【新股IPO】A股半導體企業掀赴港上市潮 兆易創新率先遞表港交所

金吾財訊 | 在當下的資本市場中，A股半導體企業正掀起一股赴港上市的熱潮。5月份，行業內的重磅消息接連不斷，韋爾股份（現已更名為豪威集團）、兆易創新相繼宣佈其赴港上市計劃，引發市場廣泛關注。而早在3月，江波龍、紫光股份等半導體領域的知名企業，也已提及將要在港交所上市的意向。

時至6月19日，兆易創新正式向港交所主板遞交上市申請，將這股熱潮推向了新的高度。

公司名稱：兆易創新科技集團股份有限公司

保薦人：中金公司、華泰國際

主要股東：朱一明、香港贏富得有限公司

香港贏富得有限公司已作出一致行動承諾。根據證券及期貨條例，朱一明及香港贏富得有限公司被視為於彼此持有的股份中擁有權益。截至最后實際可行日期，香港贏富得有限公司由Shu Qingming先生持有82.82%。

基本面情況：

公司是一家全球領先的多元芯片設計公司，為客户提供包括Flash、利基型DRAM、MCU、模擬芯片及傳感器芯片等多樣化芯片產品，以及包括相應算法、軟件在內的一整套系統及解決方案。

根據弗若斯特沙利文的報告，以2024年銷售額計，公司是多個領域的市場領導者，全球唯一一家在NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM和MCU領域排名均全球前十的集成電路設計公司。

根據弗若斯特沙利文的報告，按照2024年收入計，公司的NOR Flash業務位列全球第二、中國內地第一，市場份額為18.5%。第一及第三分別為臺積電、旺宏電子。

另外，2025年，公司是率先實現45nm節點SPI NOR Flash大規模量產的公司之一，存儲密度得到顯着改善。

公司的專用型存儲芯片包括NOR Flash、NAND Flash和利基型DRAM三條產品線，形成了豐富且先進的產品矩陣，多元滿足客户在不同應用對容量、電壓以及封裝形式的需求，已在消費電子、工業應用、通訊、汽車電子等領域實現了全品類覆蓋。

財務情況：

於2022年-2024年，公司分別錄得收入81.3億元、57.61億元及73.56億元。同期，對應公司權益股東應占利潤20.53億元、1.61億元及11.03億元。

公司產品組合包括專用型存儲芯片、MCU、模擬芯片及傳感器芯片。近年來愈發專注專用型存儲芯片，專用型存儲芯片分部收入佔比由2022年的59.3%提升至2024年的70.6%。

另外，根據其第一季度業績簡報，公司首季營收19.09億元，同比增長17.32%，歸屬於股東的淨利潤為2.35億元，同比增長14.57%，每股基本收益0.35元。

招股書顯示，公司經營可能存在風險因素（部分）：

1、倘公司無法正確預測或應對不斷變化的市場狀況，或無法及時開發或引進新的或改進的產品，公司吸引及留住客户的能力將受到損害，公司的競爭地位也將受到損害；

2、公司的表現受採用公司產品的下游行業需求或終端產品價格波動的影響；

3、公司的研發工作無法保證產生公司預期的結果；

4、公司依賴第三方進行集成電路製造、測試及封裝；

5、公司面臨競爭，並預計未來將持續面臨競爭。倘公司無法有效競爭，公司的業務、前景、經營業績及財務狀況將受到重大不利影響；

6、公司所競爭的市場歷來具有周期性並已經歷平均售價下降的下行期；

7、倘公司的產品不符合客户的質量標準，公司的業務及財務狀況將遭受負面影響；

8、公司的專利及其他非專利知識產權是寶貴的資產，倘公司無法保護其免遭侵權，公司的業務前景可能受到損害；

9、公司的業務依賴於關鍵人員執行重要職能的持續努力；

10、公司的業務面臨與在不同司法管轄區營運相關的法律、監管、政治、經濟、商業及其他風險。

公司募資用途：

1、持續提升公司的研發能力；

2、戰略性行業相關投資及收購；

3、公司的全球戰略擴張，包括加強公司的全球營銷及服務網絡，以及提升公司的營運效率；

4、營運資金及其他一般企業用途。