A股特別提示（7-1）：6月PMI數據出爐！我國製造業等三大指數上升，部分行業擴張態勢良好

（轉自：國金證券第5小時）

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星期二

2025年07月

新股申購：同宇新材 301630.SZ *

新股上市：N信通 001388.SZ

中籤繳款：屹唐股份 688729.SH

申購/配售：伯25轉債 113696.SH

1、國家統計局公佈，6月份，我國製造業、非製造業和綜合PMI分別為49.7%、50.5%和50.7%，比上月上升0.2、0.2和0.3個百分點，三大指數均有所回升。裝備製造業、高技術製造業和消費品行業PMI均連續兩個月位於擴張區間。

2、財政部、國家税務總局、商務部發布公告，明確在2025年1月1日至2028年12月31日期間，境外投資者以中國境內居民企業分配的利潤用於境內直接投資，若符合條件可按照投資額的10%抵免當年的應納税額。

3、深交所發佈創業板「輕資產、高研發投入」認定標準，符合相關標準的上市公司不再受募集資金30%補流比例限制，有效提升相關公司融資靈活性，支持企業加大研發投入。經初步測算，符合標準的上市公司共計200余家，主要集中在信息技術、生物醫藥等戰略性新興產業。

4、上半年，A股在外部市場波動的風雲中穩健前行，展現強大韌性。上證指數年內上漲2.8%，深證成指、創業板指兩大指數年內漲幅均在0.5%左右水平，北證50指數更為優異，年內大漲超39%。上半年，港股市場表現更為亮眼，恆生指數年內漲幅達20%。在全球主要股指中，恆生指數漲幅僅次於韓國綜合指數、德國DAX指數，位居全球主要指數第三。數據顯示，今年上半年南向資金淨買入金額達到7311.94億港元，創同期歷史新高，接近去年同期的兩倍。 

1、上證指數收漲0.59%，深證成指漲0.83%，創業板指漲1.35%，市場逾4000股上漲。A股成交1.52萬億，上日為1.58萬億。軍工股領漲，遊戲股震盪走高，光伏產業鏈走強，光刻機概念股表現活躍。6月，上證指數累計漲2.9%，創業板指漲8.02%。

2、恆生指數收跌0.87%報24072.28點，本月累計漲3.36%，上半年累計漲20%；恆生科技指數跌0.72%，月漲2.56%，半年漲18.68%；恆生中國企業指數跌0.96%，月漲2.92%，半年漲19.05%。全日市場成交額2422億港元，較前一交易日有所減少。南向資金淨買入額52.20億港元。金融、地產板塊疲軟，光伏、醫藥股表現活躍。老鋪黃金漲近15%，突破1000港元關口，創歷史新高。三隻新股悉數收漲，IFBH漲超42%，雲知聲漲超44%，泰德醫藥漲近1%。

3、最新統計顯示，截至6月29日，今年以來，共有134家企業A股IPO獲受理，較去年同期增加105家，同比增幅達362.07%（約3.6倍）。從板塊分佈看，北交所成為受理「主力軍」，共計83家企業獲受理；其次為創業板（19家）、科創板（15家）、深證主板（9家）及上證主板（8家）。值得關注的是，6月成為IPO受理「爆發月」，單月受理量達107家，占上半年總量的79.85%。其中，上周受理量激增尤為顯著，共有73家企業集中獲受理。

4、證監會發布微博顯示，證監會logo更新，由套環改為三個V字形環抱。

5、深交所發佈《深圳證券交易所股票發行上市審覈業務指引第8號——輕資產、高研發投入認定標準》。《指引》明確「輕資產」認定標準。上市公司最近一年末固定資產、在建工程、土地使用權、使用權資產、長期待攤費用以及其他通過資本性支出形成的實物資產合計佔總資產比重不高於20%的，可以認定為具有輕資產特點；明確「高研發投入」認定標準。具有高研發投入特點的企業，要求公司最近三年平均研發投入佔營業收入比例不低於15%；或最近三年累計研發投入不低於3億元且最近三年平均研發投入佔營業收入比例不低於3%。

6、四川稱，培育壯大文旅經營主體，做強重點骨干文旅企業，深化省屬文旅企業改革，支持以市場化方式加強與市（州）合作，打造引領性大企業大集團；梯度培育中小文旅企業，建立省級重點文旅企業培育庫，推動中小文旅企業專業化特色化發展，支持有條件的文旅企業上市。

7、母嬰電商海拍客已向香港交易所提交IPO文件。

8、普祥健康已向香港交易所提交IPO文件。普祥健康是華北地區一家綜合醫療及養老服務提供商。

1、京東發佈關於京東穩定幣產品及業務合作不實信息的嚴正聲明稱，近期關注到某些企業發佈有關和京東幣鏈展開合作的信息，存在失實情況，誤導了行業和公眾輿論。請大家注意甄別，警惕「薦股」類騙局，避免財產損失。同時，再次提醒公眾，目前京東幣鏈科技並沒有開始發行穩定幣，也沒有設立任何相關社區，目前所有獲取京東穩定幣的信息均涉嫌欺詐。

