Lumentum、Connerent、Fabrinet將受益於不斷增長的光收發器市場

Needham看好Lumentum Holdings（納斯達克股票代碼：LITE）、Connerent（紐約證券交易所股票代碼：COHR）和Fabrinet（紐約證券交易所股票代碼：FN），因為該公司認為這些公司將從2025年光收發器銷售預計同比增長50%中獲得股息。

該公司預計2025年銷售額將達到約150億美元，2026年銷售額將達到約170億美元。

分析師Ryan Koontz表示，這三家公司都獲得了Needham的買入評級，對這個市場有很大的敞口，「這是雲計算和人工智能基礎設施的核心組成部分。隨着地緣政治緊張局勢的加劇和新的關税政策成為現實，西方雲和人工智能基礎設施建設者正在重新調整，並增加其供應鏈的彈性，這些供應鏈一直嚴重暴露於中國。"

Koontz指出，Lumentum是他在該領域的首選，因為它的高帶寬磷化銦（InP）外部調製激光器（「EML」）技術生產能力和在收發器市場不斷增長的足跡。

他稱之為「全球收發器領導者」的Connorent可能會在未來幾個季度獲得市場份額。

Koontz補充説，Fabrinet的未來看起來更加光明，這要歸功於5月份財報電話會議上宣佈的與亞馬遜網絡服務（AMZN）的新合作伙伴關係，這將使該公司減少對Nvidia（NVDA）銷售的依賴。

Needham對Lumetum的目標價為105美元（較7月10日收盤價上漲約13%）。Coherent和Fabrinet的目標分別為105美元（上漲約12%）和320美元（上漲約11%）。