破局者登場：金證股份中標國元證券，鍛造券商自營業務「智慧大腦」

在風起雲涌的中國證券業，自營業務正從「增長極」蜕變為「核心器」。2024年全行業自營收入佔比已至約四成，2025年上半年營收佔比更是進一步提升，頭部券商尤甚。

縱觀行業發展，領先券商憑藉強大的科技支持和持續投入，不斷為其業務發展提供源源動力。

近日，金證股份喜訊傳來，成功中標國元證券自營業務投資管理平臺建設項目（IBOR投管平臺）！該項目是國元證券對標國際一流水準，踐行金融科技驅動業務發展的新里程和新起點，是國元證券金融科技發展戰略關鍵抓手。

對於金證而言，這不僅是一個重大項目的落地，更是金證在券商自營科技領域深厚積澱與前瞻創新的有力證明，標誌着券商自營投資管理正式邁入「靜態分析、動態決策、智能推演」的新紀元。

金證將憑藉領先的IBOR 3.0底座、創新的「一體兩翼、穩敏雙態」架構、強大的What-if推演引擎，以及豐富的行業經驗，攜手國元證券鍛造券商自營業務「智慧大腦」。

當前，國內券商自營業務快速發展，然而，在行業智能化浪潮中，存在四大顯著痛點：

01數據之困

交易、估值、結算系統林立，數據孤島叢生。投資團隊為獲取一份損益分析報表，往往需耗時費力整合多方數據，貽誤瞬息萬變的戰機。傳統數據中臺構建方法被證明無法契合投資業務屬性的需求。

02效率之痛

投研依賴人工，組合管理分散，難以實現全天候、跨品種、跨策略的精細化管理與快速協同。市場機會閃現時，決策鏈條宂長，響應迟滯，更無法形成一鍵式啟動經嚴謹推演的應急預案的敏捷能力。

03風控之憂

市場趨勢判斷和資產定價的偏離帶來的風險，從識別到計量再到監測，明顯滯后於市場波動和輪動，缺乏前瞻性的壓力測試和情景模擬能力，在複雜市場環境中如履薄冰。

04創新之難

傳統技術範式對新一代投資業務的支持能力薄弱，導致新策略驗證周期長、成本高，無法實現高效推演，難以支撐快速迭代的策略化投資需求，掣肘盈利能力提升。

傳統的金融科技平臺，已無法駕馭未來的市場。構建一個統一、智能、敏捷的自營投資管理平臺，是破局的關鍵，更是生存與發展的基石。

金證股份憑藉對券商自營業務的深刻洞察、領先的技術理念以及豐富的頭部券商落地經驗，提出了以 「企業級IBOR 3.0」為基座主體、以「一體兩翼、穩敏雙態」 為建設指導的整體解決方案。

