「百鏡大戰」悄然開打：XREAL如何征戰上半場？

2024年12月12日，在紐約舉辦的Android XR發佈會上，一家年輕的中國公司嶄露頭角，與Google達成戰略合作，雙方將共同打造Android XR生態。

這就是XREAL——由曾經供職於英偉達、Magic Leap的徐馳，在2017年回國創辦。讓徐馳略感欣慰的是，如今XREAL在全球消費級AR眼鏡賽道嶄露頭角，不僅實現產品銷量連年領先，還在AR眼鏡芯片研發、光學方案等領域構築起堅實的技術護城河。

根據IDC數據，XREAL過去三年蟬聯AR領域全球銷量冠軍，且在2024年全年市場份額是第二、三、四名的總和。在2025年第一季度，XREAL在全球AR/VR大行業中，份額位居全球市場前二，僅次於Meta，甚至超越字節跳動。

在資本層面，XREAL同樣可圈可點。過去7年里，其獲得10輪融資，總融資金額超3億美元。投資方既有紅杉中國、高瓴資本等知名機構投資方，也不乏阿里巴巴、快手、蔚來、愛奇藝等戰略投資方。今年5月，XREAL還獲得浦東政府的2億元戰略投資，並作為鏈主企業正式將總部落地浦東。

在徐馳看來，XR（擴展現實）將成為替代手機的下一代終端，基於XR的AR終端眼鏡，未來將具有廣闊的發展空間。而在這一賽道上，尚未有企業跑出，這恰恰意味着機會。

2025年以來，AR/VR賽道逐漸升温，市場增長潛力清晰可見。隨着更多參與者入局，「百鏡大戰」悄然開打。徐馳認為，AR眼鏡的「上半場」剛剛開始。

未來，徐馳期待XREAL能像特斯拉、蘋果那樣，成為「高水準與可靠保障」的代名詞。「當人們提及XREAL時，不再聚焦某一項技術，而是形成對品牌的共識，我們便實現了核心目標。」徐馳表示。

圖片來源：IC photo

取代手機，成為下一代智能終端？

如果説，2024年12月谷歌與XREAL的戰略合作，更多像一顆具有象徵意義的問路石，五個月后，Google I/O開發者大會上，雙方宣佈聯合發佈基於Android XR平臺的智能眼鏡——Project Aura，則意味着雙方合作的實質開展。而作為谷歌全球AR領域首家且唯一合作的中國企業，其與谷歌的攜手並非偶然。

在深耕行業的過程中，徐馳團隊愈發確信：XR將成為替代手機的下一代終端，具備輕量化、智能化、便攜優勢的AR眼鏡將成為新終端的首選。儘管，目前AR眼鏡主要應用於觀影、遊戲等非剛需場景，相比於智能手機全球每年10億級的出貨量，還有很大差距。

「當前，手機乃至整個信息世界的呈現都被侷限在二維屏幕中，但真實信息本應像現實世界一樣具備三維屬性。若未來能出現真正的三維信息呈現平臺，讓人類以更高效的方式與信息互動，才更符合事物的本質。」徐馳表示，AI的成熟正在加速這一願景落地。

過去3D平臺的高效交互難題，如今正被AI破解——AI不再依賴3D捕捉技術，轉而通過人機交互、語音等更自然的方式實現；當AI成為下一代人機交互核心，交互將依賴對話與眼神，眼鏡也由此成了新終端的不二之選。

「這實則是場雙向奔赴。」徐馳解釋，AI有望解決XR行業長期未攻克的交互難題；反過來，眼鏡端能為AI提供其他終端無法獲取的獨特數據，進一步強化其能力。

眼下的XR行業，如同「尚未出現iPhone的手機行業」「尚未出現特斯拉的新能源車行業」。徐馳意識到，若能把握機遇，XREAL有望成為該領域的領軍者。

爲了進一步提升產品的整體競爭力，XREAL深知生態的重要性。放眼行業，真正具備生態影響力的玩家僅有蘋果與Google，而谷歌的開源生態更具優勢。這讓XREAL早在三年前就鎖定谷歌為理想合作伙伴。

