摩根士丹利以中立觀點恢復對Verizon和Frontier的報道

摩根士丹利周四恢復了對Verizon（紐約證券交易所代碼：VZ）和Frontier Communications（納斯達克代碼：FYBR）的報道，投資評級為「同等權重」。"

以本傑明？斯温伯恩（Benjamin Swinburne）為首的分析師寫道，Verizon的評級反映了對該股誘人估值的平衡看法，以及對FCF的上漲（從獎金貶值到温和的EBITDA增長前景）和消費者無線網絡風險的預期。

MS相信Verizon有明確的戰略來繼續改善其在消費者無線領域的表現，並預計未來幾年市場份額損失的速度將會放緩。然而，它指出，2025年的趨勢似乎更具挑戰性。

他們預測Verizon將在2025年與2024年實現更高的消費者后付費淨增加量的指導，但誤差幅度非常小（2025年為87，000人，2024年為82，000人）。

該研究公司在7月10日的報告中表示：「當我們匯總我們對放緩行業增長、Verizon的定價溢價、競爭環境以及Verizon改善無線性能的戰略的看法時，我們看到未來三年內無線服務收入每年將增長2.5-3%，牛市約為3-4%，熊市約為2%。」

MS相信，Frontier交易完成后，Verizon將尋求快速建設，到2030年達到3500萬光纖通過量，並目標是隨着時間的推移，其35- 4000萬光纖通過量指導的上限。

VZ的目標價格為47美元，意味着上漲12.1%。FYBR的PT為38.50美元，上漲5.3%。