專業保險企業Accelerant衝刺紐交所：估值超40億美元 路演PPT曝光

雷遞網 雷建平 7月22日

專業保險市場企業Accelerant Holdings(NYSE:ARX) 日前更新招股書，並公佈發行區間為18美元到20美元，發行2895萬股，最高募資5.79億美元。

其中，Accelerant公司發售2027.63萬股，最高獲4億美元；現有股東出售867萬股，最高套現1.73億美元。

Accelerant預計2025年7月24日在紐交所上市。按擬議發行價區間的中間價計算，Accelerant Holdings的完全稀釋市值將達到48億美元。

年營收6億美元

Accelerant運營一個數據驅動的風險交易平臺，將精選的專業保險承保人（Accelerant平臺上的「賣方」）與風險資本合作伙伴（Accelerant平臺上的「買方」）連接起來。

Accelerant的風險交易平臺利用專有技術與平臺參與者共享可操作的高保真數據和洞察，減少傳統保險價值鏈中存在的信息不對稱和運營障礙。

Accelerant風險交易平臺簡化了傳統的保險價值鏈，使其不再碎片化、成本高昂且缺乏靈活性。傳統技術、過度中介和激勵機制錯位導致數據泄露、成本高昂以及參與者的資源浪費。

截至2025年3月31日，Accelerant的平臺上擁有232家會員和96家風險資本合作伙伴，自成立以來，Accelerant的交易平臺承保保費的複合年增長率高達217%。

Accelerant的風險交換系統 (Risk Exchange) 旨在比傳統的風險轉移模型更簡單、更便捷、更快速。不準確和不完整的基礎保單數據困擾着傳統的保險價值鏈，阻礙了承保人獲取有意義且可操作的信息。

招股書顯示，Accelerant在2022年、2023年、2024年營收分別為2.19億美元、3.44億美元、6.03億美元；淨利分別為-9560萬美元、-6410萬美元、2290萬美元。

Accelerant在2025年第一季度營收為1.78億美元，上年同期的營收為1.28億美元；淨利為780萬美元，上年同期的淨利為210萬美元。

Accelerant在2022年、2023年、2024年經調整淨利分別為-6500萬美元、-1810萬美元、6670萬美元；2025年第一季度經調整淨利為2120萬美元，上年同期的經調整淨利為980萬美元。

Accelerant在2022年、2023年、2024年經調整EBITDA分別為-3930萬美元、3610萬美元、1.13億美元；2025年第一季度經調整EBITDA為4280萬美元，上年同期的經調整EBITDA2750萬美元。

ACP Insurance是股東

IPO前，ACP Insurance Management持有51.7%的A類股，Eldridge Accelerant Funding持有5.3%的A類股；

Jeff Radke持有14.2%的A類股，Christopher Lee-Smith持有8.6%的A類股，Frank O’Neill持有3.5%的A類股；

managed or advised by, Barings持有3.1%的A類股，ACP Accelerant Co-Invest持有2.7%的A類股，ACP Accelerant Investment Holding Company持有1.5%的A類股；

ACP Accelerant Investment Holding Company II持有1.8%的A類股。ACP Insurance Management持有87%的B類股。

IPO后，ACP Insurance Management持有43.7%的A類股，Eldridge Accelerant Funding持有3.1%的A類股，Jeff Radke持有12.9%的A類股，Christopher Lee-Smith持有7.8%的A類股，Frank O’Neill持有3.2%的A類股；

managed or advised by, Barings持有1.9%的A類股，ACP Accelerant Co-Invest持有2.5%的A類股，ACP Accelerant Investment Holding Company持有1.5%的A類股。ACP Insurance Management持有80.9%的B類股。

以下是Accelerant路演PPT：

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