01核心基座超越傳統的IBOR 3.0智慧中樞

金證IBOR 3.0絕非簡單的「記錄簿」（Books of Record），而是進化為強大的 「智慧核心」（Book of Intelligence）。

統一資產模型

打破數據孤島，為股票、債券、複雜衍生品、非標等全品種資產建立標準化、統一的「語言體系」。

實時頭寸簿記

對交易與非交易事件進行多模式、全生命周期的統一精準記錄，打造 「單一可信數據源」（Single Source of Truth）。

時序數據引擎

結合分佈式時序數據庫，實現歷史、實時、未來數據的毫秒級高效存儲與回溯，為多維分析奠定基礎。

內置強大計算

集成標準化估值引擎、風險指標計算（VaR/ES）、業績歸因模型等，提供開箱即用的核心能力。

IBOR 3.0作為平臺的「壓艙石」，保障數據的準確性、一致性、可靠性及可審計性，是支撐所有業務穩健運行的根基。

02騰飛之翼「兩翼」驅動，智勝未來

在堅實的IBOR 3.0底座之上，平臺構建起賦能業務的雙引擎。

左翼：投資分析之翼穩態之翼

基於真實生產數據，提供覆蓋前中后臺的「領航駕駛艙」。

集成投資組合管理、精細化業績歸因、動態風險管理、資產負債管理（ALM）等核心應用。

★ 目標：讓歷史和當前的投資活動「看得清、説得明」，實現運營的極致精確與高效，是日常決策的可靠基石。

右翼：投前預演之翼敏態之翼- 革命性突破！

以 「中央What-if試算推演引擎」為核心利器，打造 「投資沙盤」。

 能力覆蓋：策略調整試算、新策略快速驗證、資金動態推演、資負情景模擬、風險壓力預判等等。

 核心技術：

- 情景引擎（構建邏輯自洽的虛擬市場）

- 策略引擎（解析執行復雜策略）

- 推演引擎（驅動虛擬時間流模擬交易）

★ 目標：讓未來的市場變化「看得遠、算得準」，將決策支持從「事后覆盤」躍升至「戰前預演」，賦予團隊應對不確定性的強大前瞻力與敏捷響應力。

03智能血脈AI與量化賦能

AI與量化模型深度融入平臺血脈：

- AI輔助的大類資產配置（TAA）決策；

- 機器學習驅動的實時風險預警；

- 基於Python的低代碼/Cloud IDE環境，支持量化團隊快速開發、回測、部署自定義策略與模型；

- 賦予平臺自我學習與進化能力。

04雙模融合平衡的藝術

金證方案獨創「穩態與敏態雙模融合」架構，完美解決券商對「穩定可靠」與「快速創新」的二元訴求。

穩態核心（IBOR+基礎引擎）：保障業務連續合規，堅如磐石。

敏態賦能層（低代碼平臺、指標配置中心、Cloud IDE）：讓業務人員（投資經理、研究員、風控）能自主、快速、安全地進行探索性分析和應用創新，大幅縮短策略上市時間（Time-to-Market）。

融合之道：敏態創新依賴穩態的乾淨數據；敏態驗證成功的優秀模型與應用，可反哺固化至穩態核心，實現平臺能力的螺旋式持續進化。

金證中標絕非偶然，是金證在券商自營科技領域長期投入與深厚積累的必然結果。

戰略聚焦

金證股份於2023年戰略佈局「自營科技」，2025年整合成立「投資科技事業羣」，給予戰略級資源保障。

產品領先

大A8自營投資管理平臺（A8-IBOR/投管平臺）作為金證投資科技的拳頭產品，理念與技術均處行業前沿，其專屬自營版本歷經多年打磨，成熟穩定。

經驗沉澱

成功服務於中金公司、銀河證券、國信證券、西部證券等頭部券商的自營IBOR/投管平臺建設，積累了豐富的複雜項目落地經驗。

國際視野

核心團隊擁有高盛等國際頂級金融機構的實戰經驗，確保方案設計兼具國際先進性與本土適配性。

國元證券自營業務投資管理平臺項目的啟動，不僅是一次重要的系統升級，更是國元證券邁向智能化、精細化、前瞻性自營投資管理的關鍵一步。對金證而言，這是對自身技術實力與解決方案價值的又一次有力驗證。

金證股份將憑藉領先的IBOR 3.0底座、創新的「一體兩翼、穩敏雙態」架構、強大的What-if推演引擎，以及豐富的行業經驗，為國元證券打造一個：

· 數據統一、洞察深刻的智慧中樞；

· 分析精準、管理精細的業務平臺；

· 預演智能、決策前瞻的沙盤戰場；

· 運行穩健、創新敏捷的科技引擎。

金證股份致力於成為

券商自營業務數字化轉型最可信賴的夥伴

此次中標，是金證踐行這一使命的嶄新里程碑。金證股份期待與國元證券攜手，共同開啟自營投資管理「智慧驅動、動態決策」的新篇章，助力國元在激烈的市場競爭中提升核心競爭力，實現自營業務的跨越式發展！

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    破局者已就位    

     智慧投資未來已來！   

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(金證股份)