Strategy宣佈新優先股「STRC」首次公開募股，為比特幣購買和企業增長提供資金

Strategy™（納斯達克股票代碼：MTR、STK、STRF、STRD））今天宣佈，在市場和其他條件的限制下，它打算根據經修訂的1933年證券法（「證券法」）進行首次公開募股，發行5，000，000股Strategy可變利率系列A永久延伸優先股（「STRC股票」）。

Strategy打算將此次發行的淨收益用於一般企業用途，包括收購比特幣和用作運營資金。

STRC股票將按每年可變利率（如下所述）累計累計股息，每股規定金額為100美元（「規定金額」）。STRC股票的定期股息將在Strategy董事會或其任何正式授權的委員會宣佈時從合法可用的資金中支付，從2025年8月31日開始，每月在每個日曆月的最后一個日曆日支付。初始每月定期股息率為9.00%。然而，Strategy將有權全權決定調整適用於后續定期股息期的每年每月定期股息率。策略每年調整每月定期股息率的權利將受到一定的限制。例如，Strategy不允許將適用於任何定期股息期的每年每月定期股息率降低（i）從適用於先前定期股息期的每年每月定期股息率中降低超過以下金額：（1）25個基點的總和;和（2）（x）先前定期股息期第一個工作日的一個月期限SOFR利率超過（y）自（包括）起（包括）期間工作日發生的一個月期限SOFR利率的最低值的差額（如果有）該先前定期股息期的第一個營業日至（包括）該先前定期股息期的最后一個營業日;或（ii）年利率低於Strategy提供下一個每月定期股息率通知前一個營業日有效的一個月期限SOFR利率。此外，Strategy無權選擇降低每年的每月定期股息率，除非STRC股票在之前所有已完成的定期股息期（如果有）尚未支付的所有累積定期股息（如果有）均已全額支付。Strategy目前的意圖（取決於Strategy唯一和絕對的自由裁量權）是以Strategy認為旨在導致STRC股票以每股100美元或接近其規定金額的價格交易的方式調整每年的每月定期股息率。STRC股票的申報定期股息將僅以現金支付。如果STRC股票的任何累積定期股息未在適用的定期股息支付日期支付，則額外定期股息（「複合股息」）將在未付定期股息的金額上累積，並在隨后的每個定期股息支付日期按適用於相關定期股息期的每年定期股息利率每月複合，從（包括）該定期股息支付日期后的日曆日至（包括該日期）全額支付相同股息（包括所有複合股息）的日期。

Strategy將有權根據其選擇隨時在STRC股票在納斯達克全球市場、納斯達克全球精選市場或紐約證券交易所上市的第一個日期或之后的贖回日贖回所有或任何總數的已發行STRC股票（或其各自的任何繼任者），按每股待贖回的STRC股票的現金贖回價格相當於101美元，加上截至贖回日期（包括贖回日期）的累積和未付定期股息（如有）。然而，Strategy不得贖回少於所有未發行的STRC股票，除非截至Strategy提供相關贖回通知時，至少有2.5億美元的STRC股票未發行且未被要求贖回。如果當時發行的所有STRC股票的股份總數低於最初發行的STRC股票股份總數的25%，則Strategy還有權隨時以現金贖回所有但不少於全部STRC股票（「清理贖回」）。此外，如果發生某些税務事件，Strategy將有權贖回全部但不少於全部STRC股票（「税務贖回」）。根據清理贖回或税務贖回而贖回的任何STRC股票的贖回價格將是等於截至Strategy提供相關贖回通知之日前一個工作日將贖回的STRC股票的清算優先權（如下所述）的現金金額，加上截至贖回日期（包括贖回日期）的累積和未付定期股息。

如果發生構成STRC股票的指定證書下「根本性變化」的事件，那麼，在某些限制的情況下，STRC股票持有人將有權要求Strategy以等於待回購STRC股票的規定金額的現金回購價格回購其部分或全部STRC股票股份，加上累積和未付的定期股息（如果有）至（包括）基本變更回購日期。

STRC股票的清算優先順序最初為每股100美元。首次發行日期后每個工作日營業結束后立即生效（以及，如果適用，在執行任何通過發行STRC股票結算的銷售交易的營業日期間，從該營業日內首次此類銷售交易的確切時間起，直到該營業日的營業結束），每股STRC股票的清算優先權將調整為（i）每股STRC股票的規定金額中的最大者;（ii）對於Strategy已就的任何營業日，在該營業日或該營業日之前十個交易日期間的任何營業日，執行任何將通過發行STRC股票結算的銷售交易，相當於該營業日前一個交易日最后報告的每股STRC股票售價的金額;及（iii）連續十個交易日中每個交易日最后報告的每股STRC股票售價的算術平均值（或（如適用）自初始發行日期（包括初始發行日期）至（但不包括）該營業日之前期間已過去的較短交易日數）。

摩根士丹利、巴克萊銀行、Moelis & Company和道明證券將擔任此次發行的聯合簿記管理經理。The Benchmark Company、Clear Street、AmeriVet Securities、Bancroft Capital和Keefe，Bruyette & Woods擔任此次發行的聯席經理。