保險公司Accelerant紐交所上市：市值58億美元 路演PPT曝光

雷遞網 雷建平 7月25日

專業保險市場企業Accelerant Holdings(NYSE:ARX)昨日在紐交所上市。Accelerant發行價為21美元，之前發行區間為18美元到20美元。

Accelerant此次發行3446萬股，募資總額為7.19億美元。

其中，Accelerant公司出售2027.6萬股，獲得4.26億美元；現有股東出售1418萬股，套現3億美元。

Accelerant開盤價為28.5美元，較發行價上漲35.7%；收盤價為26.5美元，較發行價上漲26%；以收盤價計算，公司市值為58.3億美元。

最近幾周，美國股市新股上市活動強勁，加之股市反彈，促使許多公司加快上市步伐。

2025年5月以來，Aspen Insurance、American Integrity Insurance、Ategrity Specialty Insurance和Slide Insurance等保險公司已在紐約完成IPO，所有股票的交易價格均高於發行價，部分IPO的規模有所擴大。

分析認為，這似乎是一個行業對當前市場風險的免疫力更強，並且在正確的時間以正確的方式進行創新的結合體。

「保險業的反彈可能會持續一段時間，但在動盪的市場中，先行者將從當前投資者對這些公司的熱情中受益。」

年營收6億美元

Accelerant運營一個數據驅動的風險交易平臺，將精選的專業保險承保人（Accelerant平臺上的「賣方」）與風險資本合作伙伴（Accelerant平臺上的「買方」）連接起來。

Accelerant的風險交易平臺利用專有技術與平臺參與者共享可操作的高保真數據和洞察，減少傳統保險價值鏈中存在的信息不對稱和運營障礙。

Accelerant風險交易平臺簡化了傳統的保險價值鏈，使其不再碎片化、成本高昂且缺乏靈活性。傳統技術、過度中介和激勵機制錯位導致數據泄露、成本高昂以及參與者的資源浪費。

截至2025年3月31日，Accelerant的平臺上擁有232家會員和96家風險資本合作伙伴，自成立以來，Accelerant的交易平臺承保保費的複合年增長率高達217%。

Accelerant的風險交換系統 (Risk Exchange) 旨在比傳統的風險轉移模型更簡單、更便捷、更快速。不準確和不完整的基礎保單數據困擾着傳統的保險價值鏈，阻礙了承保人獲取有意義且可操作的信息。

招股書顯示，Accelerant在2022年、2023年、2024年營收分別為2.19億美元、3.44億美元、6.03億美元；淨利分別為-9560萬美元、-6410萬美元、2290萬美元。

Accelerant在2025年第一季度營收為1.78億美元，上年同期的營收為1.28億美元；淨利為780萬美元，上年同期的淨利為210萬美元。

Accelerant在2022年、2023年、2024年經調整淨利分別為-6500萬美元、-1810萬美元、6670萬美元；2025年第一季度經調整淨利為2120萬美元，上年同期的經調整淨利為980萬美元。

Accelerant在2022年、2023年、2024年經調整EBITDA分別為-3930萬美元、3610萬美元、1.13億美元；2025年第一季度經調整EBITDA為4280萬美元，上年同期的經調整EBITDA2750萬美元。

ACP Insurance是股東

IPO前，ACP Insurance Management持有51.7%的A類股，Eldridge Accelerant Funding持有5.3%的A類股；

Jeff Radke持有14.2%的A類股，Christopher Lee-Smith持有8.6%的A類股，Frank O’Neill持有3.5%的A類股；

managed or advised by, Barings持有3.1%的A類股，ACP Accelerant Co-Invest持有2.7%的A類股，ACP Accelerant Investment Holding Company持有1.5%的A類股；

ACP Accelerant Investment Holding Company II持有1.8%的A類股。ACP Insurance Management持有87%的B類股。

IPO后，ACP Insurance Management持有43.7%的A類股，Eldridge Accelerant Funding持有3.1%的A類股，Jeff Radke持有12.9%的A類股，Christopher Lee-Smith持有7.8%的A類股，Frank O’Neill持有3.2%的A類股；

managed or advised by, Barings持有1.9%的A類股，ACP Accelerant Co-Invest持有2.5%的A類股，ACP Accelerant Investment Holding Company持有1.5%的A類股。ACP Insurance Management持有80.9%的B類股。

以下是Accelerant路演PPT：

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