2、韓國央行已暫停原定第四季度啟動的數字貨幣試點項目第二階段，顯示其對國家主導數字貨幣的熱情減弱。總統李在明推動穩定幣在私營部門發揮更大作用，執政黨提出法案允許資產規模低至5億韓元的公司發行韓元穩定幣。

1、百度旗下文心繫列大模型已於旗下飛槳平臺開源，包括ERNIE-4.5-VL-424B-A47B-Paddle、ERNIE-4.5-300B-A47B-Paddle等數十款最新模型。 對於開源一事，百度方面並未主動披露，不過飛槳平臺更新信息顯示，該系列動作集中於6月29日-6月30日，系最新動作。有內部人士表示，官網上新並公佈了開源代碼，足見公司確實已在推進開源舉措。

2、蔚來汽車稱，6月30日，G318左貢悦溪度假酒店蔚來換電站正式上線，位於西藏昌都市左貢縣城內，也是蔚來能源318川藏線佈局的第8座蔚來換電站。 接下來，蔚來能源將用14座換電站貫通川藏線。

3、何小鵬迴應車企支付賬期不超60天稱，下半年至明年風向會變好。何小鵬表示，科技的造車企業靠現金流壓別人的款，壓了三個月，照樣也是不賺錢。如果企業越大、越強、越科技的公司，就應該越有社會責任感。

4、胖東來創始人於東來在其抖音賬號發佈了胖東來與酒鬼酒的聯名產品——「酒鬼酒自由愛」。於東來介紹，「湘西的精神，湘西的傳奇和胖東來的作品，讓生活像藝術一樣浪漫與唯美，馬上與大家見面了，美麗湘西！」

5、上海機器人產業技術研究院與麥迪科技簽署戰略合作協議。雙方將圍繞醫康養領域具身智能數據集的聯合打造、標準化建設及場景化應用展開深度合作，共同推進智能機器人在醫療、康復、養老等場景的技術落地與產業生態構建。

6、對安普瑞斯的電芯問題，安普瑞斯一位工作人員回覆稱，目前，該公司有生產電芯，都是按相關規定生產的。無錫市市場監督管理局工作人員回覆稱，目前正在調查中，后續會統一對外發布。

7、特斯拉宣佈首批V4超級充電樁正式投入使用，覆蓋上海、甘肅、浙江、重慶等地服務區。該批充電樁具備防雨防水等六重安全保護機制，並首次向非特斯拉品牌車輛開放。

8、豐田汽車計劃7-9月全球產量約為256萬輛，同比增長9.4%。另外，豐田旗下大發汽車將從7月7日起暫停大分工廠的生產，為期5天。

9、本田稱，改變在日本建造用於下一代燃料電池模塊的新生產工廠的計劃，鑑於全球氫市場環境近期的變化，重新評估了削減初始產能的計劃，推迟開始全面生產的時間。

1、美國總統特朗普在社交媒體發文表示，「太迟先生」美聯儲主席鮑威爾和整個委員會都應該為沒有降息感到羞恥。特朗普表示，如果他們好好工作，「美國就能節省數萬億美元的利息成本」「但委員會只是袖手旁觀，所以他們也難辭其咎」。特朗普稱，美國應該支付1%的利率。

2、白宮新聞祕書萊維特表示，特朗普本周將與貿易團隊會面，以確定國家關税税率；如果各國不談判，特朗普將設定税率；特朗普將簽署行政命令，終止對敍利亞的制裁。 　

3、加拿大宣佈撤回數字服務税，以推動與美國的貿易談判重回正軌。美國總統特朗普與加拿大總理卡尼已同意兩國將重啟談判，併力爭在7月21日前達成協議。

4、英美貿易協議正式生效。從周一開始，英國汽車製造商向美國出口汽車將適用10%的關税，低於其他國家的25%關税。

5、隨着7月9日關税談判截止日期臨近，印尼宣佈將放寬或取消對十大類商品及原材料的進口限制，並向美國提出共同開發關鍵礦產項目的合作邀約。

6、美聯儲博斯蒂克重申，他仍預計美聯儲今年會下調一次利率，同時指出美聯儲在決定採取行動之前還有時間考慮最新的數據。他預計美聯儲明年將降息三次。

1、加拿大取消數字服務税並準備與美國恢復貿易談判，令市場情緒得到提振。美國三大股指全線收漲，道指漲0.63%，標普500指數漲0.52%，納指漲0.47%。其中，標普500指數、納指均創歷史收盤新高。高盛集團、威瑞森電信漲超2%，領漲道指。萬得美國科技七巨頭指數漲0.06%，蘋果漲超2%，特斯拉跌超1%。中概股漲跌不一，比特數字漲近9%，大猩猩科技跌逾11%。6月份，道指漲4.32%，標普500指數漲4.96%，納指漲6.57%。上半年，道指漲3.64%，標普500指數漲5.5%，納指漲5.48%。  