對谷歌而言，XR是Google戰略佈局中極為重要的一環。徐馳提到，目前谷歌有兩千多人專注於Android XR相關工作，包括YouTube、Chrome瀏覽器在內的所有谷歌軟件都在進行XR適配；其背后的Gemini，也已為眼鏡操作系統完成了大規模的內置植入。

其實早在2012年，Google便推出AR眼鏡——Google Glass，最終折戟。谷歌如今覆盤認為，10到15年前，不僅技術尚未成熟，AI領域也未發展完善，且當時公司高估了自身對供應鏈的掌控能力。基於此，Google此次選擇不親自下場，而是與合作伙伴協同推進。

2024年年初，Vision Pro推出后，市場反饋並不理想。這讓行業更清晰地意識到，需將眼鏡做得更輕巧，同時完善生態。對谷歌而言，其擁有成熟的生態，需要能將設備做得更輕巧的合作伙伴，XREAL正是合適選擇；對XREAL而言，其已具備輕巧的產品形態、自研芯片等技術積累，需要能助力完善生態、拓展內容的夥伴，谷歌恰好能提供支持，雙方的互補性推動了合作落地。

在7月的活動上，徐馳透露，Project Aura將於2026年上市，其將採用分體式架構，外接一個專屬計算單元。其中眼鏡部分搭載XREAL升級版的自研X1S芯片，外接計算單元則由高通提供芯片解決方案。

「百鏡大戰」上半場

「巨頭進入，往往是行業進入下半場的標誌。」徐馳認為，當前AR行業仍處於「百鏡大戰」的上半場，典型特徵有二：供應鏈尚未成熟，產品定義缺乏統一標準。

在供應鏈尚未成熟的階段，往往需要少數Alpha終端廠商牽引升級——通過自主研發帶動供應鏈成長，待供應鏈能力提升后反哺更多廠商，屆時終端品牌逐漸增多，行業競爭纔會轉向消費端的營銷、渠道與差異化。

不同於多數企業仍依賴供應鏈整合組裝產品，XREAL選擇像當年的大疆、特斯拉、蘋果那樣，以領先終端廠商的身份，在覈心模塊上加大硬研發投入，牽引行業發展。

徐馳表示，XREAL之所以選擇這條高投入的道路，核心原因在於：若僅依賴供應鏈整合組裝，產品體驗必然難以達標，更無法獲得市場認可。但正是三四年前這些艱難卻關鍵的決策，成為XREAL與行業其他廠商拉開代際差異的核心原因。

而產品定義缺乏統一標準的問題，在芯片領域尤為突出。徐馳提到，即便是高通，定製芯片也需與領先終端廠商聯合定義。過去行業默認優先選擇微軟、Meta等頭部企業。「我們期待，隨着自身市場地位提升，能主導芯片聯合定義，實現強強聯合。」

也正因為在自研芯片、光學供應鏈等領域的積累，XREAL獲得了眾多投資機構的認可。

被問及「與英偉達、蔡司等巨頭相比，護城河是否足夠深厚」時，徐馳表示，類似的疑問當年也曾指向特斯拉與蘋果。在手機領域，諾基亞、摩托羅拉等先行者早已存在，蘋果卻能脫穎而出；在汽車行業，百年供應鏈積澱深厚，特斯拉等后來者依然能與傳統巨頭抗衡。

「小公司的靈活性或許能帶來更精準的行業判斷與果斷決策，這些特質有望打磨出更優的產品體驗，而XREAL也希望用產品本身來證明這一點。」徐馳説。

談及「百鏡大戰」，徐馳認為這更多是媒體與資本層面的短期熱炒。「隨着實踐推進，人們會逐漸發現，硬件組裝完成后，AI能力、芯片性能、傳感器精度等仍有明顯短板。」他建議，行業需要沉下心來深耕底層技術，在「水面之下」持續打磨核心能力，為下一輪真正的行業爆發積蓄力量。

此外，徐馳表示，目前除Meta Ray-Ban外，尚無AR單品銷量突破百萬台，市場規模遠未達高位。「XREAL的重心是先推動現有產品線突破百萬銷量，再向千萬級進階，之后再探索差異化發展。」他説。

（作者：崔文靜,實習生張長榮 編輯：林坤）