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期權掃描 | 比特幣創新高之際，微策略遭多筆PUT大單押注看跌；英偉達期權成交放量大增78%
2025-07-14 18:44
一、大盤概覽
華盛資訊07月14日訊，截至周五收盤，道瓊斯指數跌幅0.63%，報44371.51點；納斯達克指數跌幅0.22%，報20585.53點；標普500指數跌幅0.33%，報6259.75點。
值得注意的是， $SPX 的看跌期權成交量192.19萬張，看漲期權成交量151.91萬張，看跌/看漲交易量比率約1.27，表明投資者押注該指數看跌意願較強。其中， $SPX 的一看跌期權SPXW_250714_P_6260.00 成交量達1.22萬張，VOL/OI值錄得32.98。該合約的行權價為6260.00美元，該張期權漲46.54%。
二、期權成交量TOP 10
英偉達：隔夜漲0.5%，當日期權成交總量達447萬張，較前一日增加196.01萬張，環比前一日放量0.78倍。未平倉量有2039萬張。期權鏈：英偉達 NVDA 期權鏈
公司市值突破4萬億美元，成為全球首家達到這一里程碑的上市公司。多家機構投資者持續看好英偉達，分析師紛紛上調目標價。高盛給予"買入"評級，目標股價185美元，強調公司在加速計算領域的主導地位。
特斯拉：隔夜漲1.17%，當日期權成交總量達286萬張，較前一日增加20.47萬張，環比前一日放量0.08倍。未平倉量有875萬張。期權鏈：特斯拉 TSLA 期權鏈
加拿大皇家銀行資本市場分析師Tom Narayan認為特斯拉股價近期拋售已過度，重申"跑贏大盤"評級並上調目標價，提振了投資者信心。其次，馬斯克宣佈AI聊天機器人Grok將很快應用於特斯拉汽車，展現了公司在人工智能領域的創新能力。
微策略 ：隔夜漲3.04%，當日期權成交總量達117萬張，較前一日增加42.92萬張，環比前一日放量0.58倍。未平倉量有256萬張。期權鏈：微策略 MSTR 期權鏈
比特幣價格創新高和公司持續加碼比特幣投資策略，帶動微策略股價上漲。公司通過"21/21計劃"繼續加碼融資購買比特幣，強化其作為"比特幣影子股"的定位。
Robinhood ：隔夜跌0.36%，當日期權成交總量達91萬張，較前一日增加25.25萬張，環比前一日放量0.39倍。未平倉量有238萬張。期權鏈：Robinhood HOOD 期權鏈
公司推出的代幣化股票業務面臨監管審查，立陶宛銀行正在調查這項新業務。其次，Robinhood未被納入最新的標普500指數重組，這可能影響了投資者信心。
| 代碼 | 收盤價 | 成交量 | 未平倉量 | PUT/CALL |
| $NVDA | 164.92 | 4.47M | 20.4M | 0.9 |
| $TSLA | 313.51 | 2.86M | 8.75M | 1.0 |
| $MSTR | 434.58 | 1.17M | 2.56M | 0.9 |
| $AMD | 146.42 | 0.94M | 3.87M | 0.8 |
| $AMZN | 225.02 | 0.93M | 4.07M | 0.8 |
| $HOOD | 98.34 | 0.91M | 2.38M | 0.6 |
| $SOFI | 21.2 | 0.77M | 3.74M | 0.8 |
| $AAPL | 211.16 | 0.77M | 5.42M | 0.7 |
| $PLTR | 142.1 | 0.72M | 3.48M | 0.8 |
| $GOOGL | 180.19 | 0.63M | 3.49M | 0.6 |
PUT/CALL：統計上榜個股在交易日中未平倉的看跌與看漲期權持有比例。
三、期權異動追蹤
微策略 $MSTR ：隔夜漲3.04%，遭多筆PUT押注看跌，其中
- MSTR_250711_P_427.5 行權價在427.5美元、2025年07月11日到期的看跌期權，成交1.28萬張，該張期權跌99.76%
- MSTR_250711_P_425.0 行權價在425.0美元、2025年07月11日到期的看跌期權，成交2.98萬張，該張期權跌99.84%
- MSTR_250711_P_425.0 行權價在425.0美元、2025年07月11日到期的看跌期權，成交2.98萬張，該張期權跌99.84%
比特幣價格創下新高。作為世界上最大的比特幣財資公司，微策略的股價與比特幣價格緊密相連。此外，公司持續通過ATM融資機制購買更多比特幣，進一步增加了其比特幣持有量。
