來認識一下Chime：第六大借記卡發行商--而且它甚至不是銀行

Chime Financial Inc（納斯達克股票代碼：CHYM）剛剛躍升爲美國第六大借記卡發行商，所有這些都沒有一個實體分支。

摩根大通分析師Tien-Phuang開始對該股進行報道，評級為超重，2026年12月目標價為40美元。這比當前的31.32美元水平上漲約28%。

Chime不僅僅是偶然取得了規模，而是精心設計的。擁有860萬會員--其中大部分收入低於10萬美元的普通美國人--它通過「低成本、無成本」的精神建立了信任。

超過三分之二的會員使用Chime作為其主要銀行賬户。黃指出，由於SpotMe透支保護等便利功能，僅2024年用户就節省了超過20億美元的費用。

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神奇之處在於：黃強調會員每月刷卡50多次，平均每年支出15，000美元--是典型借記卡用户支出的四倍多。這種非自由支配支出意味着Chime約75%的收入來自商户互換費，而不是高風險貸款。

將其視為交易黃金，而不是貸款賭博。

Chime的「支出優先、許可貸款」模式提供了兩件事：參與度和擴張。藉助其專有平臺ChimeCore，它可以快速擴展新的金融科技功能。

黃表示，現在，通過降低MyPay工資門檻，該公司正在降低用户獲取成本，同時將會員年收入提高至442美元左右，幾乎是Chime平均ARPU的兩倍。

摩根大通將2027年預計交易利潤乘以9倍，這是金融科技同行的交易水平。Chime的收入複合年增長率超過20%，調整后EBITDA利潤率預算擴張10個百分點，看起來就像一家銀行-沒有包袱。

Chime的使命不僅僅是營銷--而是護城河。黃説，它為服務不足的人破解了日常銀行業務，建立了信任，並創建了一個忠誠度驅動的收入引擎。

華爾街終於注意到：這家非銀行機構可能成為值得關注的金融科技公司之一。

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圖片：Shutterstock