港股概念追蹤|廣期所緊急發佈「提保擴板」政策 光伏產業鏈迎來產業拐點（附概念股）

7月3日工信部召開光伏行業製造業企業座談會，堅決落實中央財經委第六次會議關於縱深推進全國統一大市場建設的決策部署。

光伏玻璃行業積極響應「反內卷」政策導向。

6月29日國內十大光伏玻璃廠決定7月開始集體減產，減產規模預計將達到30%。

大全能源投資者關係活動記錄表顯示，行業硅料庫存約40萬噸。結合產業歷史規律及當前供需格局，行業硅料庫存規模滿足2個月的下游需求水平。

隨着多晶硅期貨行情不斷升溫以及波動明顯加大，7月10日晚間，廣期所緊急發佈「提保擴板」政策。 

廣期所稱，經研究決定，自2025年7月14日結算時起，多晶硅期貨合約漲跌停板幅度調整為9%，投機交易保證金標準調整為11%，套期保值交易保證金標準調整為10%。 

有業內人士表示，交易所適時發佈「提保擴板」政策，一方面可讓火熱的多晶硅市場適當降温，另一方面也有助於防控市場風險。

廣發證券：光伏玻璃行業積極響應「反內卷」 多數企業計劃 7 月開始減產改善供應端

廣發證券發佈研報稱，光伏玻璃行業積極響應「反內卷」政策導向。

截至 2025 年 7 月 4 日，2.0mm 鍍膜光伏玻璃價格為 10.5-11 元 / 平，為歷史最低價格。目前價格或已跌破龍頭企業現金成本，二線企業虧損更加嚴重。

智通財經APP獲悉，據 SMM，為避免光伏玻璃企業之間競爭加劇使得市場惡性循環，多數玻璃企業計劃 7 月開始減產改善供應端，行業倡議減產規模達到 30%。

廣發證券研究預計在現階段短期更多依靠市場化手段實現供給收縮，老舊產能在上一輪下行周期中基本出清。

光伏產業鏈相關港股：

協鑫科技（03800）、新特能源（01799）

光伏玻璃相關港股：

福萊特玻璃(06865)、凱盛新能(01108)、彩虹新能源(00438)、信義光能(00968)