半導體開始補漲？科創的機會回來了？

近期半導體開始補漲了，今天東芯股份、賽微電子、納芯微等股票帶着半導體板塊一起衝高。

A股近期走勢強於預期，但是大科技板塊前期其實並沒有特別表現，甚至有投資者在討論區説用賺的錢在填科創的坑。因為一般牛市剛開始容易先拉指數，而且大科技里各個細分板塊比如芯片、算力、大數據都偏向輪動一些，看似有點分散。

但目前來看科技開始表現了。最近2025世界人工智能大會有望給多個細分領域帶來催化，同時隨着科創板「1+6」政策、金融支持科創相關政策的持續推進，自今年4月以來明顯滯漲的科創板有望迎來補漲行情。

其實，過往每輪牛市里科技都不會缺席。從上周我們提示機會后，科創綜指繼續連漲，今天已經13連陽。而且之前科創綜指走勢相比大盤弱一些，但最近開始跑贏上證了，今天盤中還跑贏了近期最強寬基創業板。

往后看，我們延續之前和大家反覆強調的，看好全年科技主線的判斷，原因也很明確：

除了前面提到的輪動補漲外，國產AI帶動科技資產重估是明牌，國代替代的邏輯也非常清晰，疊加近期人工智能大會、機器人大會召開，DeepseekR2和ChatGPT5或將於Q3問世等，催化比較多。

如果你相信科技不會缺席牛市這一點，可以在尚未大面積火熱的時候，根據自身風險承受力先佈局起來，科創綜指這種寬基，熱門新質生產力板塊都有覆蓋，是很好的品種。

相關產品可以關注天弘上證科創綜指增強（C023896），上支付寶、天天基金、京東金融即可瞭解佈局。

風險提示：觀點僅供參考，不構成投資建議。提及個股僅作示例，不作投資參考。市場有風險，投資需謹慎。基金過往業績不代表未來表現，投資者應審慎決策。指數基金存在跟蹤誤差，投資前請詳細閲讀基金合同和招募説明書。