2025年上半年磷酸鐵&磷酸鐵鋰市場情況

（轉自：鋰電行業動態）

序幕

2025年上半年中國磷酸鐵鋰正極材料市場報告：產量激增60%引領全球變革，高壓實技術重塑行業格局。

動力與儲能雙輪驅動下，中國磷酸鐵鋰產業以技術創新穿越產能過剩迷霧，高壓實材料與全球化佈局正成為破局關鍵。

01 生產與銷售：產量激增與結構性增長

2025年上半年，全國磷酸鐵鋰正極材料產量達160萬噸，相比2024年102萬噸，同比增長57%，全國磷酸鐵鋰可利用產能達532萬噸。延續了2024年的高速擴張態勢（2024年全年產量達245萬噸）。

磷酸鐵鋰一梯隊：

湖南裕能、富臨精工

磷酸鐵鋰二梯隊：

德方納米、湖北萬潤、龍蟠科技、安達科技、四川協鑫、友山科技

2025年上半年，全國磷酸鐵前驅體產量達140萬噸，相比2024年86萬噸，同比增長63%。全國磷酸鐵可利用產能達435萬噸。延續了2024年的高速擴張態勢（2024年全年產量達202萬噸）。

磷酸鐵第一梯隊：

彩客新能源、龍蟒佰利聯、銅陵納源、湖南雅城

磷酸鐵第二梯隊：

雲圖新能源、貴州恆軒、雲翔聚能、天賜材料、湖北興發、中偉股份、中核鈦白。

在動力市場小幅轉弱下，儲能搶出口需求仍支撐訂單高位運行。行業產能利用率在63%左右持穩。其中，一梯隊、二梯隊開工率較高，普遍超過80%，三四梯隊開工率不足50%，分化較為嚴重。

銷量端呈現結構性分化特徵：

動力電池領域：1-4月磷酸鐵鋰電池裝車量150GWh，佔總裝車量81.4%，同比飆升88%，成為新能源汽車的絕對主流選擇。

儲能電池領域：Q1儲能電池出貨90GWh，同比暴漲120%，全球儲能電池中磷酸鐵鋰佔比高達92.5%。

與2024年同期相比，今年上半年的增速進一步加快（2024年全年磷酸鐵鋰材料出貨246萬噸，同比增長49%），表明市場對磷酸鐵鋰材料的需求仍在擴張期。

02 市場驅動力：新能源汽車與儲能雙引擎

新能源汽車市場持續超預期增長，2025年1-4月國內新能源車合格證產量達366萬輛，同比增長43%。消費端呈現兩大特徵：

混動車型佔比提升：Q1 PHEV車型銷量達114.5萬輛，佔總銷量的37.2%。

中高端車型佔比擴大：B級車及以上車型市場份額超過45%。

儲能市場雖存隱憂但仍強勁。儘管國內取消強制配儲政策及美國加徵關税導致下半年承壓（2024年中國儲能鋰電池出口中30-40%流向美國），但Q1搶裝行情推動國內儲能電池企業排產與出貨雙高。全球能源轉型剛性需求支撐長期增長，預計2025年全球儲能需求仍將達350GWh，同比增長12%。

技術創新彌合性能差距成為關鍵推力。寧德時代2024年推出的4C超充神行電池，能量密度達205Wh/kg，接近三元電池水平，徹底打破磷酸鐵鋰僅限於低端車型的固有認知。材料體系迭代推動鐵鋰電池進入高端乘用車市場。

03 行業深度變革：競爭重構與技術躍遷

企業競爭格局在高速增長中悄然生變。湖南裕能以30%市場份額保持龍頭地位，上半年產量超40萬噸；第二梯隊企業（萬潤新能、德方納米等）產量在10-15萬噸區間。TOP10企業中，安達科技、當升科技增速超200%，遠高於行業平均水平，顯示后發企業通過技術差異化實現突圍。

