MidWestOne概述了中等個位數的貸款增長預期，同時推進人才驅動型擴張

盈利電話會議洞察：MidWestOne Financial Group，Inc.（MOFG）2025年第二季度

首席執行官查爾斯·N里夫斯報告稱，「嚴格的資產負債表管理、7.4%的穩健貸款增長和賬簿貸款重新定價導致我們的税收等值淨息差擴大13個基點，相關季度淨利息收入增長5%。「MidWestOne繼續將2025年下半年的貸款增長定為中等個位數，這得益於強勁的管道和業務活動。

Reeves強調了費用收入業務，並指出：「我們以關係為重點的費用收入業務是我們戰略計劃路線圖的一部分，在第二季度表現良好，財富管理收入增長了5%，與季度和SBA發起有關，銷售收益超出預期。"

該公司擴大了人才基礎，「在雙城和丹佛招聘了大量新的商業銀行家，在雙城招聘了財富管理人員。「里夫斯強調，儘管有這些投資，但仍要堅持開支紀律。

談到資產質量，里夫斯説，「資產質量和淨收入受到了一個單一的2400萬美元雙城郊區CRE辦公室貸款的影響......在本季度轉為非應計。我們已設立接管人，並已展開解決行動及設立特定儲備，令我們的信貸虧損撥備比率增至1. 50%，並大幅增加我們的季度信貸虧損開支。"

首席財務官Barry S.雷報告説，「股東權益.由於保留收益增加500萬美元以及對累計其他全面虧損的有利調整600萬美元，較2025年3月31日增加900萬美元，至5.89億美元，部分被國庫股增加100萬美元所抵消。截至2025年6月30日，該公司的綜合CET 1比率為11.02%，較2025年3月31日上升5個基點，反映出由於第二季度確認的信用損失費用較高，增長有所放緩。"

里夫斯重申：「根據第三季度的管道和業務活動，我們對2025年下半年的預期仍將保持個位數的貸款增長。"

該公司將2025年年度費用指導修訂為1.46億至1.48億美元，反映了對人才的投資。

管理層預計「撥備費用將下降到更多..下半年水平正常化」，隨着具體CRE問題的解決，津貼覆蓋率預計將恢復至1.20%左右的歷史水平。

雷評論道：「沒想到第二季度利潤率會擴大13個基點..根據我們所看到的情況，我們預計每季度可能會有4到5個基點。"

本季度淨利潤為1000萬美元，攤薄后普通股每股收益為0.48美元。

第二季度淨利息收入增加了250萬美元，達到5000萬美元，這歸因於盈利資產數量和收益率的增加以及融資成本的降低。

税當量淨息差和核心淨息差均擴大13個基點，分別達到3.57%和3.49%。

附息存款成本較掛鉤季度下降2個基點至2.29%。

受財富管理、卡收入、抵押貸款發起費收入和SBA銷售收入增加的推動，2025年第二季度非利息收入為1，020萬美元，略高於相關季度。

非利息支出總額為3，580萬美元，比相關季度減少50萬美元，得益於與員工保留抵免相關的110萬美元税收抵免。

Hovde Group的Brendan Jeffrey Nosal：被問及C & I增長動力和區域貢獻。萊恩·D Devasher描述了跨地區和行業的廣泛貢獻，包括「分銷、製造以及B2B和B2C部門。"

Nosal跟進了利潤率前景。雷迴應道：「我們相信機會仍然存在.新貸款以更高的息票發放、回賬重新定價.隨着定期存款繼續以較低的成本重新定價，也許資金方面會繼續受益。"

特倫斯·詹姆斯·麥克埃斯珀（Terence James McEtero），斯蒂芬斯：詢問大型CRE辦公室貸款和更廣泛的投資組合。Gary L.西姆斯提供了有關入住率和預期解決方案的詳細信息，強調了該問題的特殊性。

麥克埃斯珀詢問了費用指導和運營效率。里夫斯引用了OneConnect和商業數字銀行平臺等技術舉措，並指出投資「只是通過提高效率。"

Damon Paul DelMonte，KBW：詢問供應前景。Ray預計撥備費用將正常化，撥備比率將恢復到歷史水平，具體情況將取決於CRE資產解決方案的結果。

內森·詹姆斯·雷斯，派珀·桑德勒：當被問及新員工的影響時。Devaisher預計2026年會產生主要影響，但指出招聘「已經開始起步」。「Race還對利潤率預期提出質疑;雷指導「每季度4至5個基點」擴張，假設美聯儲預期會採取行動。

布萊恩·約瑟夫·馬丁、珍妮：尋求澄清貸款和債券重新定價。Ray提供了重新定價量的明確數據，並確認目標證券投資組合規模為資產的15%至20%。

分析師對信貸質量、利潤可持續性和費用管理提出了壓力，語氣略顯謹慎，特別是在CRE辦公室風險方面。

管理層保持了一種自信而謹慎的語氣，使用了「我們相信我們對該貸款的損失有一個很好的圍欄」等措辭，並重申了對貸款增長和利潤率彈性的預期。

與上一季度相比，管理層和分析師都更加關注信貸風險和具體的CRE事件，管理層在應對資產質量問題時表現出更注重細節的防禦性。

管理層從第一季度對運營執行和管道勢頭的更廣泛關注轉向第二季度對特定的非應計CRE貸款的詳細討論，這對結果和指導語言產生了顯着影響。

由於新的人才投資，費用指導前景增加了100萬美元，而第一季度強調了費用紀律。

與第一季度關注管道強度和利潤軌跡相比，第二季度分析師的問題更多地集中在信貸質量和費用影響上。

管理層對維持基本業績的信心仍然存在，但考慮到孤立的信貸事件，語氣變得更加謹慎和解釋性。

提到的主要挑戰是，2400萬美元的非業主自用CRE辦公室貸款轉為非應計，並設立了接收器並建立了特定準備金。

除這筆貸款外，管理層報告資產質量指標有所改善，受到批評的資產比率下降，淨沖銷較低。

管理層表示在費用控制方面持續遵守紀律，但承認人才投資和技術舉措帶來的上行壓力。

MidWestOne金融集團公司強調了其戰略計劃的持續執行、2025年剩余時間中等個位數的貸款增長預期，以及其費用收入業務和利潤率擴張的彈性。雖然單一大額CRE貸款會影響資產質量指標和撥備，但管理層將該問題定性為孤立問題，並概述了明確的解決途徑。對人才和技術的投資正在進行中，支持未來的增長，但導致費用指引向上修正。總體而言，該公司預計將恢復正常化信用損失撥備，並繼續專注於嚴格的資產負債表管理和長期業績改進。

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