應用光電 $AAOI ：隔夜漲0.53%，其中AAOI_250718_C_31.0 行權價在31.0美元、2025年07月18日到期的看漲期權，成交1.29萬張，該張期權跌26.73%。
Wolfspeed $WOLF ：隔夜跌16.35%，其中WOLF_250711_C_0.5 行權價在0.5美元、2025年07月11日到期的看漲期權，成交1.31萬張，該張期權跌35.45%。
爲了支持其汽車合作伙伴並加速汽車電氣化進程，Wolfspeed 與恩智浦攜手推出了一款經過全面測試的 800 V 牽引逆變器參考設計。
英偉達 $NVDA ：隔夜漲0.5%，其中NVDA_250711_P_167.5 行權價在167.5美元、2025年07月11日到期的看跌期權，成交13.83萬張，該張期權跌33.24%。
英偉達CEO黃仁勛近日減持公司股份約22.5萬股，價值約3640萬美元，是其今年3月制定的股票出售計劃的一部分。
| 代碼 | 期權方向 行權價 |
到期日 | 成交量 | 未平倉量 | vol/oi |
| $MSTR | PUT $427.5 |
07/11/25 | 12.82K | 114 | 112.49 |
| $MSTR | PUT $425.0 |
07/11/25 | 29.84K | 311 | 95.96 |
| $AAOI | CALL $31.0 |
07/18/25 | 12.88K | 135 | 95.42 |
| $WOLF | CALL $0.5 |
07/11/25 | 13.09K | 143 | 91.52 |
| $NVDA | PUT $167.5 |
07/11/25 | 138.32K | 1881 | 73.53 |
| $NFLX | CALL $1245.0 |
07/11/25 | 11.9K | 186 | 63.96 |
| $BE | PUT $17.0 |
08/15/25 | 12.55K | 212 | 59.21 |
| $PSEC | PUT $4.0 |
11/21/25 | 10.0K | 173 | 57.81 |
| $SOFI | PUT $21.5 |
07/11/25 | 32.84K | 628 | 52.3 |
| $TSLA | PUT $312.5 |
07/11/25 | 74.04K | 1444 | 51.27 |
vol/oi：是期權成交量與該合約未平倉數的對比值，較高的vol/oi表明市場在新建數量異常的倉位。
四、期權IV異動直擊
加密貨幣概念股SharpLink $SBET 隔夜漲17%，期權成交1.5萬張，IV高達168.88%。
消息面上，SharpLink Gaming 完成對以太坊基金會的 10000 ETH 直接購買。
高iv個股 |
||||
代碼 |
成交量 |
IV |
IV Rank |
IV 百分位 |
| ASST | 5.185K | 201.75% | 46.70% | 77% |
| UPXI | 16.204K | 180.23% | 6.66% | 54% |
| SBET | 150.523K | 168.88% | 94.36% | 88% |
| DFDV | 4.972K | 166.69% | 4.49% | 3% |
| CAPR | 64.146K | 165.64% | 50.80% | 88% |
| ZEPP | 4.182K | 164.27% | 9.59% | 72% |
| ZENA | 5.081K | 162.94% | 17.85% | 12% |
| REPL | 7.117K | 159.31% | 76.51% | 94% |
| MTSR | 7.218K | 157.12% | 100.00% | 97% |
| UMAC | 43.031K | 146.88% | 36.34% | 83% |
| 數據來源：barchart，數據截至日期美東時間2025年7月11日 | ||||
注：隱含波動率就是對股價未來波動幅度的預判，券商交易軟件上的隱含波動率都是由期權價格倒推出來的，它的高低反映了供需關係。隱含波動率和時間、價格方向一起構成了期權價格的三個維度，也是交易者做期權就是圍繞這三個維度在交易。
成交量：上一日個股期權合約交易總數
IV Rank：當前隱含波動率在過去一年最高和最低區間的相對位置
IV Percentile：去年所有交易日的IV比現在IV低的日數，再計算成比例
IV 年內高位：指個股期權在過去一年內最高隱含波動率
期權工具雖靈活好用，但期權交易難度和風險都比交易正股要高，入市仍需謹慎~
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