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【明日主題前瞻】核聚變工程化與商業化進程有望加快

2025-07-15 20:20

【今日導讀】

核聚變工程化與商業化進程有望加快

CATL時代智能將與T3出行共推Robotaxi發展

人形機器人運動科學聯合實驗室落地北京亦莊

中國稀土預計上半年淨利潤1.36億元—1.76億元

這類基礎設施是低空經濟發展的重要支撐條件

Meta將在人工智能領域投資數千億美元

【主題詳情】

核聚變工程化與商業化進程有望加快

據媒體報道,2025年7月10日-11日,中韓核聚變領域雙邊合作聯合協調委員會第十三次會議(JCM-13)在中國合肥召開。本次會議旨在加強中韓雙方在磁約束核聚變及相關領域的合作,以及共同推進ITER計劃的聯合實施。

申萬宏源表示,隨着技術的持續突破、政策不斷落地以及國內招投標加速,核聚變技術的工程化與商業化進程有望加快,堅定看好可控核聚變全產業鏈投資機會。

公司方面,青雲科技在覈電、核聚變行業中有部分客户,公司主要為其提供包括雲計算平臺在內的平臺建設,以幫助其加速數字化的轉型和升級。冰輪環境稱在當前的磁約束可控核聚變裝置中,磁約束裝置(如託卡馬克)依賴強大的超導磁體產生磁場來約束等離子體。這些磁體需要在極低温(接近絕對零度,約-269°C)下運行。氦氣壓縮機是超導磁體冷卻系統的關鍵設備,用於維持氦的製冷循環和極低温環境。2016年,公司研發成功極低温用氦氣壓縮機,供貨中科院「液氦到超流氦温區大型低温製冷系統」 國家實驗室。

CATL時代智能將與T3出行共推Robotaxi發展

寧德時代子公司寧德時代(上海)智能科技有限公司(下稱「CATL時代智能」)與南京領行科技股份有限公司(下稱「T3出行」)簽署戰略合作協議,基於寧德時代磐石滑板底盤平臺,共同推進Robotaxi發展。磐石底盤可為智能駕駛系統提供標準化的硬件平臺和適配接口,將大幅簡化Robotaxi設計研發到量產製造的全流程。此次戰略合作,CATL時代智能將基於磐石底盤技術架構,為T3出行適配換電、全線控等電動智能化技術方案。

滑板底盤可通過高度集成包括動力、制動、轉向、熱管理、三電和自動駕駛在內的模塊,實現上下車體分離。財通證券張磊指出,作為一種標準化產品,滑板底盤能夠將車企從高技術壁壘、高資金壁壘、長研發周期的底盤研發製造中解放出來,根據寧德時代智能百人會演講,滑板底盤能幫車企節約60%-70%的開發費用。寧德作為電池龍頭,可結合廣闊的下游整車客户羣優勢,通過CIIC滑動底盤量產推出,有望極大加速CTC底盤的滲透率。

上市公司中,銘利達尚未有底盤電池托盤一體化產品,但有配合部分客户在做前端性的研發,寧德時代是公司重要的客户之一。和勝股份的汽車類產品主要有電池托盤、電芯結構件、模組結構件和車身件等,能夠根據客户的需求進行定製化研發和生產。目前,公司已與客户就滑動底盤項目開展合作。

人形機器人運動科學聯合實驗室落地北京亦莊

據北京亦莊公眾號消息,近日,北京人形機器人創新中心有限公司與李寧(中國)體育用品有限公司簽署戰略合作,共同揭牌「人形機器人運動科學聯合實驗室」。這意味着,全國首個人形機器人運動科學聯合實驗室正式落地北京亦莊。

根據中商產業研究院,預計2025年中國人形機器人產業規模將達到53億元,2028年達到387億元。長城證券認為,當前人形機器人產業加速拓展,海內外多家廠商推出其量產版本產品,並且已有多家廠商產品實現「進廠打工」,人形機器人商業化落地逐步演進,國內方面地方級羣效應如長三角、珠三角、川渝逐步凸顯,伴隨人形機器人軟件硬件技術路線逐步收斂,帶來成本持續走低性能穩步提升,人形機器人商業化進程有望進一步加速,持續看好人形機器人產業鏈投資機會。

公司方面,奧比中光表示北京人形機器人創新中心是公司的優質合作伙伴之一。根據其官網,天工Pro機器人在頭部、胸部、腰部和后背各配置了一款公司Gemini 330系列深度相機。漢威科技的柔性傳感器產品目前與多家人形機器人本體廠商展開合作,同時已經向部分機器人廠家進行小批量供貨。

