加拿大養老金計劃投資委員會將ReNew Energy的股份增至34.6%，與財團提交8.00美元/股的非約束性收購提案

2025年7月2日

通過電子郵件

ReNew Energy Global plc

董事會特別委員會

C/O Vistra（UK）Ltd

百老匯50號7樓3號套房

英國倫敦，SW 1 H 0 DB

注意：Manoj Singh先生，首席獨立董事

親愛的Manoj：

該財團很高興確認其對該交易的持續興趣，並感謝您，特別委員會的其他成員和公司管理層，感謝您的時間和持續參與。該財團希望藉此機會概述其對交易的評估，包括價值。根據以下要點的一致，該財團看到了在權宜時間軸上達成雙方同意的交易的明確道路。

訂正提案

在您的支持下，財團已進行全面的盡職調查（包括但不限於技術、商業、財務、税務、法律和其他盡職調查），凸顯了其在此次交易中投入的大量資源。我們的盡職調查使我們能夠評估公司的業績及其前景，並完善我們對估值的看法。在此基礎上，財團準備將尚未由財團成員擁有的公司全部已發行和即將發行股本的發行價提高至每股8.00美元，以現金支付。

我們修訂后的提案將為公司股東提供較2024年12月10日每股收盤價6.34美元的26%的溢價，較30天成交量加權平均價每股5.76美元的39%的溢價（截至2024年12月10日）。

該財團相信，其修訂后的提案將為股東提供公開市場上無法提供的即時流動性和價值確定性，符合公司及其股東的最佳利益，並且財團相信它有證據表明其願意推進交易。修訂后的提案基於您向我們提供的信息，並反映了我們盡職調查的結果。修訂后的提案是最終的不具約束力的報價。

最終文件

我們已經向年利達團隊分發了一份交易協議草案。我們期待着與特別委員會就此進行接觸，以便儘快最后確定該草案。

盡職調查

該財團剩余的盡職調查純粹是確認性的，關鍵懸而未決的領域已向特別委員會概述。該財團的財務顧問還將單獨聯繫，重點介紹剩余的具體確認項目。

股東支持

該財團希望特別委員會、其顧問和公司與大股東接觸，以確保他們支持該交易。此外，財團希望特別委員會、其顧問和公司在宣佈任何具有約束力的交易之前做出某些主要股東和董事（財團成員的創始人和提名董事除外）的不可撤銷的硬承諾。

預簽署批准

一旦交易文件接近最終形式，財團將尋求內部批准以便能夠簽署，並預計可以在交易文件最終確定后三周內獲得這些批准。