港股收評：指數V型反彈！水泥、鋼鐵、風電大漲，東方電氣一度飆升超700%

今日，港股三大指數呈現V型走勢，國企指數、恆生科技指數午后一度轉跌，最終分別收漲0.6%及0.84%，恆生指數漲0.68%盤中一度站上25000點，三者均刷新4月初以來新高價。

盤面上，大型科技股普遍飄紅，美團漲近3%，京東漲超2%，阿里巴巴、小米漲超1%。

雅魯藏布江水電工程開工，涉1.2萬億投資，建材水泥股、鋼鐵股、風電股、大基建股等相關板塊全天表現強勢，其中，尤其是東方電氣盤中一度飆升超700%最終收漲65.2%，華新水泥飆漲85.6%，重慶鋼鐵大漲25.5%，山水水泥漲超23%，中鋁國際、中國中鐵、中國建築國際等皆走強。

中資券商股、石油股、黃金股、煤炭股、內房股、海運股、家電股、軍工股紛紛上漲。

另一方面，前期持續上漲的生物醫藥股明顯回調，創新葯概念股大部分走低，百濟神州、諾誠健華、石藥集團、藥明康德、恆瑞醫藥全天低迷。

有媒體稱，現在上車銀行股已顯得不那麼「划算」，內銀股普跌，電信股、教育股、影視股普遍下跌。

具體來看：

建材水泥板塊大爆發，華新水泥漲超85%，山水水泥漲超23%，華潤建材科技漲超13%，中國建材、金偶集團漲超12%，海螺水泥漲超8%，西部水泥、亞洲水泥（中國）漲超5%。

銀河證券認為，雅魯藏布江下游水電工程項目將直接拉動西藏及周邊地區水泥需求，疊加水泥「反內卷」、供給優化背景下，西南區域水泥價格有增長預期,區域水泥龍頭企業將顯著受益。

風電股大漲，東方電氣漲超65%，盤中疑似出現「烏龍指」交易，一度飆升超700%，大唐新能源漲超3%，龍源電力、京能清潔能源漲超2%。

鋼鐵股走強，重慶鋼鐵漲超25%，中國東方集團、找鋼集團漲超8%，鞍鋼股份漲超7%，馬鞍山鋼鐵股份漲超5%。

鋁板塊普漲，俄鋁漲超7%，中國鋁業、南山鋁業國際漲超6%，中國宏橋漲超4%，興發鋁業漲超2%。

券商股走高，東方證券漲超7%，中金公司、中國銀河、申萬宏源、興政國際漲超5%，華泰證券漲超4%，中信建投證券、中信證券、光大證券漲超3%。

煤炭股上漲，蒙古焦煤、力量發展、兗煤澳大利亞漲超5%，兗礦能源、易大宗漲超4%，中國秦發、首鋼資源漲超3%，中國神華、中煤能源漲超2%。

加密貨幣概念股走弱，雄岸科技跌超8%，國泰君安國際、新火科技控股跌超6%，國富量子、博雅互動、藍港互動跌超5%。

影視娛樂板塊走低，網易雲音樂、騰訊音樂、中國儒意跌超4%，歡喜傳媒、新石文化跌超3%，貓眼娛樂、英皇文化產業跌超2%。

醫藥股大跌，維亞生物、百濟神州跌超3%，金瑞絲生物科技、諾誠健華跌超2%，藥明生物、昭衍新葯、藥明康德、榮昌生物跌超1%。

今日，南向資金淨買入70.51億港元，其中港股通（滬）淨買入39億港元，港股通（深）淨買入31.52億港元。

展望未來，華泰證券認為，三季度市場或依然高波動，但壓力因素比預期更低，行情啟動時點可能更早。外部新一輪關税談判下中國相對優勢反而上升；美國金融去監管、聯儲繼續降息、穩定幣擴容、國債久期調整等多重因素助力下，美元指數有進一步下行空間，人民幣升值利好港股表現；內部「反內卷」加碼、互聯網電商負面壓力減輕以及房地產政策都有一定積極變化。這些變化比我們預期的更加樂觀，對市場表現的壓制相對減輕。港股第三輪行情啟動時間或比我們此前預期更早，下半年市場有望再創新高。