一批大牛股被盯上！機構高度看好，這些龍頭熱度空前(附名單)

步入7月以來，A股市場波動顯著加劇。

回顧上半年A股市場，主要呈現兩大特徵：一是指數區間震盪格局延續，自924行情以來，上證指數持續運行於上有壓力、下有支撐的箱體中，震盪中樞大致位於3150-3430點區間，6月24日滬指一度上探3462點，但很快震盪回調；二是結構性行情特徵顯著，市場雖未現普漲行情，但主題投資熱點頻現，DeepSeek、人形機器人、新消費、創新葯等主題板塊持續獲得資金青睞，相關個股走出獨立於大盤的強勢行情。

展望下半年A股市場，鑑於當前指數點位與估值水平均顯著高於去年924行情啟動前的位置，預計指數上行空間可能相對有限。歷史經驗表明，在金融異動抬升震盪區間下沿后，市場往往回歸窄幅震盪格局，呈現「權重搭台、題材唱戲」特徵。接下來，預計結構性牛市繼續演繹，主題熱點輪動節奏加快。投資者宜「輕指數、重個股」，把握行業與主題輪動中「估值高低切換、賽道新舊轉換」的脈絡。

據不完全統計，當前已經有34家券商公佈了7月金股組合。對此，我們精心梳理了券商集中推薦的個股。需要注意的是，相關個股僅供投資者參考，不構成任何投資建議。股市投資存在風險，建議投資者謹慎決策，充分評估市場波動及個股風險。

以下公司按推薦次數排序：

一、愷英網絡（002517）

主營業務與拳頭產品：公司主營網絡遊戲開發與運營，核心產品為《全民奇蹟》、《王者傳奇》《藍月傳奇》等多款熱門遊戲。

商業模式與競爭壁壘：採用研運一體+IP授權模式，通過自研遊戲獲取流水分成及IP衍生收益，其擁有20余款長生命周期遊戲，用户粘性較強。

近3個月漲跌幅：自4月1日至6月30日，股價上漲20.94%，同期所在二級行業上漲8.50%。

券商7月金股推薦邏輯：天風證券等5家券商推薦，推薦邏輯為AI智能陪伴孵化提升玩家留存率，新品周期驅動業績增長。

安全邊際分析：PE_TTM 24.81倍，處於近5年的79.22%分位數，PB_LF 6.07倍，處於近5年90.43%分位數，股息率TTM 1.0%，處於近5年35.29%分位數。

2025Q1財務增速及未來增速預測：2025Q1營收同比+3.46%，淨利潤同比+21.57%；2025年預測：營收+18.89%，淨利潤+30.65%；2026年預測：營收+13.64%，淨利潤+14.16%。

二、滬電股份（002463）

主營業務與拳頭產品：主營高端PCB製造，核心產品為AI服務器用高速電路板、汽車板，應用於數據中心及智能駕駛領域。

商業模式與競爭壁壘：聚焦高端PCB定製化生產，客户包括英偉達、華為等，擁有高密度集成板、散熱板等核心技術，通過AS9100航空認證。

近3個月漲跌幅：自4月1日至6月30日，股價上漲31.93%，同期所在二級行業上漲5.30%。

券商7月金股推薦邏輯：華泰證券等4家券商推薦，推薦邏輯為公司產能利用率提升疊加AI需求持續高景氣，公司在手訂單充足，2025年全年淨利增速預期37.11%。

安全邊際分析：PE_TTM 29.93倍，處於近5年的70.13%分位數，PB_LF 7.25倍，處於近5年92.57%分位數，股息率TTM 1.13%，處於近5年44.64%分位數。

2025Q1財務增速及未來增速預測：2025Q1營收同比+56.25%，淨利潤同比+48.11%；2025年預測：營收+29.09%，淨利潤+37.11%；2026年預測：營收+20.84%，淨利潤+25.10%。

三、紫金礦業（601899）

主營業務與拳頭產品：全球銅金礦龍頭，核心產品為銅精礦和金錠，2024年礦產銅107萬噸、礦產金73噸。

商業模式與競爭壁壘：全球併購+自主勘探雙輪驅動，佈局鋰等新能源金屬，掌控10+座世界級礦山，銅礦成本低於行業15%。

近3個月漲跌幅：自4月1日至6月30日，股價上漲9.19%，同期所在二級行業上漲6.66%。

券商7月金股推薦邏輯：華泰證券等4家券商推薦，推薦邏輯為黃金與銅價格上漲，公司作為銅金礦龍頭有往出現量價齊升，出現盈利與估值同漲的戴維斯雙擊。

安全邊際分析：PE_TTM 14.71倍，處於近5年的26.9%分位數，PB_LF 3.86倍，處於近5年62.71%分位數，股息率TTM 1.91%，處於近5年67.7%分位數。

