阜豐集團(00546)漲超11% 料中期溢利增長逾67%

金吾財訊 | 阜豐集團(00546)發盈喜，帶動股價強勢，截至發稿，報7.94港元，漲幅11.08%，成交額1.55億港元。

據公告顯示，預計6月止六個月淨溢利較2024年同期的10.4億人民幣可能錄得約7億人民幣的升幅，即升幅約67.3%。公告指，溢利增長主要因集團若干主要產品銷量增加及主要原材料成本下降 ， 導致毛利增加；及3月由新疆梅花和梅花生物獲得2.33億元賠償金。

中金公司表示，公司盈利預告超出市場預期。據公告，公司將盡快確定兩個海外生產基地的位置並開始興建，並將進一步發展越南、美國和荷蘭三個海外區域銷售辦事處。該機構認為在部分氨基酸品種面臨海外反傾銷的情況下，國際化佈局或將進一步提升公司全球競爭力。考慮到原材料玉米、煤炭等價格下行以及公司收到賠償金，該機構上調2025年/2026 年盈利預測21%/9%至29.3/28.0 億元，當前股價對應2025/26 年市盈率5.7/5.9x。因上調盈利預測但考慮賠償金不可持續，該機構上調目標價14%至8 港幣，對應2025/26 年6.4/6.6x市盈率及12%的上行空間，維持「跑贏行業」評級。