牛市「急先鋒」突發漲停！滬指年內第二次站上3600點，醫藥股持續走強

7月29日，市場全天震盪走高，創業板指領漲。A股全天成交額1.83萬億元，較上個交易日放量630.49億元。盤面上，市場熱點較為雜亂，個股跌多漲少，全市場超3000只個股下跌。截至收盤，滬指漲0.33%，深成指漲0.64%，創業板指漲1.86%。

從板塊來看，醫藥股集體大漲，CRO、創新葯方向領漲，辰欣藥業等多股漲停。CPO等算力硬件股震盪走強，中際旭創等多股再創歷史新高。超級水電概念股午后反彈，西藏天路漲停。板塊方面，CRO、鋼鐵、CPO、先進封裝等板塊漲幅居前，保險、豬肉、銀行、農業等板塊跌幅居前。

今日早盤，在2015和2020年兩輪牛市中大放異彩的牛市「急先鋒」——恆生電子大爆發，其股價在上午10點過后，突然急拉漲停，同時帶動財富趨勢、國投智能等穩定幣及金融科技股拉昇。

據瞭解，市場異動來源或與一則「小作文」有關。一則疑似券商研究員的薦股信息稱，「我們獲悉恆生電子全資子公司恆雲科技已與螞蟻數科達成戰略合作，合作圍繞虛擬資產/穩定幣的運營及系統建設，專注於香港及出海市場，並計劃在9月召開相關穩定幣大會，聲稱「合作打開恆生成長天花板。」 

對此，恆生電子投資者關係部的工作人員向21財經記者表示，公司有注意到市場相關傳聞，公司今日漲停或與該傳聞有關，但目前投資者關係部暫無法確認公司是否與螞蟻數科達成合作。該工作人員進一步補充道，公司旗下香港子公司長期為港資及中資券商提供IT服務，市場份額可觀，公司也確在積極佈局穩定幣等虛擬資產及出海業務，並與螞蟻數科等企業有過前期溝通交流。但其強調，「相關合作的確認仍需以官方公告信息爲準」。

熱門高位股上緯新材股價今日盤中一度突破90元大關，自7月9日復牌后15個交易日累計漲幅超1000%，並帶動機器人概念股集體上漲。截至發稿，股價報84.18元/股，成交額達21.81億元，當日漲幅為6.19%。

值得一提的是，幸福藍海二連「20CM」漲停，達成四天三板。消息面上，7月28日，幸福藍海公告，公司參與出品的影片《南京照相館》已於7月25日起在國內公映。據國家電影專資辦數據顯示，截至7月27日24時，該影片在國內上映3天，累計票房（含服務費）已超過4.12億元（最終結算數據可能存在誤差），超過公司最近一個會計年度經審計的合併財務報表營業收入的50%。

另據網絡平臺數據，截至7月29日，2025年暑期檔電影總票房(含預售)破55億元。

港股今日下跌后下午持續拉昇。截至發稿，恆生指數跌0.15%，恆生科技指數跌0.37%，國企指數跌0.36%。南向資金淨買額超124億港元。

港股科網股小幅調整，截至發稿，小米集團跌2.64%，騰訊控股跌1.17%，

美團跌1.16%，阿里巴巴跌0.33%。

港股醫藥股持續上漲，藥明康德漲超11%，昭衍新葯漲近10%，先聲藥業漲超9%，泰格醫藥漲超8%，綠葉製藥、和黃醫藥等跟漲。

政策面上，2025年國家醫保局聯合衞健委出臺《支持創新葯高質量發展的若干措施》，推出16條具體支持舉措，標誌着行業進入政策紅利密集釋放期。基本面上，中國創新葯企全球競爭力持續提升，跨境License-out交易佔比從2017年的低位攀升至2024年的超60%，首付款金額屢創新高。例如，7月28日恆瑞醫藥與GSK達成潛在120億美元的合作協議，進一步驗證了國產創新葯的國際認可度。

從全球視角看，截至2024年底，中國已成為創新葯研發數量第一的國家，源頭創新成果逐步顯現。中信建投證券指出，隨着臨牀數據驅動和BD（業務發展）預期強化，創新葯板塊正迎來系統性估值重塑。廣發證券醫藥團隊則認為，我國創新葯發展進入政策紅利密集釋放期，尤其在「研發-支付-保障」全鏈條政策支持下，行業已駛入發展快車道。

國泰海通指出，醫藥生物行業創新葯高景氣，持續推薦價值有望迎來重估的Pharma和創新管線逐步兑現、業績進入放量期的Biopharma/Biotech，同時推薦受益創新、景氣度修復的CXO及製藥上游。醫療器械行業有望受益於政策優化，相關部門近期多次表態反內卷、支持創新，如國家醫保局明確表示第十一批集採將優化規則，不再簡單以最低報價為參考，並召開系列座談會支持創新葯械發展。

（文章內容和數據僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。）