2、歐洲三大股指收盤小幅下跌，德國DAX指數跌0.51%，法國CAC40指數跌0.33%，英國富時100指數跌0.43%。歐股下跌主要因投資者在美歐關税談判截止日期臨近時保持謹慎態度。6月份，德國DAX指數跌0.37%，法國CAC40指數跌1.11%，英國富時100指數跌0.13%。上半年，德國DAX指數漲20.09%，法國CAC40指數漲3.86%，英國富時100指數漲7.19%。

3、亞太主要股指收盤多數走高，日經225指數漲0.84%報40487.39點，連續第五個交易日攀升，刷新去年7月17日以來收盤新高。韓國綜合指數漲0.52%報3071.7點，6月累計漲13.86%，創2020年11月以來的最大月度漲幅。韓國總統李在明支持韓元穩定幣政策引發市場狂熱，與韓元穩定幣有關的股票大受歡迎。

4、美股新高但多空對峙激烈。摩根大通策略團隊最新研判指出，勞動力市場趨緩對股市的壓制效應或將超過美聯儲降息的提振作用。但摩根士丹利策略團隊認為，市場很可能在降息預期兑現前就已提前啟動反彈行情，政策轉向將為今年下半年的股市表現提供重要支撐。

1、美國財長貝森特表示，鑑於當前收益率水平，政府沒有理由增加長期國債的發行比例。但他仍然希望隨着通脹放緩，各期限收益率能夠下降。貝森特稱，穩定幣立法可能在7月中旬完成，這將成為美國國債需求的來源。

2、 國際油價全線下跌，美油主力合約收跌0.84%，報64.97美元/桶；布倫特原油主力合約跌0.25%，報66.63美元/桶。中東地緣政治風險緩解以及OPEC+可能在8月再度增產的消息令油價承壓。6月份，美油主力合約漲6.88%，布油主力合約漲6.13%。上半年，美油主力合約跌9.41%，布油主力合約跌10.73%。  

3、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨漲0.83%報3315.00美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.11%報36.33美元/盎司。美國總統特朗普持續向美聯儲施壓要求降息，市場對美聯儲降息預期升溫。6月份，COMEX黃金期貨跌0.01%，COMEX白銀期貨漲9.99%。上半年，COMEX黃金期貨漲25.52%，COMEX白銀期貨漲24.24%。 

4、周一在岸人民幣對美元16:30收盤報7.1656，較上一交易日上漲34個基點，創2024年11月8日以來新高，夜盤收報7.1636。人民幣對美元中間價報7.1586，調升41個基點。2025年上半年，人民幣對美元即期匯率先跌后漲，前6個月累計升幅超1.82%。

5、據外匯交易中心，6月27日當周，CFETS人民幣匯率指數報95.36，環比跌0.56，創2020年12月以來新低；BIS貨幣籃子人民幣匯率指數報100.73，環比跌0.78，創2023年7月以來新低；SDR貨幣籃子人民幣匯率指數報90.21，環比跌0.54，創2020年8月以來新低。

• 合金投資（維權）：九洲恆昌擬協議收購廣匯能源持有的公司20.74%的股份，控股股東將變更為九洲恆昌，股票7月1日復牌

• 杭州高新（維權）：實控人籌劃公司控制權變更事項，預計停牌不超2個交易日

• 中信證券：發行不超300億元永續次級公司債券獲註冊批覆

• 翰宇藥業：上半年預盈1.42億元至1.62億元，原料藥出口持續放量

• 濤濤車業：預計上半年淨利潤同比增長70%-98%；報告期內，隨着品牌影響力的不斷提升、銷售渠道的持續完善、經營效率的進一步提高，公司的銷售收入和利潤均實現了良好的增長

• 均普智能：簽訂2825萬元人形機器人銷售框架合同

• 弘信電子：兩家控股子公司簽署合計3.73億元算力合同

• 普利特（維權）：擬10億元投建基地，項目二期生產應用於人形機器人等非汽車線的改性塑料產品

• 通富微電：國家集成電路產業投資基金股份有限公司累計減持公司1%股份

• 誠邦股份：控股子公司芯存電子半導體存儲器業務規模較小 近兩年毛利率處於較低水平

• 長城軍工：日常經營情況未發生重大變化，公司股價存在短期大幅下跌的風險

• 際華集團：公司主營業務及現有產品體系未涉及腦機接口相關領域

• 景旺電子：控股股東景鴻永泰、智創投資於6月27日至6月30日期間存在通過大宗交易減持公司股票的情形

• 領湃科技：控股股東因違規減持收到湖南證監局警示函

• 誠邦股份：股價連續三日漲停，提示交易及業績虧損風險

• 藍豐生化：收到45名投資者證券虛假陳述訴訟判決，涉賠423.84萬元

• 謙泰亨：2024年末未彌補虧損超股本總額，股票將實施風險警示

前一交易日主力資金動向

前一交易日融資融券淨買入、淨賣出前10個股