蒙牛乳業發行首筆境外可持續點心債，獲資本市場高度認可！

MENG NIU

2025年7月23日，中國蒙牛乳業有限公司（股份代號：2319.HK，以下簡稱「蒙牛乳業」或「公司」）成功完成20億人民幣5年期及15億人民幣10年期高級無抵押境外可持續發展離岸人民幣債券的發行。本次發行標誌着蒙牛乳業時隔5年后再次成功發行境外高級債券，也是公司更新境外可持續融資框架后的首筆可持續債券發行。

據瞭解，本次發行屬於境外點心（離岸人民幣）債券市場的高質量稀缺供應。公司精準把握南向通（香港與內地債券市場互聯互通南向合作）擴容及宏觀市場相對穩定的有利窗口，宣佈交易后，境外資本市場高度關注，定價日賬簿動能強勁，開簿2小時整體賬簿規模突破220億人民幣，認購需求覆蓋全球多元化優質投資者，整體訂單認購峰值突破399億人民幣，認購倍數超11倍。

經過市場選擇，5年期和10年期債券最終價格指引比初始價格指引的2.55%區間和2.85%區間均大幅收窄55基點，分別定價在2.0%及2.3%，實現了中資食品飲料行業境外人民幣債券最低利率和最大發行規模，體現出國際資本市場對蒙牛乳業以及中國奶業的高度認可。

根據國際資本市場協會（ICMA）,可持續發展債券是指將募集資金或等值金額專項用於綠色和社會責任項目融資或再融資的各類債券工具。作為公司首筆可持續點心債，蒙牛乳業此次發行具有重要的里程碑意義，公司承諾將等同發行規模的資金用於合格綠色項目和社會責任項目。

乳業橫跨一二三產業，其綠色轉型不僅是響應國家「雙碳」戰略的必答題，更是行業高質量發展的核心。長期以來，蒙牛圍繞可持續的公司治理、共同富裕的乳業責任、環境友好的綠色生產、負責任的產業生態圈、營養普惠的卓越產品五個方向，全面推進「GREEN」可持續發展戰略，率先發布行業領先的雙碳戰略目標，明確2030年前碳達峰、2050年前實現全產業鏈碳中和，積極助力國家雙碳目標實現，推動產業鏈上下游的可持續發展轉型。2024年，蒙牛MSCI ESG再獲「AA」評級，為行業最高等級。

在中游，蒙牛依託數智驅動和零碳標杆，以智能製造實現綠色製造。2024年10月，蒙牛寧夏工廠成為中國乳業首家「燈塔工廠」，實現「三個100」：即100名員工、100萬噸年產能、100億元年產值，能耗降低43%，樹立了乳業綠色製造的標杆。

針對下游消費，蒙牛大力倡導綠色消費，和消費者共創綠色轉型，明確提出4R1D包裝策略，並啟動了「乳品包裝減塑新生計劃」。通過這一計劃，蒙牛在全國範圍內回收了大量乳品包裝廢棄物，有效減少了塑料污染，實現減碳近9000公斤。

未來，蒙牛乳業在全球氣候變化與產業轉型背景下，將持續推動可持續發展理念深度融入企業運營，確保GREEN戰略全面落實，與產業生態圈夥伴一道，推動全球乳業高質量發展。

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(蒙牛乳業)