ETF銀行收益劇本：對高盛、摩根士丹利、美國銀行的大賭注

雖然市場吸收了一大堆通脹報告和美聯儲預測，但焦點正在轉向盈利，首先是最大的銀行。高盛（NYSE：GS）、摩根士丹利（NYSE：MS）和美國銀行（NYSE：BAT）周三發佈報告，其數據令金融業歡呼雀躍。

但ETF投資者可以採取更直接的方法，而不是通過電子表格和意外條款選股：通過為華爾街最大企業提供廣泛風險敞口的金融部門基金進行頭寸。

周二，財報季以積極的基調開始。得益於淨利息收入的增加和謹慎的成本紀律，富國銀行（Wells Fargo & Company）7月15日第二季度調整后每股收益高於預期，超出預期。與此同時，摩根大通公司（紐約證券交易所代碼：JPM）也超出預期，其消費者和商業銀行部門表現穩健。

這些最初的節拍給了這家大型銀行集團的其余部分--高盛、摩根士丹利和美國銀行--也能做同樣的事情，他們今天也做到了。

美國銀行超出盈利預期並實現收入增長。高盛（Goldman Sachs）的業績也超出預期，交易業務的收入比預期多出8.4億美元。摩根士丹利也因交易收入增加而超過收益預期。

這為希望利用或對衝銀行業波動的ETF投資者創造了一個關鍵窗口。

銀行股有時可以作為宏觀經濟健康指標。貸款擴張、消費信貸、投資銀行工作和交易收入都講述了一個更大的經濟故事。當情緒飆升時（就像目前一樣，CNN恐懼與貪婪指數處於「貪婪」範圍內），金融股可能會因為即使是小驚喜而受到提振或打擊。

本財報季有三隻ETF成為眾人矚目的焦點：

金融精選行業SPDR基金（紐約證券交易所代碼：XLF）：該基金的費用率為0.08%，擁有摩根大通、美國銀行、富國銀行、高盛和摩根士丹利的領先持股。

為什麼重要：XLF是金融股散户和機構投資者最喜歡的ETF。它在大型銀行、保險公司和資產管理公司中多元化經營。

交易：看漲大銀行超出盈利預期？XLF提供廣泛但集中的暴露。

SPDR S & P Bank ETF（紐約證券交易所代碼：KBE）：該基金的費用率為0.35%，並對大型和區域性銀行有風險敞口。其中最大的持股包括Bancorp（納斯達克股票代碼：TBBK）、花旗集團公司（紐約證券交易所股票代碼：C）和北方信託公司（納斯達克股票代碼：NTRS）。

為什麼重要：KBE均衡其頭寸，因此它不受大型銀行控制。如果您相信區域銀行業將出人意料地上漲，或者只是在經歷了艱難的一年后保持穩定，這是一個很好的選擇。

行業：使用KBE來更好地處理銀行業，特別是如果您預計除了家喻户曉之外還會出現積極消息。

SPDR S & P 500 ETF Trust（紐約證券交易所代碼：SPY）：頂級持股：蘋果（納斯達克股票代碼：AAPL）、微軟（納斯達克股票代碼：MSFT）、英偉達（納斯達克股票代碼：NVDA），還有銀行。

為什麼重要：SPY不是金融ETF，但銀行業盈利往往在定調方面引領整個市場。積極的銀行盈利可以全面提振投資者的情緒。

貿易：對於那些認為銀行將引領這一勢頭並提高風險偏好的人來説，SPY是一種無需致力於單一行業即可參與其中的手段。

儘管熱門整體通脹數據為同比2.7%，但核心通脹率出人意料地下降。這可能為銀行開了綠燈，特別是如果利率預期得以維持並且貸款賬簿健康的話。

儘管如此，並非一切都是美好的。周二道指下跌逾400點，醫療保健和材料拖累標準普爾500指數下跌。但在Nvidia推出人工智能芯片后，納斯達克股價躍升至新高，這說明了市場的分歧程度。

收益季節永遠是不可預測的，但對於ETF，您不必逐個股票選擇贏家和輸家。讓行業和投資者情緒來承擔重任。

因此，無論您是押注於大盤還是對衝令人失望，XLF、KBE和SPY等ETF都提供多元化、易於理解的方式來讓您的觀點成為現實。

因為沒有什麼比通過ETF將銀行收益翻倍更能説明貪婪了。

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照片：Shutterstock