蘋果摺疊屏預計2026年下半年上市，消費電子ETF收漲2.73%

7月3日，市場全天震盪反彈，創業板指領漲。板塊方面，PCB、消費電子、創新葯、固態電池等板塊漲幅居前，可控核聚變、海洋經濟、油氣、遊戲等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲0.18%，深成指漲1.17%，創業板指漲1.9%。ETF方面，華夏國證消費電子主題ETF（159732）收漲2.73%，成分股中，藍思科技（300433.SZ）漲11.4%，鵬鼎控股（002938.SZ）漲停，東山精密（002384.SZ）漲9.34%。

消息面上，7月2日美國總統特朗普表示，美國已經與越南達成貿易協議。特朗普發帖文稱，越南所有對美出口商品將面臨至少20%關税，並對美國「完全開放市場」。

此外，蘋果的摺疊iPhone已於6月進入P1（Prototype 1）原型開發階段，后續會有P2和P3階段，每個原型階段通常持續大約兩個月。預計2025年底有機會走完Prototype的開發流程，2026年下半年有望上市。

方正證券指出，消費電子領域，AI賦能傳統智能終端，新型智能硬件結合AI創造增量需求，關注產業鏈技術配套革新機遇。半導體方面，AI算力高景氣度持續：海外算力需求顯著提升、國內ASIC加速自研、端側SoC百花齊放。電子級超純水市場長期被國外企業佔據，國內企業通過自主研發打破壟斷，實現部分超純水樹脂量產。半導體制造自主可控帶來材料端國產替代機遇，電子級超純水樹脂技術壁壘高，認證周期長，國產化進程加速。

中國銀河證券表示，AI持續滲透，可穿戴產品需求釋放。2025年上半年消費電子行業呈現「政策與 AI 雙輪驅動」的核心特徵。中國「國補」政策有效激活中端消費市場，帶動手機、平板等品類結構性復甦；AI 技術深度滲透終端設備，推動 PC、手機向智能化躍遷，AI眼鏡等新形態產品加速商業化落地。下半年行業面臨「政策退潮與技術攻堅」的關鍵轉折，新興市場開拓與生態協同能力決定增長持續性。