所有22家銀行均通過美聯儲2025年資本水平壓力測試

美國央行周五表示，在假設經濟衰退期間，所有22家銀行的測試均高於普通股第一級（CET 1）最低資本要求，即使在吸收了超過550億美元的預計總損失后。

美聯儲負責監管的副主席米歇爾·鮑曼在一份聲明中表示：「大型銀行仍然資本充足，能夠應對一系列嚴重后果。」

美聯儲指出，2025年的壓力測試從設計上來説更為温和，全球經濟衰退，商業房地產價格下跌30%，房價下跌33%，失業率飆升5.9個百分點，達到10%的峰值。

在2025年假設的經濟衰退下，CET 1資本比率（為損失提供緩衝）總體下降了1.8個百分點。然而，4月份，美聯儲提議對兩年內的壓力測試結果進行平均，以平穩資本要求波動。如果採用，今年的結果將與2024年的結果配對，總資本將大幅削減2.3個百分點。

鮑曼表示：「解決壓力測試結果和相應資本要求過度波動的一種方法是，董事會最終確定連續兩年壓力測試結果的平均提案。」

所有資產至少為1000億美元的大型銀行的最低CET 1資本比率要求為4.5%。

美聯儲指出了今年業績背后的三個關鍵驅動因素：與温和的經濟情景相關的貸款損失較小、修訂后的衡量方法導致私募股權損失較低，以及由於銀行和交易表現較好而增強的淨收入在測試假設下更好。

與此同時，銀行預計的5000億美元假設損失包括近1580億美元的信用卡損失，1240億美元的商業和工業貸款損失以及520億美元的商業房地產損失。

美聯儲的年度審查有助於決定銀行可以向股東返還多少利潤，而必須持有多少利潤才能吸收潛在的損失。預計貸款機構將在下周早些時候宣佈回購和派息計劃。

對於全球系統重要性銀行（GSIB），摩根大通（NYSE：JPM）的CET 1資本比率為15.8%，2024年第四季度為15.7%;美國銀行（NYSE：BAT）10.7%，之前為11.9%;花旗集團（NYSE：C）12.5%，13.6%;高盛（NYSE：GS）16.3%，15.0%;摩根士丹利（NYSE：MS）15.9%，不變;富國銀行（NYSE：WFC）10.4%，11.1%。

美聯儲