從H20重啟對華銷售，來看英偉達的「芯」事→

■ 中國工業報  王珊珊 耿鵬飛

7月15日，英偉達首席執行官黃仁勛訪華期間透露，美國政府已經批准了英偉達的出口許可，將恢復H20在中國的銷售。

在全球AI算力競賽愈演愈烈的背景下，這一政策調整並非偶然，而是國產芯片崛起與國際技術博弈的結果。H20解禁的背后既折射出美國對華芯片政策的悄悄轉向，但也為中國芯片產業帶來挑戰。

來源：攝圖網

國產芯片崛起倒逼政策調整

此前受美國芯片禁令影響，英偉達高端芯片退出中國市場，國產AI芯片迎來戰略窗口期。

中國信通院數據顯示，2024年，國產AI芯片在數據中心的份額從12%躍升至25%。常信科技CEO葛林波向中國工業報分析，其中華為昇騰910B、寒武紀思元系列等產品訂單激增。華為昇騰910B表現尤為突出：不僅在推理算力領域實現自給自足，其CANN生態通過「指令翻譯+動態調度」技術，已能兼容80%的CUDA API，支持85%的CUDA算子自動轉換（性能損耗約15%-20%），在部分場景中具備了與國際產品競爭的實力。正是這種「支稜」起來的國產替代能力，讓美國不得不重新評估對華芯片政策。

而此次解禁的H20芯片，主要用於推理場景，且被業內認為是「清庫存」操作。其后續計劃推出的B30芯片，雖支持多GPU擴展，但性能侷限明顯，難以滿足大模型核心需求——這意味着英偉達的策略並非技術讓利，而是試圖以「低性能+強生態」組合維持市場地位。

中關村信息消費聯盟理事長項立剛亦同樣向中國工業報分析，美國對中國芯片的策略邏輯清晰：「對於我們需要的高端產品，他們會壓制；而當我們快要拿下、有較好機會時，就放開進行市場傾銷」。國產芯片的崛起，正是迫使美國重新評估對華政策的核心原因。

試圖削弱國產替代動力

從本質來看，美國的政策調整始終圍繞「維護技術霸權」展開。正如蘇商銀行特約研究員高政揚在接受中國工業報採訪時表示，美國既擔憂中國藉助高性能芯片加速AI突破、削弱其全球科技主導權，又試圖通過「有限解禁」延緩中國算力建設進程，同時鞏固自身在半導體產業鏈的控制權。

2025年4月，美國政府以「國家安全」為由禁止英偉達向中國銷售H20芯片。該芯片本是專為中國市場設計的產品，性能僅為旗艦產品H100的15%-30%，佔英偉達中國區收入的80%，而禁令導致其損失55億美元，股價暴跌6%。時隔3個月，美國商務部批准恢復銷售。黃仁勛稱這是「非常好的消息」，強調「中國市場至關重要」，並同步宣佈推出面向工業數字孿生的RTX Pro顯卡。

項立剛進一步補充：「美國的芯片戰略很難看清，一會禁，一會解禁，政策多變，但大方向不變」。這種多變性背后，是精準的利益算計：利用H20的生態優勢（兼容CUDA體系）和價格便利，衝擊國產芯片的市場拓展節奏。通信分析師馬繼華向中國工業報説道，這是典型的「中國能生產什麼，美國就放開什麼」的策略，試圖以成熟生態和使用慣性削弱國產替代的動力。

英偉達的核心目標並非銷售芯片，而是通過H20及后續B30，延續對中國AI產業的「上游鎖喉權」。深圳東風環境有限公司副總裁胡雙告訴中國工業報，英偉達是在以「打折賣GPU」換取對大模型訓練框架、推理庫的生態掌控，讓中國AI難以擺脫其技術閉環。

胡雙分析道，H20雖為庫存釋放，但真正值得警惕的是B30：基於最新Blackwell架構，支持多GPU擴展，看似性能縮水，卻足夠滿足中國中腰部模型訓練+推理場景，其生態兼容性和成本優勢，或許比性能更具誘惑力。「用一個殘酷的類比來説：B30不是技術領先，但它足夠廉價、足夠‘合規’，足夠好用到不想再用國產。」