中國稀土預計上半年淨利潤1.36億元—1.76億元

近日,中國稀土發佈2025年半年度業績預告,預計歸屬於上市公司股東的淨利潤為1.36億元—1.76億元,同比扭虧。此外,海關總署數據顯示,中國6月稀土出口7742.2噸,1至6月累計出口32569.2噸,上年同期為29095.2噸。

此前美國稀土生產商MPMaterials獲得美國國防部一筆數億美元的戰略投資。天風證券劉奕町認為,目前國內氧化鐠釹市場價格為45-47萬元/噸,遠低於美國防部設定的約89萬元/噸的保障底價,顯示出巨大的價差空間。國內企業出口許可證的陸續獲批,此前受管制影響的出口業務正在恢復,行業基本面有望顯著改善,在第三季度可能迎來「量價齊升」。

上市公司中,中科磁業是目前國內重要的永磁材料生產商之一,致力於發展成為新一代消費電子和節能家電領域全球領先的永磁材料應用方案提供商。主要產品有燒結釹鐵硼永磁材料和永磁鐵氧體磁體。龍磁科技目前鐵氧體濕壓磁瓦產能4.5萬噸,正穩步邁向6萬噸/年全球龍頭,軟磁業務佈局加速,規劃產能超2萬噸/年,產品已直接或間接進入國內外頭部新能源車企的供應鏈體系,並持續推進海外大客户認證工作。

這類基礎設施是低空經濟發展的重要支撐條件

據媒體報道,近日,在武漢漢南通用航空機場,一架架無人機與輕型飛機騰空而起。基於中國移動湖北公司部署的5G-A通感一體基站,通過「通信+感知+算力」多重技術融合,空中無人機、通航飛機等各類低空飛行器用上了一張「連得上、看得見、導得準」的低空智聯網。

據悉,為進一步築牢機場空域安全防線,湖北移動在漢南機場周邊選取3個站點7個小區,完成1.4平方公里空域的5G-A通感一體網絡部署。與傳統雷達監測相比,5G-A通感網絡具備「通信+感知」雙重優勢,既能為低空飛行器提供比5G快十倍的高速率通信,保障實時圖傳與指令交互,又能通過智能算法和數據分析區分無人機、鳥類、風箏等不同目標,有效預防飛行衝突,保障機場空域安全與高效運營。中信建投研報指出,低空經濟的發展離不開通信和感知網絡的支撐。5.5G和6G演進的核心特徵之一就是通感一體化。通感一體化是通信網絡升級的必經之路,是低空經濟發展的重要支撐條件,也將伴隨低空應用發展而不斷豐富。

上市公司中,通宇通訊在5G-A通感一體化天線領域取得實質性進展,自主研發的低空通信解決方案構建覆蓋地面至600米低空的全域通信網絡,為無人機等飛行器提供網絡接入和航路安全保障。該方案已通過運營商與設備商的聯合測試驗證,並在多個低空經濟試點項目中落地應用。目前該產品已進入小批量交付階段。海格通信衞星通信導航芯片,面向自動駕駛和無人系統應用的高精度定位模組,面向複雜環境的高精度抗干擾天線等產品,提供了豐富的空天地一體的位置感知和信息採集的解決方案,賦能航空航天領域和低空經濟。天銀機電全資子公司華清瑞達是從事雷達射頻仿真及電磁環境仿真系統產品研發、生產、銷售和服務的企業,長年承擔雷達目標模擬器的研製工作,擁有豐富的雷達射頻仿真及電磁環境仿真系統研發經驗,已與某通信頭部企業就「通感一體化」的仿真測試達成合作意向。

Meta將在人工智能領域投資數千億美元

Meta公司的CEO扎克伯格表示,META將在人工智能領域投資數千億美元。SemiAnalysis分析稱,Meta有望成為第一個將1GW+超級集羣上線的實驗室。

浙商證券表示,AIDC迎投資新浪潮,供電系統佔較高價值量。AIDC資本開支非IT側主要為供電系統相關,其次為製冷系統相關,供電系統相關(柴油發電機組、電力用户站、UPS、配電櫃)和製冷系統相關(冷水機組、精密空調、冷卻塔)分別佔69%和18%。

上市公司中,歐陸通主要從事開關電源產品的研發、生產與銷售。公司高功率服務器電源產品已處於國內領軍水平,客户大多為知名品牌企業。通合科技HVDC產品包括高壓直流供電模塊、配套的監控底層系統以及整機系統,主要應用於各數據中心的直流供配電領域,產品系列包括多個電壓等級和功率等級。

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