美國儲能產業40GWh規劃產能生變，近30億潛在投資被蒸發

（來源：儲能早知道）

 　　編者按：新關税與政策不確定性重創美國能源轉型關鍵領域，21GWh電池生產項目永久取消，19.2GWh項目延期，近30億美元投資蒸發。

　　根據清潔能源協會（CEA）最新報告，2025年迄今，美國已有21GWh規劃中的儲能系統（ESS）電池產能被取消，同時另有19.2GWh項目遭遇延期，導致2028年全球儲能系統規劃產能出現重大缺口。

　　這一挫折主要源於美國新增關税、政策不確定性以及融資困境的三重打擊。受影響最嚴重的是FREYR、KORE Power和iM3NY三家企業，它們分別取消了在佐治亞州、亞利桑那州和紐約州的工廠計劃。

01 關税重壓下的產能撤退

　　CEA在第二季度《ESS供應、技術與政策報告》中明確指出，新關税和税費是導致21GWh產能取消的主因。美國對來自多國的能源儲存系統電池、組件實施的多項新關税政策，徹底改變了投資經濟性計算。

　　其中最具破壞性的是針對中國陽極活性材料的93.5%反傾銷税，疊加其他關稅后，總税率飆升至驚人的160%。如此高的貿易壁壘使得依賴中國電池材料（佔比超60%）的美國本土製造項目幾乎無法盈利。

　　「關税成本已超出企業承受範圍，產能規劃被迫擱置。」CEA分析師在報告中指出。這一現實迫使企業做出艱難抉擇——取消已經規劃的製造能力，尋求其他生存路徑。

　　被取消的具體項目包括：FREYR在佐治亞州的10.2GWh電池工廠、KORE Power在亞利桑那州的9.6GWh工廠，以及iM3NY的800MWh生產設施。這些項目的消失不僅代表着產能損失，更意味着近30億美元潛在投資的蒸發。

02 政策搖擺與資金凍結

　　除關税外，政策不確定性成為壓垮儲能製造項目的另一根稻草。美國聯邦政府政策的多變，特別是對清潔能源項目資金的凍結，對依賴政府支持的電池初創企業造成了致命打擊。

　　以KORE Power為例，該項目曾於2023年獲得美國能源部8.5億美元的附條件貸款承諾，但由於資金最終未能到位，加上清潔能源項目資助被凍結，項目被迫終止。

　　美國中西部和東南地區的一些1GWh至5GWh的年度生產項目也因同樣的政策不確定性和融資問題出現延誤。這些地區性項目的延期進一步加劇了美國儲能製造版圖的碎片化。

　　融資環境收緊同樣不容忽視。隨着利率上升和投資者對清潔技術領域風險的重新評估，初創電池企業獲得資金的難度顯著增加。在資本市場，儲能製造項目被視為高風險投資，特別是在當前政策環境下。

03 美國能源轉型的連鎖反應

　　產能取消對美國清潔能源目標構成了直接挑戰。如果2028年美國年需求達到預測的100GWh目標，那麼21GWh的產能缺失將對行業產生嚴重的負面影響，可能導致供應緊張。

　　分析師警告，這一產能缺口可能導致公用事業規模儲能項目成本增加15-20%，這一影響將持續至2026年。成本上升將延緩美國能源轉型步伐，削弱可再生能源的競爭力。

　　國內生產目標面臨風險。美國《通脹削減法案》設定的本土化目標本已面臨挑戰，此次產能取消更是雪上加霜。目前，12個公用事業規模儲能項目正重新考慮其技術採購策略。

　　美國儲能行業正在經歷一場「優勝劣汰」的洗牌過程。一些技術和資金實力較弱的項目被淘汰，行業集中度提高。長期看，這可能促使行業更健康發展，但短期陣痛不可避免。

04 行業應對策略與新方向

　　面對挑戰，儲能企業正加速「產能與市場共置」策略。多家集成商和原始設備製造商（OEM）開始將製造能力與終端市場進行區域性整合，以規避關税風險。

　　得克薩斯州已建成10GWh儲能工廠，其本土集成系統溢價控制在15%-20%之間，為行業提供了可行模板。CEA分析認為，考慮到製造成本后，美國和歐盟本土集成的儲能系統價格「相當合理」。

　　非鋰離子技術在政策倒逼下迎來發展機遇。美國Form Energy等四家企業加速液流電池、鐵-空氣電池量產，試圖擺脫對鋰資源的依賴。

　　供應鏈多元化成為關鍵戰略。CEA建議企業探索韓國、東南亞等多元供應渠道，通過混合採購策略平衡成本與政策風險。東南亞憑藉低成本優勢，儲能產能可能複製太陽能產業的擴張路徑。

05 全球供應鏈重構進行時

　　北美產能收縮之際，全球儲能產業呈現「供應鏈雙向遷移」特徵。

　　一方面，東南亞地區憑藉低成本優勢加速佈局，其電動汽車電池產能正逐步向ESS領域延伸。CEA預計「未來幾個月該地區將宣佈許多合資企業、擴建項目和生產加速計劃」。

　　另一方面，歐盟憑藉東歐低成本勞動力及北歐廉價電力，吸引投資者加碼本土製造。2025年上半年，東歐儲能項目投資同比增長40%。

　　值得注意的是，行業巨頭採取了不同策略。當許多企業取消或推迟項目時，LG新能源卻在密歇根州開始生產ESS電池，並計劃到年底將年產能擴大至17GWh，到2026年達到30GWh。

特斯拉能源存儲業務2024年收入增長67%至40億美元，展示了儲能業務在EV市場放緩背景下的抗周期性。

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　　供應鏈深層依賴問題依然懸而未決：美國本土電池廠所需的正極、負極材料70%來自中國。即便部分產能轉向東南亞或歐盟，全球儲能產業已從技術競爭升級為 「政策-成本-供應鏈」的多維博弈。

　　正如行業觀察人士所言：「本土化不是選擇題，而是風險對衝的必選項。」 隨着21GWh產能的消失和19.2GWh的延期，美國儲能製造業站在了新的十字路口，其選擇將決定未來能源獨立的可能性。