遭巴菲特與科威特減持的美銀(BAC.US)太爭氣了! 股價喜迎業績催化 市場波動助力交易繁榮

智通財經APP獲悉，此前遭遇「股神」巴菲特以及科威特主權財富基金大舉減持的全美第二大商業銀行美國銀行(BAC.US)公佈了強勁業績，帶動美國銀行股價在美股盤前一度上漲近3%，接近前幾日創下的歷史最高點位。財報數據顯示，美國銀行(Bank of America Corp.)的交易員們第二季度貢獻巨大，交易業務創下有史以來最強勁第二季度業務營收，主要因股票市場劇烈波動以及美股超級大反彈帶來強勁收益，同時淨利息收入也超出華爾街分析師普遍預期。

該公司周三在業績聲明中表示，截止6月的三個月里，涵蓋固定收益、貨幣以及大宗商品業務的(FICC)交易營收躍升19%至32.5億美元，幫助美銀的每股收益大幅超出分析師預期。股票類交易營收則自2021年以來罕見大幅增長近10%至21.3億美元，同樣高於預期。美銀第二季度的整體交易業務營收約54億美元，同比增長14%，為連續13個季度同比增長。

自美國總統唐納德·特朗普4月宣佈對全球貿易伙伴加徵關税以來，股票市場波動席捲全球。這對美國銀行及其華爾街同行的市場交易業務來説是重大利好，主要因為客户交易活動激增，同時併購市場所預期的強勁反彈卻未能兑現。

這家美國第二大商業銀行還表示，淨利息收入——該公司的關鍵營收來源——增長7.1%至147億美元。華爾街分析師們原本預計NII(貸款利息收入減去支付給存款人的淨利息收入)將增長6.5%，最終美銀實際NII超出預期。

「消費者們依然保持韌性，消費者支出和客户們資產質量健康，商業借款人利用率仍然上升，」美銀首席執行官布賴恩·莫伊尼漢在業績聲明中表示。「此外，我們的市場業務也呈現良好勢頭。」

整體而言，美國銀行第二季度淨利潤實現意外增長，淨利潤同比上升3.2%至71.2億美元，高於分析師們普遍預測的65.6億美元。

美國銀行高於市場預期的業績進一步展示了特朗普第二任期開始時美國最大幾家銀行的強勁業績增長表現。政策制定者們以及投資者們也渴望從這些覆蓋大量美國消費者和企業的銀行業巨頭們那里瞭解美國經濟的最新情況。

周二，摩根大通和花旗集團公佈的盈利均大幅超出分析師預期，尤其是股票交易業務和投行業務合力大舉提振了它們業績。兩家銀行高管預計市場交易動能將延續，隨着企業客户們對地緣政治緊張局勢逐漸適應且實際緊張局勢明顯緩解，市場風險偏好以及投行管線將繼續累計增長。

美國銀行當季營收達265億美元，創歷史第二高，略低於分析師普遍預期的266億美元。調整后每股收益為89美分，高於分析師平均預期的85美分。美銀投行業務營收同比下降7%，表明該公司大型交易撮合業務復甦乏力，但表現好於分析師預期;併購諮詢費同比下降11%，股票和債券發行營收分別下降8.1%和4.9%。

首席財務官阿拉斯泰爾·博思威克(Alastair Borthwick)在業績公佈后與記者的電話會議上表示，4月是「艱難的一個月」，但5月和6月有所回升，恢復到「較為正常的水平」。他表示：「這一切讓我們感到鼓舞」，並預計下半年投資銀行業務將進一步改善。

美國銀行的非利息支出同比增長5.4%，至172億美元。截至第二季度末，該公司的貸款余額增至1.15萬億美元，同比增長8.5%，高於分析師預期的1.12萬億美元。如果較低的利率最終刺激更多借貸，且貸款成本降低，那麼貸款一直是投資者關注的重點。

總部位於北卡羅來納州夏洛特的美國銀行股價在美股盤前交易中一度上漲近3%。截至周二，在過去12個月美銀股價上漲4.6%，低於標普500金融指數高達19%的漲幅。

遭遇「股神」與「白衣騎士」減持的美國銀行股價有望繼續創新高

繼有着「股神」稱號的沃倫·巴菲特大舉減倉美國銀行股票之后，如今，在2008年金融危機最嚴重時期堅定支持美國銀行(BAC.US)的另一位關鍵機構投資者——科威特主權財富基金也開始大舉削減其持股。

據知情人士透露，石油資源豐富的海灣國家科威特的萬億美元級別主權基金——科威特投資局(Kuwait Investment Authority, 即KIA)7月初出售了其在這家全美第二大商業銀行中價值高達31億美元的股份。這筆非註冊大宗交易的股票定價為每股47.95美元，是華爾街金融巨頭高盛集團設定的價格區間下限，該股價位於美國銀行歷史最高股價附近。

這家主權財富基金的注資支持可以追溯到2008年1月，當時它向陷於史無前例次貸損失的美林證券(Merrill Lynch)注資20億美元，使其成為美林當時最大的支持者之一，該主權財富基金隨后將其優先股轉換為普通股。同年晚些時候，在全球金融危機愈演愈烈之際，美國銀行同意收購陷入流動性困境的美林證券。此后科威特投資局堅持長期持有股份且偶爾進行加倉操作。

科威特投資局此次拋售股票的決定正值其整體減少金融服務類股票投資之際。對美國銀行而言，這一舉動延續了另一位金融危機時期「白衣騎士」——即「股神」巴菲特的倉位退出步伐，后者在此前不久已大幅削減了美國銀行股票持倉。

巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway Inc.)，曾是美國銀行最大規模的機構投資者，去年開始持續減持該行股票，幾乎每日披露減持交易，直到持股比例降至10%以下，從而無需及時更新減持披露。

在強勁業績推動，疊加特朗普主導的放松監管以及強勁股息帶動下，美銀股價有望再創新高。自今年以來，在美國經濟韌性十足強力推動下，疊加美聯儲即將松綁美國銀行業監管準則的這一重大利好預期，以及美聯儲宣佈所有大型銀行均通過年度壓力測試后提高分紅的催化之下，美國金融板塊強勢上漲，涵蓋24 只成分股的KBW銀行指數本月升至並維持在2025年高位附近。