Park-Ohio宣佈打算提供本金總額為3.5億美元的2030年到期的高級擔保票據

帕克俄亥俄工業公司(the Park-Ohio Holdings Corp.（納斯達克股票代碼：PKOH）的子公司「公司」）今天宣佈，計劃在不受市場和習慣條件的情況下，以私人發行的方式發行本金總額為3.5億美元的2030年到期的優先擔保票據（「票據」），該票據不受1933年《證券法》修訂版（「證券法」）的註冊要求的限制。該票據將是公司的優先債務，除某些例外情況外，將由公司現有和未來的國內子公司以優先擔保的基礎提供擔保。票據將由以下人擔保，但在每種情況下須遵守某些例外情況和允許的優先權。（i）對公司和擔保人幾乎所有美國設備的第一優先權優先權（包括機械）（「票據優先抵押品」）和（ii）第二優先權（低於公司的循環信貸安排）公司和擔保人的幾乎所有美國資產，但不構成為循環信貸融資提供擔保的票據優先抵押品。就票據的發行而言，公司打算對其循環信貸融資進行修訂，以便（除其他外）將到期日延長至修訂結束后的五周年（「循環信貸融資修訂」）。

該公司打算使用發行票據的淨收益以及手頭現金來贖回其2027年到期的未償還6.625%優先票據（「2027年優先票據」）的全部3.50億美元本金總額並支付相關費用和開支。