國泰海通：夯實科技底座 打造一流投資銀行

（原標題：國泰海通：夯實科技底座 打造一流投資銀行）

證券時報記者 孫翔峰

當前全球範圍內新一輪科技革命和產業變革深入發展，以科技創新為引領，因地制宜發展新質生產力已成為推動高質量發展的關鍵着力點。金融作為現代經濟的核心，如何更加精準、有效地支持科技創新，助力科技企業成長，成為各方關注的焦點。

在金融「五篇大文章」指引下，國泰海通堅持踐行「金融報國」核心理念，堅定做好科技金融大文章，夯實科技底座，有力促進傳統產業煥新蝶變、新興產業發展壯大、未來產業孕育生長。

國泰海通表示，作為創收水平、綜合能力、客户規模、網絡佈局全面領先的證券公司，國泰海通將堅持為國擔當、勇為尖兵，以更高的站位、更強的能級服務科技企業，在培育發展新質生產力中挑大樑、作貢獻。

強化制度引領：

推動科技金融服務走深走實

「公司始終堅持把功能性放在首要位置，持續深入做好科技金融大文章。」國泰海通表示，公司以前瞻性、系統性、針對性的制度安排，牽引推動科技金融理念落實落地。

具體來看，包括強化頂層設計，發佈實施服務上海科創中心建設行動方案，提出了10條專項行動措施，明確一段時期內做好科技金融的任務表和路線圖。優化組織架構，按照科技產業分類，細化完善投行業務委員會二級部門設置，包括半導體與集成電路行業部、新能源行業部、金融科技行業部等，持續深耕重點產業，加強做好科技金融組織保障。突出考覈牽引，在投行、投資等業務線設置專門的科技金融考覈指標、凸顯考覈權重，激發干部員工做好科技金融的活力動力。

伴隨行動方案發布實施及相關體制機制優化完善，一系列具有標誌性、引領性的項目也不斷落地。

2020年，國泰海通擔任牽頭保薦機構及主承銷商、服務全球領先的集成電路晶圓代工企業中芯國際（688981.SH，00981.HK）以紅籌架構迴歸A股，正式登陸科創板，成為首家同時實現「A+H」的科創紅籌企業。中芯國際A股IPO募集資金高達532億元，是科創板成立以來募資規模最大的IPO。

2024年，國泰海通擔任獨家財務顧問助力上海垣信衞星科技有限公司成功完成A輪融資，融資額67億元，刷新了我國衞星行業的最大單輪融資金額。此輪融資有效助力上海垣信衞星發揮國家衞星互聯網先行者的示範作用，加快建設空天地海一體化網絡、實現業務全球覆蓋。

2025年，國泰海通作為主承銷商和簿記管理人，助力上海國投公司成功發行科技創新公司債券，系全國首單用於三大先導產業、助力上海五個中心建設的超長期限科技創新公司債券。同時，國泰海通自身積極拓展服務科技創新和新質生產力發展的中長期資金來源，規模20億元的國泰海通科創債近日成功簿記發行，成為首批證券公司發行的科技創新公司債之一。

增強綜合能力：

實現科技金融服務串珠成鏈

科技產業發展瞬息萬變，處於不同發展階段的科技企業對金融服務的需求存在顯著差異，同一家科技企業在發展過程中對金融服務的需要也會發生演變。

國泰海通堅持以客户為中心，加強人才建設、條線協同、產融對接，着力鍛造覆蓋科創企業全生命周期的全業務鏈服務能力。

國泰海通向證券時報記者介紹，公司注重人才培育，堅持實踐鍛鍊與專業訓練相結合，強化科技金融培訓的針對性和系統性，全面提升員工服務科技企業的能力本領，同時積極引入具備資深產業背景的專家型人才和行業領軍人才，全力打造一支「既懂金融、更懂科技」的人才隊伍。強化協同協作，建立協同服務科技企業的價值量覈算機制，促進「投資-投行-投研」聯動，推動信息互通、項目互薦、能力互享，提升公司相關部位做好科技金融的主動性。推動產融對接，積極聯合產業龍頭企業、科研院所、科創園區等多元化主體，定期舉辦科技行業主題論壇、交流沙龍等活動，把握產業發展底層邏輯和最新動態，增強做好科技金融的精準性。

人才碰撞思想，協作匯集智慧。國泰海通促成各部位專業服務串珠成鏈，為不同發展階段的科技企業提供高質量、全鏈條、差異化的全生命周期服務體系。探索「投孵聯動」模式，參與發起上海天使會，投資上海股權託管交易中心，形成對新質生產力的服務生態聯動；聚焦上海「3+6」產業體系，2020年以來合計設立股權投資基金48只，累計構建逾600億元先導產業主題基金矩陣。服務科技企業直接融資，自科創板推出以來，累計服務105家企業登陸科創板，承銷規模超2100億元，市場佔有率達20%，位列行業第一；自2021年科技創新債券試點以來，在交易所市場協助164家企業發行529只科創債券、融資規模近7700億元，在銀行間市場協助22家企業發行39只科技創新票據、融資規模超400億元。發揮財務顧問功能，助力智己汽車完成B輪融資、中車時代半導體引入戰略投資、屹立NILIT與神馬股份完成跨境股權交易等，支持科技企業做優做大；支持科技企業商業租賃，推動旗下融資租賃平臺入選上海市智能製造產融生態聯合體，積極佈局「金融+航天」，實現在商業航天和低空經濟領域首單業務突破。

培育市場生態：

促進科技金融服務質效提升

國泰海通強調，將以學習落實七部委《加快構建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》為契機，紮實做好科技金融「五篇大文章」，不斷夯實科技底座，在加快打造具備國際競爭力與市場引領力的一流投資銀行新徵程中，推動「科技-產業-金融」高水平循環。

國泰海通表示，將做好科技產業潛力價值的發現者，加快建設研究所、政策和產業研究院，打造「一所一院」研究服務體系，前瞻研判技術進步方向和產業投資機會，對外輸出產業洞見、創新評估、政策諮詢等專業研究服務。做好科技成果加速轉化的推動者，堅持「投早、投小、投長期、投硬科技」，完善「特色基金+特色孵化+特色園區」的創新合作模式，聯合政府產業基金、創業投資企業等機構，助力早期科創項目發展壯大。做好科技金融綜合服務的提供者，堅定打造「產業投行」，完善企業上市、再融資、並購重組、做市交易、股權激勵等全業務鏈服務，更好匹配不同發展階段科技企業的需求。做好金融機構聯動服務的牽引者，主動聯合銀行、保險等其他類型金融機構及產業資本，充分發揮牌照與專業能力的互補效應，採用投貸聯動、共設產業基金、搭建金融聯盟等模式，共建科技金融服務生態圈。