Needham：CoreWeave(CRWV.US)估值似乎過高 下調評級至「持有」

智通財經APP獲悉，Needham將CoreWeave(CRWV.US)的評級從「買入」下調至「持有」，並指出該公司擬以90億美元收購Core Scientific(CORZ.US)的交易「具有戰略意義並能釋放產能，但估值似乎已經過高。」

CoreWeave周一宣佈將以全股票交易的方式收購數據中心基礎設施供應商Core Scientific，交易估值約為90億美元。

以Mike Cikos為首的Needham分析師認為，收購Core Scientific對CoreWeave來説具有戰略意義，此舉將為高性能計算或HPC/AI工作負載釋放出約150MW至200MW的額外IT容量。

此外，分析師表示，此次交易使CoreWeave能夠擁有高質量的底層基礎設施(包括可以支持推理工作負載的站點);通過利用數據中心支持的ABS(資產支持證券)融資來降低資本成本;每年節省5億美元的運營費用;並帶來內部數據中心運營團隊。

Cikos及其團隊表示，他們已更新了2026年和2027年的業績預期，以反映與交易相關的調整。分析師認為該公司的估值已過高。

本周早些時候，在CoreWeave宣佈收購Core Scientific后，包括Stifel和瑞穗在內的證券公司下調了對CoreWeave的評級。

截至周四美股收盤，CoreWeave下跌9.64%，報138.29美元。該股今年以來累計上漲246%。