兆易創新，全球領先的多元芯片設計公司，遞交IPO招股書，擬赴香港上市 | A股公司香港上市

專題：A+H隊伍又添猛將！芯片龍頭兆易創新擬赴港上市

　　來源：瑞恩資本RyanbenCapital

2025年6月19日，來自北京的兆易創新科技集團股份有限公司GigaDevice Semiconductor Inc． （以下簡稱「兆易創新」）在港交所遞交招股書，擬香港主板IPO上市。

兆易創新（603986.SH），於2016年8月18日在A股上市，截至2025年6月19日收市，總市值約人民幣818億元。

兆易創新

招股書鏈接：

https：//www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107462/documents/sehk25061901284_c.pdf

主要業務

兆易創新，成立於2005年，作為一家全球領先的多元芯片設計公司，包括Flash、利基型DRAM、MCU、模擬芯片及傳感器芯片，以及完整的系統及解決方案，包括相應的運算法及軟件，已在消費電子、工業應用、通訊、汽車電子等領域實現了全品類覆蓋。

根據弗若斯特沙利文的資料，於2024年按收入計，兆易創新為多個領域的市場領導者，併爲唯一一家在NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM及MCU方面在全球排名前十的集成電路設計公司。

兆易創新的收入主要來自銷售專用型存儲芯片（NOR Flash\SLC NAND Flash\利基型DRAM等）、MCU、模擬芯片和傳感器芯片。

• NOR Flash：全球第二、中國內地第一。2019年推出中國內地首款超高速8信道SPI NOR Flash產品；2020年推出中國內地首款容量高達2Gb、高性能SPI NOR Flash產品，成爲了中國內地首家覆蓋512Kb到2Gb完整產品線的廠商；2024年推出中國內地首款低功耗系列SPI NOR Flash，以1.2V低電壓和超低功耗模式，顯著提升小容量電池設備續航能力；2025年，成為率先實現45nm節點SPI NOR Flash大規模量產的公司之一。

• SLC NAND Flash ：全球第六、中國內地第一。具有高效、高可靠性、低功耗的特點，主要針對工業控制、汽車電子、通信設備等對耐用性、穩定性、可靠性要求嚴格的應用場景。

• 利基型DRAM：全球第七、中國內地第二。包括DDR3L/DDR4/LPDDR4等，具備低功耗、體積小的特點，主要應用於機頂盒、電視、網絡通訊、智能家庭裝置、智能穿戴、信息娛樂系統等多種領域。

• MCU：全球第八、中國內地第一。聚焦於ARMR和RISC-V內核的32位通用MCU產品，在提供高性能、低功耗的同時兼具高性價比。現有63大系列、700余款產品。

• 模擬芯片和傳感器芯片：模擬芯片業務主要包括通用電源（如DC-DC、LDO）、專用電源（如耳機充電倉電源、掃地機器人電源）、電機驅動產品以及温濕度傳感器等。2024年公司收購了鋰電保護細分領域龍頭公司蘇州賽芯，與自身模擬芯片業務板塊在技術、產品、市場、銷售與供應鏈等層面產生戰略協同。傳感器芯片業務主要包括指紋識別芯片和觸控芯片，其中指紋傳感器芯片於2024年按收入計在中國內地排名第二。

股東架構

根據招股書披露，兆易創新在香港上市前的股權架構中，

　　朱一明先生，持股6.89%；

　　香港贏富得持股1.97%；

　　上述股東一致行動，合計持股約8.86%。

　　其他A股股東持股91.14%。

董事高管

兆易創新董事會，由9名董事組成，包括：

• 3名執行董事：

  朱一明先生（董事長）；

  何衞先生（副董事長、總經理）；

  胡洪先生（副總經理）；

• 1名非執行董事：

  文恬女士（職工代表董事，集團合規法務部）；

• 5名獨立非執行董事：

  周海濤先生（信永中和會計師事務所的合夥人）；

  錢鶴博士（清華大學集成電路學院長聘教授）；

  楊小雯女士（龍騰資本有限公司董事長及創始管理合夥人）；

  陳潔博士（中國社會科學院大學商法研究室主任、研究員、教授及博士生導師）；

  鄭曉東先生（北京金誠同達律師事務所的管理合夥人）。

　　除執行董事外，高管包括：

孫桂靜女士（副總經理兼財務負責人）；

李寶魁先生（副總經理）；

董靈燕女士（董事會祕書兼聯席公司祕書）。

公司業績

招股書顯示，在過去的2022年、2023年和2024年，兆易創新的營業收入分別為人民幣81.30億、57.61億和73.56億元，相應的淨利潤分別為人民幣20.53億、16.11億和11.01億元。

中介團隊

　　兆易創新是次IPO的中介團隊主要有：

中金公司、華泰國際為其聯席保薦人；

畢馬威為其審計師；

金杜為其公司中國律師；

富而德為其公司香港及美國律師；

中倫為其券商中國律師；

高偉紳為其券商香港及美國律師；

浩德融資為其合規顧問；

弗若斯特沙利文為其行業顧問。