儘管特朗普早前表示不會延期，但中美定於下周初將舉行第三輪談判，特朗普還計劃近期訪華，另外美和日本菲律賓達成協議，整體形勢看似向好。
今天騰訊出現突破，港股成交創下4月以來新高。交易臺數據顯示上漲繼續主要由外資推動，大概是配置型基金，各大互聯網股大漲。
近期除了加密貨幣，黃金也悄悄大漲了兩天，背后應該是全球對衝基金在加大買入。
上漲的因素除了美國實際利率走低，還有美國允許退休賬户投資另類資產的猜測，對衝基金説不定在7月和8月季節性上漲上押注這個因素。
而從結構性角度看，黃金和近期商品市場、加密貨幣的上漲一樣，大概用於對衝美元走弱以及關税 + 財赤下的通脹風險，説不定港股的配置屬性也因此加強。
市場方面，基建雖然回落，不過，基建題材估值不貴，手上現金多，某些又業績超預期，雖然説實際拉動不大，但在流動性氾濫下，市場再度炒作並非不可能，但更確定性是，港交所、券商股等會持續受益市場情緒。
而快手股價同樣出現突破，大概如之前所説，Q2預計表現穩健，疊加市場對可靈有更樂觀的發展藍圖。
事實上，除了三大外賣公司受競爭困擾，以及騰訊過於笨重，其他科網股的表現都不錯，估值早已大幅提升，所以今天騰訊突破，可能是補漲的表現。
7月行情始於外賣、光伏及汽車行業的反壟斷，如今正擴展至航空領域，早盤三大航上漲，但很快回落。回顧三大航司Q1財報，南航虧損收窄，但國航和東航虧損擴大，而復甦的關鍵所在要靠國內航線。
另外，攜程出境遊業務勢頭良好，Q2利潤率有上行空間，而公司近期以30億美元出售MakeMyTrip股權。在中概股里，攜程對股東回報是相當摳，回報率可以忽略不計，就看這次公司會否大方一點加大回購額度。
