我國動力電池行業市場持續擴大 電池技術發展向磷酸鐵鋰傾斜

一、鋰離子電池是當前的主流選擇，電池快充技術快速迭代

動力電池是指用於電動汽車、混合動力汽車及其他電動設備的電池，主要提供動力源。根據電池的化學成分和工作原理，動力電池可以分為鋰離子電池、鎳氫電池、鉛酸電池等。其中，鋰離子電池因其高能量密度、長循環壽命和較輕的重量，成為當前動力電池的主流選擇。

動力電池材料特性對比

資料來源：觀研天下數據中心整理

在電池行業，「C」指的是充電倍率，6C電池意味着具有更高充電峰值倍率的電池。具體來説，6C電池意味着電池能在其額定容量的六分之一時間內充滿電，換算成實際時間，大約是10分鍾內就能充電至80%。

根據觀研報告網發佈的《中國動力電池行業發展現狀研究與投資前景預測報告（2025-2032年）》顯示，隨着動力電池技術的不斷突破，現有液態鋰離子電池能量密度逐漸接近「天花板」，動力電池快充技術迭代飛速，成為行業發展新方向。各大動力電池廠商競相推出或即將發佈超充、快充電池解決方案。

2024年國內快充電池新品（非完全統計）

資料來源：公開數據整理

近年來，包括寧德時代、比亞迪、國軒高科、億緯鋰能（維權）、孚能科技、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞、力神電池、欣旺達等頭部電池企業，都已佈局大電量電池的研發和升級，以滿足市場需求。

2024年上半年國內純電動乘用車平均單車電量達56.72kWh，呈現逐年增長趨勢，這是市場需求導向與技術進步雙重作用下的結果。與此同時，70kWh以上高電量份額逐年擴大，反映了市場對長續航車型的青睞；50kWh以下低電量市場份額出現下滑，凸顯了市場結構的優化與升級。這一現象不僅為動力電池企業指明瞭產品升級與技術創新的新方向，也預示着電動汽車市場正朝着更高效、更環保的方向發展。

二、碳酸鋰成本大幅下降，磷酸鐵鋰電池綜合優勢較為明顯

據中國汽車動力電池產業創新聯盟發佈的數據，2024年我國動力電池累計裝車量548.4GWh，累計同比增長41.5%。從技術路線佔比看，2024年，磷酸鐵鋰電池累計裝車量409.0GWh，佔總裝車量的74.6%，同比增長56.7%，12月的裝車量佔比更是高達80.9%。相比之下，三元電池累計裝車量139.0GWh，佔比25.3%，同比增長10.2%。磷酸鐵鋰電池憑藉低成本和高安全性優勢，市場份額持續擴大。

對比磷酸鐵鋰、三元鋰電池的技術特性，可以看出磷酸鐵鋰電池在安全性、經濟性、原材料豐富度和循環壽命方面優勢明顯，而三元鋰電池在能量密度、低温性能和充電效率方面優勢明顯。因此，磷酸鐵鋰電池技術更適合用於中短距離用車（中低端車型）、電動自行車、儲能等場景；三元鋰電池技術更適用於長距離用車（高端車型）、消費電子、醫療等場景。

碳酸鋰價格較之前頂峰的60萬元/噸，下降至目前的8萬元/噸左右，降幅超80%，帶動動力電池價格下調，助力大電量電池包在越來越多的新車型，尤其是中高端車型上實現配套。

目前主流應用的動力電池成組率在60%-70%，磷酸鐵鋰電池系統能量密度一般在100Wh/kg-160Wh/kg，三元鋰離子電池系統在150Wh/kg-200Wh/kg。頭部電池企業研發的更高能量密度、更大容量的電芯，及更高成組率的系統，使得在相同體積/重量下的電池包電量不斷提高，可以滿足市場新需求。

動力電池PACK（電池包）和儲能PACK（電池包）在結構設計上有一些顯著的區別，這些區別主要源於它們的應用場景、工作環境和性能要求的不同。動力電池注重高功率密度、輕量化，用於汽車等需快速充放電場景；儲能電池追求高能量密度、長壽命，用於家庭、商業儲能等需長時間穩定輸出場景。

