Aardvark的飢餓抑制藥物承諾減肥而不會引起GI困擾

HC Wainwright開始報道Aardvark Therapeutics，Inc.（納斯達克股票代碼：AARD）周一給出買入評級，價格預測為40美元。

今年2月，Aardvark Therapeutics，Inc.（納斯達克股票代碼：AARD）首次公開募股定價為590萬美元，每股16美元，總收益約為9，420萬美元。

Aardvark是一家臨牀階段生物製藥公司，開發新型小分子療法，以激活代謝疾病的先天穩態途徑。

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Aardvark的主要候選產品ARD-101針對腸道腔中表達的苦味受體（TAS 2 RS），誘導內源性信號分子的分泌，包括飽腹激素縮膽囊素（DDD），這反過來又激活腸道-腦信號以抑制飢餓感。

與許多現有的系統性作用並可能導致噁心、嘔吐和腹瀉等嚴重胃腸道（GI）副作用的肥胖治療不同，ARD-101針對腸道中的特定受體。

ARD-101旨在減少飢餓並促進減肥，而不會產生典型的全身副作用。重要的是，它的腸道限制性質意味着全身暴露最少，可能最大限度地減少脱靶效應並保留瘦肌肉質量，這是一些減肥方法的共同問題。

該候選藥物已進入3期開發，治療與普拉德-威利綜合徵相關的吞噬過度。預計數據將於2026年初讀出。該公司擁有PWS ARD-101孤兒藥稱號。

Aardvark認為，其現有的現金、現金等價物和短期投資，加上IPO的收益，將足以為2027年的預計運營提供資金。

分析師Raghuram Selvaraju指出，目前只有一種品牌藥物在PWS中獲得批准，即2025年4月推出的Vykat XR（二氮嗪膽鹼緩釋劑），其在美國的標價超過46.6萬美元。

因此，分析師認為，定價和競爭格局動態似乎是有利的，即使目標患者人羣很小（美國約有2萬名患者）。

FDA批准Soleno Therapeutics，Inc.（納斯達克股票代碼：SL NO）Vykat XR（二氮嗪膽鹼）緩釋片，之前稱為DCCR，用於治療成人和4歲及以上患有PWS的兒童的吞噬過度症。

Selvaraju認為，「即使ARD-101沒有與現有批准的藥物相當或更好的功效，如果它證明了作用機制應該產生顯着更好的安全性和耐受性（特別是在胃腸道副作用方面）的假設，ARD-101也可以獲得強勁的市場份額。」

除了Prader-Willi綜合徵之外，ARD-101還在針對下視丘肥胖（HO）患者的II期HONOR試驗中進行了評估。分析師認為ARD-101是「對於HO患者來説一種有趣的治療替代方案，因為其口服給藥途徑和良性的安全性特徵」。下丘腦性肥胖是一種具有挑戰性的疾病，批准的治療方法有限。

價格走勢：周一最后一次檢查時，AARD股價上漲4.11%，至13.94美元。

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照片由Gorodenkoff通過Shutterstock拍攝