金山軟件(03888)跌超4% 機構指其新遊戲表現遜預期

金吾財訊 | 金山軟件(03888)股價疲軟，午后跌幅擴大，截止發稿，報33.35港元，跌4.44%，成交額5.63億港元。

消息面上，大摩發表報告，將金山軟件評級由「增持」降至「與大市同步」，原因是其主要遊戲《解限機(Mecha Break)》的首載表現遜預期。辦公軟件人工智能變現仍面對困難。目標價由45港元降至41港元。另外，大摩亦將金山軟件2025至2027年遊戲收入預測下調11%至13%，每股盈利預測下調25%至30%。

中金亦基於對新遊戲表現的審慎假設，該行下調金山軟件2025年和2026年收入預測各2.4%/3.1%至110.7億和123.6億元；綜合考慮2025年收入下調的影響與金山雲視同處置的一次性收益，維持2025年淨利潤預測基本不變；考慮到2026年收入下調以及集團AI相關投入增加，下調2026年淨利潤預測17.9%至19億元。該行維持對其「跑贏行業」評級和目標價50港元。