2025Q1財務增速及未來增速預測：2025Q1營收同比+5.55%，淨利潤同比+62.39%；2025年預測：營收+16.65%，淨利潤+27.24%；2026年預測：營收+6.45%，淨利潤+14.15%。

四、牧原股份（002714）

主營業務與拳頭產品：生豬養殖龍頭，2024年生豬出欄6,385萬頭，核心產品為商品豬和屠宰肉食。

商業模式與競爭壁壘：全產業鏈自繁自養，成本控制行業領先，2025Q1公司養殖成本12.2元/公斤，低於行業均值20%。

近3個月漲跌幅：自4月1日至6月30日，股價上漲9.93%，同期所在二級行業上漲-2.38%。

券商7月金股推薦邏輯：長江證券等4家券商推薦，推薦邏輯為能繁母豬去化、成本行業最低、2025E出欄量穩增、分紅比例提升預期等。

安全邊際分析：PE_TTM 9.27倍，處於近5年的9.19%分位數，PB_LF 3.17倍，處於近5年14.27%分位數，股息率TTM 3.31%，處於近5年94.87%分位數。

2025Q1財務增速及未來增速預測：2025Q1營收同比+37.26%，淨利潤同比+288.89%；2025年預測：營收+1.94%，淨利潤+6.99%；2026年預測：營收+6.17%，淨利潤+15.83%。

五、華友鈷業（603799）

主營業務與拳頭產品：公司專注於鈷、銅有色金屬冶煉及鈷新材料產品深加工，核心產品為三元前驅體、高鎳正極材料、粗製氫氧化鈷等。

商業模式與競爭壁壘：一體化佈局「鎳鈷鋰資源-冶煉-材料」，下游客户包括寧德時代、LG等頭部電池廠。

近3個月漲跌幅：自4月1日至6月30日，股價上漲10.25%，同期所在二級行業上漲6.66%。

券商7月金股推薦邏輯：光大證券等3家券商推薦，推薦邏輯為剛果出口禁令推動鈷價上漲、華友印尼濕法鈷項目投產、印尼鎳資源建設穩步推進等等。

安全邊際分析：PE_TTM 13.27倍，處於近5年的12.13%分位數，PB_LF 1.79倍，處於近5年30.45%分位數，股息率TTM 1.30%，處於近5年72.04%分位數。

2025Q1財務增速及未來增速預測：2025Q1營收同比+19.24%，淨利潤同比+139.68%；2025年預測：營收+14.40%，淨利潤+22.59%；2026年預測：營收+9.59%，淨利潤+16.28%。

六、亞鉀國際（000893）

主營業務與拳頭產品：鉀肥生產商，老撾基地年產能300萬噸。

商業模式與競爭壁壘：「資源+產能」擴張，具有10億噸鉀鹽資源儲量和東南亞低成本物流，競爭壁壘為資源獨佔性+產能爬坡速度。

近3個月漲跌幅：自4月1日至6月30日，股價上漲23.42%，同期所在二級行業上漲5.11%。

券商7月金股推薦邏輯：長江證券等3家券商推薦，推薦邏輯為鉀肥價格中樞上行，老撾項目產能快速推進助力公司放量。

安全邊際分析：PE_TTM 22.80倍，處於近5年的52.48%分位數，PB_LF 2.37倍，處於近5年53.34%分位數。

2025Q1財務增速及未來增速預測：2025Q1營收同比+91.47%，淨利潤同比+373.53%；2025年預測：營收+70.18%，淨利潤+85.08%；2026年預測：營收+35.30%，淨利潤+40.70%。

