港股概念追蹤 | 外資集體唱多中國資產 「新機智藥」賽道成今年投資勝負手(附概念股)

智通財經APP獲悉，最新發布的景順全球主權資產管理研究顯示，一些國際投資機構對中國市場的興趣明顯回升。該調查涵蓋83家主權財富基金和58家央行，這些機構總共管理約27萬億美元的資產。多家外資機構近期表示，隨着中國經濟運行延續穩中向好發展態勢、政策紅利不斷釋放以及企業盈利前景改善，中國資產持續被看好。更多增強各類外資參與中國資本市場便利度的政策舉措值得期待。

花旗發表亞太股市最新策略報告表示，儘管宏觀環境波動，亞洲股市表現仍優於全球同行，該行預計MSCI亞洲(不包括日本)指數至2026年中將有約7%的回報，在亞洲股市中看好中國及韓國市場。花旗給予恆指於今年年底目標25000點、明年年中目標更達26000點，予滬深300指數於今年年底目標4200點、明年年中目標達4350點。該行料MSCI中國指數今年年底目標79點、明年年中目標82點。

高盛中國首席股票策略分析師劉勁津於6月底接受媒體採訪時表示，美元弱勢下，全球投資者趨向尋求更多元化的投資配置，A、港股為受惠市場之一。對於亞洲或全球配置投資者，除歐洲外，流動性最好的股票市場就是中國，加上中國本身擁有新的投資機會，包括AI、出海及新消費概念，這些都是「水漲船高」的機會，故全球投資者對中國股票的興趣顯著提升。

此外，看好中國資本市場的還有威靈頓投資。威靈頓投資給出了看好中國資產迎來重估的十大關鍵理由：具有吸引力的估值和上行潛力；基本面持續改善；更具韌性的經濟模式；政策轉向支持私營部門；反周期的消費韌性；房地產市場趨於穩定；地方政府的財政支持；多元化投資的優勢；對美國資本市場的依賴減弱；深化與美國以外的全球貿易聯繫。

國家統計局日前發佈數據顯示，上半年國內生產總值(GDP)同比增長5.3%，增速比去年同期和全年均提升0.3個百分點。鑑於中國上半年GDP表現高於預期，7月15日以來，多家國際投行研究團隊上調了對中國經濟增速的預期：

野村中國首席經濟學家陸挺及研究團隊稱，維持對中國今年下半年和2026年GDP增長的預測不變，同時爲了反映第二季度GDP增長超出預期，將2025年全年GDP增長預測小幅上調；

摩根士丹利中國首席經濟學家邢自強及團隊亦在最新報告中表示，第二季度中國經濟表現強勁，因此將其2025年全年實際GDP增長預測上調30個基點。

中信建投表示，當前A股已經站上新臺階，下半年三大確定趨勢：弱美元周期、資本市場政策支持、流動性整體性寬松繼續演繹。短期則有三大利好共振：國內外宏觀環境改善、市場情緒高漲、中報驗證結構性景氣。重申今年賽道投資正在「復興」，「新機智藥」即新消費、人形機器人、人工智能、創新葯等為代表的新興賽道將是今年投資勝負手。

相關概念股：

優必選(09880)：今年3月，優必選科技聯合北京人形機器人創新中心推出172cm全尺寸科研教育人形機器人——天工行者。截至目前，天工行者在手訂單已達百台。除優必選工業人形機器人Walker S1、Walker S2和商用人形機器人Walker C等公司主力大型人形機器人之外，預計今年僅教育科研領域的天工行者人形機器人交付就將超過300台。

速騰聚創(02498)：速騰聚創在人形機器人零部件領域的技術儲備覆蓋感知系統、執行系統、計算中樞、生態協同四大核心維度，形成從環境感知到運動控制的全棧能力。速騰聚創還與全球超過20家人形機器人企業建立了合作關係，其中包括宇樹、上海人形等具身機器人公司。

百度集團-SW(09888)：近日，百度正式宣佈開源其文心大模型4.5系列，共推出了十款模型，包括47B、3B 激活參數的混合專家(MoE)模型，以及0.3B 參數的稠密型模型。此次開源不僅實現了預訓練權重的完整公開，還提供了推理代碼，標誌着百度在大模型領域的重大進展。

和鉑醫藥(02142)：3月21日，和鉑醫藥與阿斯利康達成重大戰略合作。根據合作協議，阿斯利康將獲得兩個臨牀前免疫研發項目的授權許可選擇權，和鉑醫藥將獲得1.75億美元的預付款、短期里程碑付款及選擇權費用，以及最高44億美元的開發和商業里程碑付款，另可獲得淨銷售額的分級特許權使用費。雙方將在北京共建創新中心，合作期限為五年，可延長五年。

亞太精選ETF(159687)：南方基金亞太精選 ETF 主要由兩類資產「亞太優質紅利資產、亞太半導體龍頭企業」進行疊加。該ETF包含了亞太地區的優質紅利資產(以日本、中國市場為代表)，例如豐田汽車、騰訊控股、阿里巴巴、三菱集團等。這些企業長期現金流穩健、盈利能力穩定，能夠為組合提供相對穩健的收益回報。亞太精選ETF也包含了臺積電、三星、東京電子、聯發科等優質半導體企業，指數權重最大的成分股為臺積電超過8%。亞太是全球半導體產業鏈的核心區域。最直觀的就是，據 2024 年德勤 &； GSA 報告，2022 年亞太地區半導體產業收入佔全球半導體產業收入的 57.6%。