動力電池PACK和儲能PACK性能指標區別

資料來源：觀研天下數據中心整理

2020年由工業和信息化部指導、中國汽車工程學會發布了《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》，其中動力電池路線圖涵蓋了能量型、能量功率兼顧型（含快充電型）和功率型三大類別動力電池，同時包含了動力電池關鍵材料、系統集成、製造裝備、測試評價、梯次利用和回收以及新體系電池等重點技術。

與技術路線圖1.0版相比，本路線圖對動力電池的技術方向和產品應用領域進行了拓展，電池系統集成的內容也移到電池路線圖部分，產品涵蓋乘用車和商用車兩大應用領域，實現了動力電池的技術方向、產品應用和全產業鏈內容的全覆蓋。

動力電池技術路線圖以能量型動力電池、能量功率兼顧型動力電池和功率型動力電池等重點產品的比能量、能量密度、比功率、成本、安全性能等得到全面提升爲核心目標，提出發展高比容量和熱穩定性好的正負極材料、耐高温隔膜材料、耐高壓阻燃電解液等關鍵材料技術，系統集成技術、智能製造技術及裝備、測試評價技術、梯次利用與回收技術，並佈局全固態鋰離子和鋰硫電池等新體系電池研發。

中國動力電池總體路線圖

三、方形電池佔據我國動力電池主要份額，鈉離子電池發展空間較大

中國目前電池總產能規劃已超過5000 GWh，其中，華東地區憑藉整車廠集中、產業配套完備、人才聚集度高、政策支持力度大、營商環境良好等優勢，成為電池廠商佈局的核心區域，規劃產能超過2230 GWh，佔總規劃產能的48%；華中地區以880 GWh電池規劃產能位列第二，佔總規劃產能的19%；西南地區以電池規劃產能870 GWh緊隨其后，佔總規劃產能的18%。同時電池產業的投資重點正在向西南地區轉移，產能增長迅速，尤其四川成為電池產業鏈企業佈局的重點地區，其原因在於西南的鋰資源、綠電、土地及人力成本等優勢。

2024年國內動力電池企業裝車量TOP10，寧德時代、比亞迪、中創新航排名前三。其中，寧德時代以246.01GWh，市佔比45.08%穩居第一；比亞迪135.02GWh，佔比24.74%排名第二；中創新航36.48 GWh，佔比6.68%穩居第三。

2024年國內動力電池企業裝車量TOP10

資料來源：創新聯盟，觀研天下數據中心整理

根據封裝方式的不同，動力鋰電池技術路線可分為軟包、方形和圓柱。從技術路線的市場份額情況來看，方形電池佔據我國動力電池的主要份額，204年我國方形電池佔比約為80%以上，軟包和圓柱市場佔比遠小於方形電池。

國內不同封裝類型動力鋰電池產品情況

資料來源：觀研天下數據中心整理

鈉電池處於行業發展早期，尚未進入產能競賽階段，產能佈局總體呈現小而散的特點。除頭部企業單項目產能規劃在25~30 GWh，其他企業的項目規模普遍小於10 GWh，各企業產能總規劃達到350 GWh以上。

在技術路線選擇方面，具有能量密度優勢的、適用於低速車的層狀氧化物受到更多企業的青睞，部分企業選擇有循環壽命優勢的聚陰離子鈉電池用於儲能，少部分企業在探索普魯士藍技術路線。

在區域佈局上，鈉離子電池的佈局以華東為核心，但在西北也規劃了較多產能，以滿足儲能需求。

國內相關鈉離子電池產品（不完全統計）

資料來源：ESCN，觀研天下數據中心整理

鈉電池的發展前景與碳酸鋰價格走勢強相關，若碳酸鋰價格持續處於低位，鈉電池的市場空間及產業化進程將受到限制，若鋰價處於上升周期，則會刺激鈉電池發展。當然從戰略層面上看，鈉離子電池發展仍具有積極的意義，鈉電池需求預計2030年和2035年分別可達到130 GWh和250 GWh，若當前規劃產能全部落地，可滿足未來市場需求。（cyy）