七、東鵬飲料（605499）

主營業務與拳頭產品：能量飲料龍頭，核心產品為拓展電解質飲料及茶飲。

商業模式與競爭壁壘：大單品+渠道下沉，高性價比定位，百萬終端覆蓋，競爭壁壘為品牌認知度和深度分銷網絡。

近3個月漲跌幅：自4月1日至6月30日，股價上漲27.26%，同期所在二級行業上漲-2.38%。

券商7月金股推薦邏輯：中泰等3家券商推薦，推薦邏輯為品類擴張打開空間，規模效應提升淨利率。

安全邊際分析：PE_TTM 45.92倍，處於近5年的58.87%分位數，PB_LF 22.74倍，處於近5年95.87%分位數，股息率TTM 1.37%，處於近5年68.25%分位數。

2025Q1財務增速及未來增速預測：2025Q1營收同比+39.23%，淨利潤同比+47.62%；2025年預測：營收+30.58%，淨利潤+34.44%；2026年預測：營收+24.21%，淨利潤+27.40%。

八、中航西飛（000768）

主營業務與拳頭產品：生產軍用大中型運輸機、轟炸機，民用飛機部件。核心產品包括運-20、轟-6K、C919機體結構件。

商業模式與競爭壁壘：軍品整機制造+民機部件代工，競爭壁壘為國內唯一大型軍用運輸機平臺，航空複合材料製造技術國際領先，軍品訂單高度確定性。

近3個月漲跌幅：自4月1日至6月30日，股價上漲16.17%，同期所在二級行業上漲14.97%。

券商7月金股推薦邏輯：浙商等3家券商推薦，推薦邏輯為一季度淨利潤超預期、軍品交付加速、民機部件需求爆發等等。

安全邊際分析：PE_TTM 73.75倍，處於近5年的15.26%分位數，PB_LF 3.64倍，處於近5年25.83%分位數，股息率TTM 0.44%，處於近5年73.68%分位數。

2025Q1財務增速及未來增速預測：2025Q1營收同比-0.20%，淨利潤同比+5.97%；2025年預測：營收+10.38%，淨利潤+16.80%；2026年預測：營收+12.84%，淨利潤+18.99%。

九、海爾智家（600690）

主營業務與拳頭產品：生產冰箱、洗衣機、空調，提供智慧家居解決方案。核心產品包括卡薩帝高端系列、三翼鳥智慧家庭生態。

商業模式與競爭壁壘：全球化自主品牌+場景化生態，競爭壁壘為本土化研發、高端品牌市佔率高等。

近3個月漲跌幅：自4月1日至6月30日，股價上漲-9.36%，同期所在二級行業上漲-3.39%。

券商7月金股推薦邏輯：浙商等3家券商推薦，推薦邏輯為Q1淨利潤超預期、卡薩帝高端化成功、海外本土化生產規避關税風險。

安全邊際分析：PE_TTM 11.94倍，處於近5年的1.4%分位數，PB_LF 1.97倍，處於近5年2.39%分位數，股息率TTM 3.87%，處於近5年98.84%分位數。

2025Q1財務增速及未來增速預測：2025Q1營收同比+10.06%，淨利潤同比+15.09%；2025年預測：營收+7.28%，淨利潤+13.14%；2026年預測：營收+5.81%，淨利潤+11.18%。

十、吉祥航空（603885）

主營業務與拳頭產品：航空客運為主，貨運為輔，以上海為樞紐覆蓋東南亞航線。。

商業模式與競爭壁壘：低成本航空模式，低維護成本、高客座率。競爭壁壘為長三角區位優勢、星空聯盟合作等等。

近3個月漲跌幅：自4月1日至6月30日，股價上漲+3.57%，同期所在二級行業上漲+4.26%。

券商7月金股推薦邏輯：申萬宏源等3家券商推薦，推薦邏輯為暑運需求復甦、國際航線恢復等等。

安全邊際分析：PE_TTM 32.89倍，處於近5年的52.97%分位數，PB_LF 3.43倍，處於近5年75.78%分位數，股息率TTM 1.41%，處於近5年93.61%分位數。

2025Q1財務增速及未來增速預測：2025Q1營收同比+0.05%，淨利潤同比-7.87%；2025年預測：營收+6.05%，淨利潤+72.72%；2026年預測：營收+7.47%，淨利潤+36.38%。

【注：市場有風險，投資需謹慎。在任何情況下，本訂閲號所載信息或所表述意見僅為觀點交流，並不構成對任何人的投資建議。除專門備註外，本文研究數據由同花順iFinD提供支持】

本文由公眾號「星圖金融研究院」原創，作者為星圖金融研究院研究員武澤偉。