ESG可能會下降，但影響力投資尚未消失：值得關注的3個趨勢

在2023年環境、社會和治理（ESG）投資創紀錄的一年之后，2024年初的前景樂觀。

美國《SIF趨勢報告2024/2025》中，73%的受訪者預計可持續投資市場將顯着增長，當時6.5萬億美元被明確宣傳為ESG或以可持續發展為重點的投資。

然而，隨着2025年的到來，反ESG運動的衝擊可能會導致樂觀情緒減弱。今年年初是一個令人震驚的逆轉，這在很大程度上是由於即將上任的美國政府。根據投資活動組織ShareAction的一份報告，「美國對ESG問題的支持嚴重下降，活動人士和政客將金融公司作為支持氣候和多樣性政策的目標」。

管理思想家安德魯·温斯頓（Andrew Winston）在麻省理工學院斯隆分校（MIT Sloan）的一篇專欄文章中表示，「公司可能會感受到放棄ESG投資的更大壓力。"

這種情況可能發生的跡象已經浮出水面。在美國環境保護局所説的「美國曆史上最重要的放松管制的一天」之后，美國六家最大的銀行不久后選擇退出聯合國贊助的淨零銀行聯盟。

但這是否標誌着影響力投資的終結？

儘管存在政治阻力，但絕大多數美國大型公司仍在維持甚至增加對ESG計劃的投資，因為大多數高管認為可持續發展是競爭優勢和增長的驅動力。

EcoVadis在其2025年美國商業可持續發展前景展望報告中調查了收入超過10億美元的公司負責業務和運營決策的400名高管，其中最大的差異實際上是ESG的討論方式。

通過懲罰可持續發展，新政府並沒有徹底改變企業對ESG對業務績效的相關價值的看法。相反，面對日益嚴格的政治和監管審查，領導人公開談論這一問題的次數減少了，31%的人在增加可持續發展投資的同時也減少了有關可持續發展的公開宣傳。

此外，世界其他地區也在加大ESG工作力度。歐洲的企業合規現在需要一個全面的新報告框架。

當今商業的相互聯繫和全球化的本質意味着，儘管美國全面放松管制，ESG仍然非常重要。

隨着發生如此多的變化，以下是ESG中值得關注的3個趨勢。

在法規和政策不斷變化的過程中，雖然ESG仍然是跨國公司的競爭優勢，但預計該行業的科技投資將保持強勁。

雖然ESG更加複雜，但它在一定程度上是企業風險緩解的一種形式。因此，它從數據開始。無論是分析整個供應鏈的可持續發展分數，還是通過業務效率減少碳使用，這些改進都可以為ESG報告做出貢獻，也可以算作一種數據驅動的改進。

這就是為什麼很大一部分ESG投資屬於數據管理類別。

上述EcoVadis調查發現，89%的受訪者計劃在未來12個月內對技術解決方案進行進一步的ESG技術投資，例如風險繪圖工具、供應商披露解決方案或碳參與平臺。

企業面臨的最大挑戰之一是ESG報告。世界各地的監管機構正在穩步提高這些要求，雖然這些要求大多數適用於金融機構和大型或上市公司，但它們可能會影響其供應鏈中的小型組織。

此外，我們預計人工智能將更頻繁地得到利用，通過更清晰的見解和複雜決策的自動化行動來增強現有ESG平臺的報告能力。

例如，在對抗碳排放方面，公司正在利用人工智能通過分析輪胎壓力、負載重量、地形和駕駛員行為等數據點來優化車隊運營。然后，這些數據用於推薦節能路線，並更好地匹配負載與容量，以減少空里程，從而幫助環境。Transmetrics的Aspurah Koev表示，「場景規劃工具使用數字雙胞胎來創建運營的虛擬副本，例如卡車路線、需求量和交通模式。卡車運輸公司可以評估最好和最壞的情況，以幫助制定長期計劃並進行短期調整。"

隨着各個行業都在應對全球不穩定性，投資ESG技術平臺為企業績效帶來了越來越多的好處，這是通過洞察、分析和可持續發展努力來幫助降低風險的關鍵方式，從而節省資金並增強利益相關者的信心。

調查還發現，許多高管擔心ESG法規的回滾，其中約一半（47%）的高管表示，減少ESG監管將增加供應鏈中斷，並影響貨物流動，41%的高管表示，他們預計消費者價格將上漲，因為管理氣候中斷的成本。

調查顯示，39%的人對通貨膨脹表示擔憂，因為食物、水、木材和必需礦物質等關鍵資源的獲取減少。

我們親眼目睹了供應鏈中斷如何迅速影響業務連續性，首先是COVID-19大流行，最近是特朗普政府的關税。

聯合國貿易和發展高級官員莫拉·格林斯潘警告説，如果特朗普總統實施最嚴厲的貿易税，他的關税政策將對全球經濟放緩產生「連鎖效應」。Credibl ESG的Jitesh Shetty補充道：「隨着ESG預期的發展，組織正在應對更加相互關聯和動態的可持續發展格局。」

總體而言，只有4%的董事和副總裁以及5%的高管受訪者表示，取消或減少ESG監督不會對全球供應鏈產生負面影響。

雖然在行政政策發生變化后，企業對ESG的倡導可能受到了打擊，不再以同樣的方式支持可持續發展，但這仍然是一個對消費者和公眾來説非常重要的話題。

這意味着，忽視ESG承諾或因政治激勵措施下降而收回撤資化石燃料的承諾可能會疏遠買家和員工。

德勤的Z世代和千禧一代調查顯示，氣候變化是兩代人的主要擔憂。報告顯示，由於氣候問題，42%的Z世代和39%的千禧一代已經改變或計劃改變工作或行業。此外，一半的Z世代和46%的千禧一代正在「推動」他們的僱主推動環境問題的變革。

然而，創新者似乎不會受到新的高層指令的影響。「轉向綠色、環保的協議是提高員工敬業度的好方法，從而提高生產力並減少員工流動率。69%的員工，尤其是18至34歲的員工，希望他們的僱主投資於可持續發展工作，」Viking Pure Solutions的Joshua Schwartz表示。

計算技術和人工智能對環境的影響正成為一個更加緊迫的問題，因為全球的數據中心會導致温室氣體排放並消耗水資源。

企業越來越多地加強支持一種新型綠色編程，旨在減少計算構建的總體消耗，稱為「站點可靠性工程」。「通過SRE，資源得到精確調整並避免浪費。一旦系統得到有效擴展，當前資源的利用就會最大化，這就排除了購買更多硬件的必要性，」Source Meridian表示。

隨着GenAI的興起，行業的這種積極參與將變得越來越重要，這些模型的部署會帶來環境后果，包括電力需求的增加。如今，估計數據中心和數據傳輸網絡造成了1%的能源相關温室氣體排放。

儘管特朗普政府在許多可持續發展舉措上取得了180分，但對ESG目標的承諾深深植根於公司文化和利益相關者對話中。

雖然大西洋兩岸在投資策略方面的分歧可能越來越大，但ESG仍然是衡量公司穩定性和彈性的一種方式，推動領導者在整個監管變革中進行協作和合作。