Roku將成為第二季度焦點，廣告彈性、Frndly助推、亞馬遜交易加劇投資者樂觀情緒

聯網電視有望成為未來幾年增長最快的廣告渠道之一，Roku，Inc.（納斯達克股票代碼：ROKU）處於有利地位，將受益於廣告支出從傳統線性電視向流媒體平臺的持續轉變。

在這種背景下，Roku最近的勢頭和戰略定位在7月31日星期四即將發佈的第二季度財報之前引發了樂觀情緒。

摩根大通分析師科里·A·卡彭特（Cory A Carpenter）重申了對Roku的超重評級，將價格預測從85美元上調至100美元。

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卡彭特指出，Roku似乎有能力好於預期，第二季度穩定的廣告支出和中國關税的放松提供了支持背景。

該分析師指出，即使在收購Frndly后，Roku上季度也選擇不提高2025年平臺收入指引，這可能會給宏觀經濟的不確定性留下空間。

然而，卡彭特現在認為這種做法過於謹慎，並預計Roku將在其更新后的展望中反映Frndly下半年估計的4000萬美元收入。

他還強調了即將推出的Amazon.com，Inc.（納斯達克股票代碼：AMZN）DSP合作關係可能於第四季度啟動，這是2025年平臺收入的另一個潛在推動因素，他認為這並未納入早期指導中。

Carpenter將第二季度平臺收入增長預期提高至15%，2025年全年增長預期提高至14%，均分別高於Roku官方指導的14%和12%。

除此之外，分析師指出，Roku的第一季度指引考慮了宏觀經濟的一些疲軟，但第二季度廣告支出保持穩定。

根據卡彭特的説法，這種穩定性可能會推動平臺收入略有上升。

因此，他將第二季度調整后的EBITDA估計從7000萬美元提高到7300萬美元，略高於公司7000萬美元的指導，反映了預期的收入改善。

ROKU價格走勢：周五發佈時，Roku股價上漲2.85%，至93.70美元。

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照片：Shutterstock