又一大單落地！人形機器人概念股大漲，板塊投資機遇凸顯？

7月21日，港A兩市機器人板塊捲土重來，炒作熱度再次升溫。

其中，港股的「人形機器人」第一股優必選（09880.HK）領漲板塊，盤中一度漲逾9.97%，截至發稿，漲幅5.36%；其它概念股，盛業（06069.HK）漲2.05%，速騰聚創（02498.HK）、首程控股（00697.HK）、美的集團（00300.HK）均漲超1%。

A股方面，相關概念股也表現不俗。截至發稿，上緯新材（688585.SH）錄得9連板，金發科技（600143.SH）、卧龍電驅（600580.SH）、長盛軸承(300718.SZ)、中大力德（002896.SZ）也錄得漲停；朗科智能（300543.SZ）亦衝高，漲幅分別為11.01%。

從消息面看，今日機器人概念股集體飆升，或與近日行業迎來密集的催化有關。

產業層面，人形機器人公司正迎來收穫期。7月18日，據中國招標投標公共服務平臺發佈的《機器人設備採購項目中標公示》顯示，優必選科技中標覓億汽車的機器人設備採購項目，項目金額為9051.15萬元。這是目前全球人形機器人企業中標金額最大的採購訂單。

7月17日，優必選剛發佈了全球首個會自主換電的人形機器人Walker S2（新一代工業人形機器人），預計今年將交付500台工業人形機器人投入到智能製造產業。

除了工業領域，優必選還於7月13日官宣，科研教育人形機器人——天工行者已收穫百台訂單，預計該款機器人今年交付將超過300台。

不久前，智元新創與宇樹科技兩家公司也被爆，共同中標中移動的雙足機器人採購訂單，訂單額1.24億元，是國內人形機器人產業迄今公開的最大單筆（招標）訂單。

另值關注的是，在產業訂單加速落地之際，宇樹科技與智元新創均已開展資本化佈局。據悉，宇樹科技已開啟上市輔導，由中信證券擔任輔導機構；智元機器人也於近日宣佈，擬控股A股科創板上市公司上緯新材63.62%股權。

種種跡象都在預示着機器人產業發展已進入一個新階段。中信建投最新研報指出，國內機器人本體廠商持續取得訂單突破，説明人形機器人在商業化探索方面逐步進入落地階段；同時，宇樹完成IPO輔導備案，頭部國產機器人本體廠商加快推進資本化進程，預計將得到廣泛關注，並進一步促進全行業資本開支增加。

中信建投表示，人形機器人板塊前期回調較多、國內外機器人產業鏈涌現積極變化，板塊情緒回暖。看好板塊表現，后續2025世界人工智能大會、2025世界機器人大會、2025世界人形機器人運動會等多項重磅活動均有望為板塊帶來持續催化。

展望后市，面對機器人產業的廣闊前景，投資者該如何把握產業鏈投資機會？

萬聯證券認為，價格下探是人形機器人商業化的關鍵，目前成本仍是制約人形機器人大規模普及應用的重要因素之一，長期還需攻克成本瓶頸，建議關注掌握核心零部件技術並實現低成本量產的公司，以及受益於人形機器人大規模應用的國產零部件優質公司。

東海證券也建議關注國內已獲重點人形機器人客户定點和合作的機械零部件企業。關注配備高端加工設備，有長期工藝技術積累，相關技術儲備，提前部署量產計劃，注重研發創新的上市公司。

 作者|瓶子