13只看漲+2只看跌！大摩揭祕二季度機會，標普每股盈利或增5%

摩根士丹利策略團隊近日發佈研究報告，重點關注15只具備短期催化潛力的個股，並指出標普500指數第二季度盈利增長或超預期。

以米歇爾·韋弗為首的策略團隊分析稱，當前市場普遍預期標普500指數二季度每股收益同比增長5%，營收增長超4%，但實際增長可能更強勁。科技七巨頭淨利潤預計同比增長14%，而其余493家成分股則可能下滑3%。

儘管4月至5月期間分析師曾下調每股收益預期，但盈利修正幅度已從-25%回升至約1%，預計本季度指數盈利將超預期，與歷史平均4%-5%的超預期幅度基本持平。

在具體推薦標的方面，摩根士丹利對13只個股給出積極展望：

argenx SE(ARGX.US)因研發管線價值被低估獲關注，目標價700美元。

Atlassian(TEAM.US)憑藉持續20%以上營收增長潛力及利潤率擴張預期，目標價320美元。

Chewy(CHWY.US)受益於營銷與產品優化，預計收入維持或超越一季度水平，目標價50美元。

西維斯健康(CVS.US)在競爭對手門店關閉背景下，憑藉客流量優勢及藥房福利管理業務增長，目標價80美元。

DraftKings(DKNG.US)二季度或迎盈利拐點，實際持牌率提升將抵消税收與監管壓力，目標價52美元。

伊頓公司(ETN.US)受益於美國電氣業務利潤率改善，目標價375美元。

禮來(LLY.US)核心產品Mounjaro和Zepbound二季度合計貢獻82億美元收入，盈利超預期或推動2025年指引上調，目標價1135美元。

F5(FFIV.US)因多雲與負載均衡產品需求增長獲看好，目標價305美元。

英偉達(NVDA.US)終端需求強勁，機架級產品加速出貨支撐供應端增長，目標價170美元。

Omada Health(OMDA.US)通過技術賦能與多病種銷售實現運營槓桿，目標價25美元。

西南航空(LUV.US)若能兑現內部指引並確認行李費影響有限，股價或迎反彈，目標價38美元。

硅谷國家銀行(VLY.US)淨利息收入預計環比增長3%，目標價11美元。

西部數據(WDC.US)毛利率擴張前景被低估，目標價85美元。

與此同時，策略團隊對兩隻個股持謹慎態度：

國家存儲附屬信託(NSA.US)因每股資金(FFO)預期低於市場與公司指引，目標價30美元。

泰瑞達(TER.US)2026財年營收與每股收益預測分別低於華爾街7%和14%，目標價74美元。

總結

整體來看，摩根士丹利的推薦結合了公司基本面、行業趨勢及市場情緒，為投資者提供了多元化選擇。但需關注潛在風險，如貿易政策、消費支出變化及企業盈利可持續性等因素。