2025年上半年磷酸鐵鋰主要企業生產情況

產能擴張與訂單鎖定並行。行業在產能過剩預警下（2025年全球規劃產能超800萬噸），頭部企業通過長單綁定鞏固市場：

• 寧德時代與萬潤新能簽訂132萬噸磷酸鐵鋰供貨協議（2025-2030年）

比亞迪鎖定豐元股份三年產能。

楚能新能源豪擲50億元採購龍蟠科技15萬噸材料。

價格觸底回升，技術溢價初現。2025年初，磷酸鐵鋰價格結束2024年的低迷（2024年均價3.5-4萬元/噸），5月動力型優等品價格回升至3.97萬元/噸，儲能型價格維持在2.73-3萬元/噸區間。

加工費分化明顯：常規產品因產能過剩導致加工費被壓縮，而高壓實（四代）產品具備議價優勢。

全球化佈局加速。面對海外市場需求，中國企業通過技術輸出與產能出海構建新增長曲線：

• 龍蟠科技印尼12萬噸磷酸鐵鋰項目一期投產（2025年1月出貨）

• 德方納米在西班牙合資建設電池材料工廠。

萬華化學投資168億元建設海外新一代電池材料產業園。

04 挑戰與風險：產能過剩與技術替代

產能利用率低位運行，行業面臨結構性過剩。儘管產量增長迅猛，但2024年行業平均開工率僅55%，2025年預計維持在50%左右。

在整體產能充裕背景下，頭部一、二梯隊企業憑藉技術和客户優勢維持70%以上開工率，而中小廠商則陷入產能閒置困境。

替代技術威脅顯現：

鈉離子電池：在中低端儲能市場加速滲透，成本優勢對低端磷酸鐵鋰形成擠壓。

磷酸錳鐵鋰（LMFP）：能量密度提升15-20%，但受限於錳溶出、循環壽命等技術瓶頸，目前仍需與三元材料摻混使用，頭部企業集中度高達88%。

政策波動加劇市場不確定性。美國對中國鋰電池徵收新關税直接影響儲能出口，而國內取消強制配儲政策導致長期裝機預期下調。疊加歐洲《新電池法案》等貿易壁壘，企業出海成本顯著增加。

05 未來展望：技術高端化與全球佈局

高壓實材料將成為競爭核心。2025年Q1四代高壓實磷酸鐵鋰（壓實密度>2.6g/cc）出貨佔比已較2024年翻倍，預計全年佔比將達15%。市場主流已完成從二代產品向三代的過渡（三代佔比64%），技術迭代速度遠超預期。

企業出海進入產能落地階段。海外磷酸鐵鋰產量將從2024年Q4的試產爬坡，提升至2025年2萬噸以上，2028年有望達7.8萬噸。歐洲車企的電池戰略轉型提供巨大市場空間：

• 大眾宣佈2026年起MEB平臺全面採用磷酸鐵鋰電池

寶馬、Stellantis等主流車企明確導入鐵鋰方案

行業整合與分層不可避免。

在產能整體過剩背景下（2025年規劃產能對應理論產量超600GWh電池），擁有四代高壓實技術、綁定國際客户的企業將佔據70%以上的有效市場份額，缺乏技術差異化的中小廠商面臨淘汰風險。

2025年上半年中國磷酸鐵鋰核心指標與2024年對比

中國磷酸鐵鋰產業正站在從「量」的擴張向「質」的突圍關鍵轉折點。2025年高壓實技術將重塑行業競爭壁壘，四代材料佔比的快速提升，使得技術領先企業進一步拉開差距。

海外產能佈局從藍圖走向現實，歐洲車企的全面轉向為中國企業提供千億級增量市場。未來屬於能將高壓實技術優勢與全球化供應鏈深度融合的企業——它們不僅主導國內市場洗牌，更將代表中國在全球新能源材料競爭中贏得話語權。

當西班牙工廠的機械臂開始組裝第一塊磷酸鐵鋰正極，當印尼基地的萬噸級貨輪駛向舊金山港灣，中國鋰電材料的全球化故事纔剛剛寫下序章。

大會時間：2025年9月21-23日（21日報到）

大會地點：中國•常州

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