中信證券助力越秀房產基金成功發行全球首單上市REITs熊貓債券

2025年7月21日，越秀房地產投資信託基金（以下簡稱越秀房產基金）通過境外SPV在中國銀行間債券市場成功發行熊貓債券，發行期限3年期，發行規模6億元，票面利率2.70%。中信證券擔任本期債券聯席主承銷商。

全球首單上市REITs熊貓債券

開創REITs融資新篇章

本期債券由越秀房產基金旗下SPV發行，由匯豐機構信託服務（亞洲）有限公司（作為越秀房產基金的信託人，擔保金額以越秀房產基金的資產為限）提供全額不可撤銷的連帶責任擔保。目前境外利率高企的背景下，境內人民幣融資成本優勢凸顯，本期債券作為市場首單上市REITs熊貓債券，開拓了上市REITs新的融資渠道。

中信證券充分發揮跨境融資業務優勢

助力越秀房產基金連續實現標杆性融資交易

在本期債券項目中，中信證券協助越秀房產基金就REITs熊貓債券的發行結構和發行方案進行了充分論證，並調動全球銷售網絡資源，協助越秀房產基金充分溝通基石投資者，為本次交易引入了重要的資管投資者訂單。多年以來，中信證券持續服務越秀房產基金境內外融資。憑藉專業化綜合金融服務優勢，繼美元債、自貿區債和點心債之后，中信證券再次協助越秀房產基金實現標杆性熊貓債券發行。

關於越秀房產基金

（股票代碼：00405.HK)

越秀房產基金（00405.HK）於2005年在香港聯交所上市，是全球首隻投資於中國內地物業的香港上市房地產投資信託基金，旗下十項物業分佈於廣州、上海、武漢、杭州和香港的核心地段，業態涵蓋寫字樓、零售商場、專業市場、酒店和服務式公寓。截至2024年12月末，物業產權總面積約118.4萬平方米，物業估值約423.1億元。

(中信證券)