短期緩衝與長期考驗並存

H20解禁對國內的影響呈現明顯的「短長分化」特徵。

短期內，H20入華確實能填補部分推理算力缺口。高政揚認為，這將在一定程度上減輕AI大模型企業的「缺芯」壓力，助力國內算力規模擴大。對於依賴高性能芯片的中腰部企業而言，H20供應可暫時緩解其技術迭代困境。「芯片禁令的實施加劇了國內芯片供應鏈不確定性，短期內對AI產業鏈形成直接衝擊。高性能芯片供應短缺，不僅制約了大模型訓練與推理效率，也在一定程度上延緩了企業在算力密集型領域技術迭代節奏。」高政揚表示。

項立剛提醒，H20實際市場吸引力可能有限：「像騰訊、字節跳動這樣的企業，能通過各種渠道買到比H20更新的芯片，為什麼要花高價買性能更差的H20？」而對於其他企業，H20存在「供貨不穩定、安全性不夠高」的問題，若用於推理場景，反而可能轉向國產芯片。

與此同時，競爭壓力也隨之而來。國產芯片剛剛建立的市場慣性（如2024年25%的份額）可能受到衝擊，尤其在生態適配尚未完全成熟領域，H20的「即插即用」優勢可能分流部分訂單。

從長遠看，解禁反而可能成為國產芯片產業升級「催化劑」。禁令倒逼下，國產芯片已實現從「可用」到「可採」的突破，但與國際領先水平仍有差距。H20將迫使國內企業更聚焦核心技術突破，而非滿足於短期替代。

更值得警惕的是，生態依賴風險。華為昇騰雖通過CANN生態兼容80%的CUDA API，但性能損耗仍達15%-20%，説明國產生態仍需強化。若企業因短期便利過度依賴H20或后續B30，可能錯失構建自主生態的關鍵窗口期——B30雖支持多GPU擴展，卻因缺乏HBM（High Bandwidth Memory，高帶寬內存）、性能受限，難以滿足大模型核心需求，本質是「合規陷阱」。

值得一提的是，7月17日晚間，寒武紀發佈公告，宣佈調整2025年度向特定對象發行A股股票方案，擬募資近40億元用於面向大模型的芯片與軟件平臺項目。這一動作印證了國內企業在覈心技術突破上的決心。

以生態建設破解「卡脖子」困局

面對H20解禁帶來的機遇與挑戰，國產芯片的破局關鍵在於「短期借勢、長期自主」，核心聚焦三大方向：

其一，在「喘息期」內加大研發投入，攻克高端製程、先進封裝等「卡脖子」環節，縮小與國際領先水平的性能差距。華為昇騰910B在推理算力上的自給自足已證明，技術突破是爭取市場的基礎。高政揚提醒，對中國而言，應警惕禁令的反覆。同時，高端芯片供給絕不能寄望於外部限制的放松。在此次禁令解除帶來的「喘息期」內，更應持續加大研發投入，着力構建更為完善的芯片產業鏈，集中攻克「卡脖子」環節，加速推進國產高端芯片的自主化替代進程。

其二，生態是國產芯片「最大短板」，也是破局關鍵。項立剛認為，生態構建是必然趨勢：「CUDA只是做得早，並非技術特殊，英偉達能做，中國企業也能做。」需加速完善類似CANN的底層架構，提升對CUDA的兼容效率（降低性能損耗），同時推動MindSpore等國產框架與芯片深度協同，形成「芯片-框架-應用」的自主閉環。胡雙則提醒，要避免被「降規版英偉達」再次以「合規+性價比」碾壓。

其三，政府需通過持續研發補貼、應用場景開放等政策，為國產芯片提供「試錯空間」；企業則應擺脫對外部供應的幻想，正如馬繼華所言，「只要能生產出好芯片，市場從不缺需求」——而「好芯片」的定義，不僅是性能達標，更需具備生態獨立性。

正如以上專家所共同表達的心聲，H20解禁是全球科技競爭的一個縮影：美國試圖以「有限放開」維持霸權，中國則需在開放與自主間找到平衡。國產芯片的崛起已讓美國不得不調整策略，但這場較量的終局，仍取決於生態建設與技術突破的深度。

胡雙對國產芯片信心滿滿，H20的背后是一場新型全球AI產業博弈。國產芯片的未來，不該只問「能不能替代」，更要敢問「是否能建立另一套AI價值閉環」。