大盤站上3600

上證指數終於站上了3600，下個目標是去年10月8日留下的3674.40的高點。

主流寬基指數中漲幅居前的中證500漲1.56%、創業板指漲1.50；漲幅居后的上證50漲0.40%、上證指數漲0.65%。

申萬一級行業指數中領漲的美容護理漲3.10%、有色金屬漲2.78%、鋼鐵漲2.68%；領跌的銀行跌1.42%、通信跌0.15%、公用事業跌0.09%。今天又是銀行跌得多。銀行和個股存在蹺蹺板現象，不一定是買銀行的資金去買了其他個股。大部分銀粉持有銀行都比較穩定，只有少量投機資金可能會退出銀行尋找其他機會。

4160只個股上漲，878只個股下跌，漲幅中位數0.94%。

*ST蘇吳盤中創1年新低和歷史新低。

工業富聯、藥明康德、洛陽鉬業、新華保險、廣發證券、北方稀土、國信證券、中國電建、包鋼股份、江淮汽車等187只個股盤中創1年新高。

其中工業富聯、新華保險、江淮汽車、藏格礦業、指南針、博瑞醫藥、菲利華、迪哲醫藥、上緯新材、鼎泰高科等27只個股盤中創歷史新高。

*ST高鴻、*ST蘇吳等2只個股跌停。

中國中免、中國電建、包鋼股份、海航控股、天齊鋰業、智飛生物、海南機場、金鉬股份、凱萊英、中鎢高新等78只個股漲停。

466只可轉債平均漲0.99%，對應正股平均漲1.19%。我的主倉20只可轉債平均上漲1.19%，對應正股平均上漲1.98%。今天沒有任何操作，賬户合計實際上漲1.21%。再創歷史新高。今年的收益離開20%只有一步之遙了。

今天上證指數站上了3600點，昨天我説量化很容易在上證指數這樣周期性強的指數中通過控制倉位來獲得超額收益，這里就做一個最簡單的策略。大家知道，上證指數自從在2007年初站上3000點后，到去年位置還有58次跌破3000點，平均大概1年要上下3次。我們做一個簡單的策略，3000點以上滿倉，3400點以上空倉，3000-3400之間維持原狀不變。從2007年開始回測結果如下：

平均1年3次買入3次賣出，3000點全倉買入，3400點全倉賣出，獲得了每年3.35%的超額收益。是不是感覺到很容易啊？

且慢，這里有個最重要的問題是18年來58次跌破3000點，就一定回來59次嗎？我們現看一下上證指數的年線和它的20年均線：

很明顯，最近10多年以來，20年均線不斷上升，除了去年跌破了20年均線外，其他年份雖然波動很大，但都是沿着20年均線在緩慢上升，也就是説未來跌破3000點的可能性不是沒有，即使有再大的利空，在大眾心理已經形成了3000點下放心大膽殺入，只虧時間不虧錢。

如果未來跌破3000點的可能性非常小，那麼3000入3400出的策略就不存在了。任何量化策略都是過去數據的總結，但不要忘記了最重要的一點，歷史數據的重現可能性有多大？