AI智能眼鏡產業鏈動態更新

（轉自：老司機駕新車）

AI智能眼鏡產業鏈動態更新

1、行業進展與銷量預期

•研發周期與新品節奏：智能眼鏡研發周期至少9個月，正常為1年。2025年上半年僅雷鳥產品上市，其他廠商多在2024年三季度或四季度立項，按9 - 12個月研發周期，2025年三季度或四季度將有新品上市。如小米2024年7月立項，原計劃2025年6月發佈量產，首次發佈或因其他原因推迟，正常量產應在2025年6月之后。

•銷量預期與市場信心：雷朋智能眼鏡2025年一季度銷量約22.5萬台，較2024年一季度的17萬台同比增長超200%。Meta的Ray - Ban智能眼鏡2024年銷量約150萬台，若2025年銷量翻兩倍，預計可達約400萬台。目前Meta核心供應鏈備貨目標為1000萬，市場信心較足。但因產品多為第一代，市場預期保守，行業全年銷量預計在500 - 550萬台。

2、主要廠商產品動態

•小米產品情況：小米智能眼鏡已小批量量產。銷量預期最初為30萬台，后上調至50萬台。硬件配置上，搭載2700芯片，鋰電池容量增至200多毫安，續航有所提升；具備雙系統優勢，接入米家生態，擁有全國產化內容生態，硬件體驗出色。不過，在佩戴舒適度、外觀設計及傳統品牌ID優化上弱於力鵬，原因在於力鵬是傳統眼鏡品牌與智能科技巨頭結合的產品，而小米僅作為消費電子巨頭獨立開發，缺乏傳統眼鏡品牌的設計賦能。

•其他廠商計劃：三星方面，其智能眼鏡項目於2024年9 - 10月立項，預計2025年9月完成量產跑通，硬件規格與力鵬基本一致，由國內山東企業代工，銷量預測維持50萬台，計劃在小米發佈后於2025年8 - 9月上市，硬件對標雷朋。華為正推進拍照眼鏡研發，採用海思CIS芯片及其他藍牙芯片，或使用Loki的NCU + ISP方案，目前處於招投標尋找代工廠階段，最快2025年底可能發佈；其音頻眼鏡則持續自研推進。OV方面，vivo於2025年立項，最快需到2026年推出；OPPO尚未完全確定是否開展相關項目。蘋果（更多實時紀要加微信：aileesir）同步推進音頻和顯示類眼鏡方案，與鴻海富士康合作開發產品demo，樂觀預計最快2026年底發佈，悲觀情況下可能延至2027年上半年。Meta 2025年主推AI眼鏡，VR/MR產品無更新計劃，核心新品包括Hammer Nova單目顯示眼鏡、Oakley聯名款、Prada聯名款及雷朋更新款（更多ID設計形態）。

3、一文智能眼鏡分析

•產品迭代與銷量：一文智能眼鏡一代產品於2024年8月更新、9月上市，受限於代工廠一條半產線（日產能100 - 200台）及配件協調等問題，銷量約4 - 5萬台。二代產品預計2025年8月發佈，目標銷量15萬台，相比一代在重量、舒適度、波導片等方面進行優化。三代產品計劃於2026年10月后發佈，將升級喇叭、續航及顯示功能，目標銷量翻倍。產品推廣方面，一代產品在海外最初於德國、丹麥、意大利等國銷售，通過林德博門店及電商平臺渠道，目前小批量進入北美（如美東、紐約地區），但尚未大規模推廣。

•行業影響與借鑑：一文智能眼鏡推廣策略剋制，不過分進行PR宣傳和誇大功能宣傳，以維持高價值品牌形象，產品業內美譽度較高。目前，一文智能已被業內作為標杆，國內三四家大型廠商正借鑑其顯示技術、結構設計及ID設計。其技術驗證了顯示與近視結合方案的可行性，推動了光波導領域發展，帶動阿里、極米等廠商嘗試帶顯示的方案，加速了Micro LED顯示類廠商上顯示的進程。

4、供應鏈與成本趨勢

•顯示光機產能與成本：當前單色顯示器件產能方面，包括紅石科技、斯坦泰克、諾思格等業內供應商的單粒產能已具備發貨能力。此前單色顯示器件單粒成本約300 - 400元，目前可降至200 - 300元。行業競爭格局方面，Micro LED廠商已達七八家，各廠商方案大致類似，隨着產能釋放及量產跟進，價格競爭將加劇。成本下降趨勢方面，單目模組（含波導片與麥克奧迪光學鏡片）成本預計2025年下半年可降至約400元；雙目模組成本2025年可降至700元（約100美元），2026年上半年或進一步降至600元。

5、其他產品與行業趨勢

•Rokid與雷鳥V3產品分析：Rokid產品方面，已公佈25萬台訂單，經上游關鍵零部件驗證屬實，但需理性看待產業能力。當前產業鏈在單粒、功耗、續航、芯片等方面僅能支撐70分產品，若市場對產品預期過高（如期待100分或120分產品），未來可能面臨較大預期差。此外，需關注產品上市后消費者退貨率、用户反饋及流量反彈等問題。雷鳥V3產品方面，2025年一季度銷量約1.5萬台，二季度疊加國補等因素，預計銷量萬把台，全年銷量預計8 - 10萬台。該產品價格已下探至1500 - 1600元，成本較高，當前銷售利潤空間有限。產品設計上，ID風格偏男性化（大黑框），導致女性用户佔比極少，后續或通過推出柯南聯名款等差異化款式提升銷量。

Q&A

Q：截至6月中旬，二季度智能眼鏡行業進展如何，包括新品與老品發貨量及產業端新亮點？

A：智能眼鏡研發周期通常為9-12個月，大廠多在2023年三季度至四季度立項，按此周期新品將於2024年三季度至四季度陸續上市。小米於2023年7月立項，2024年6月發佈並量產，屬正常節奏。銷量方面，雷鳥2024年一季度銷量22.5萬台，同比增長200%；Meta Ray-Ban眼鏡2023年銷量約150萬台，2024年預計達400萬台。上游備貨方面，上半年美塔核心供應鏈備貨目標為1000萬台，但考慮新品集中於下半年上市，全年銷量預期保守，預計500-550萬台。小米新品計劃於6月26日發佈，已小批量量產，預期銷量30-50萬台，採用2700芯片，鋰電池容量約200多毫安，續航提升。

Q：Rokid AI智能眼鏡的當前銷量、推廣進度及后續產品規劃情況如何？

A：Rokid一代智能眼鏡於去年8月更新、9月上市，目前已銷售近半年，受限於產能及生產協調問題，累計銷量約4-5萬台，處於摸索階段。二代產品計劃今年8月推出，當前已進入小批量生產階段，目標銷量約15萬台，在鏡框、鏡腿輕量化、軟件優化、波導片保護及鏡腿脱膠等方面進行改進，以提升佩戴舒適度和重量表現。推廣方面，一代產品初期在德國、丹麥、意大利等歐洲國家銷售，通過林德博門店及自有電商平臺覆蓋，近期小批量進入北美美東地區，但尚未大規模推廣；三代產品預計明年8-10月國內上市，目標銷量較二代翻倍，將升級喇叭、續航及顯示功能。推廣策略上，Rokid採取剋制路線，避免過度PR和誇大宣傳，注重維持高價值品牌形象。此外，其產品在業內獲高度認可，被視為標杆，國內三四家大廠已開始借鑑其顯示技術，驗證了帶顯示方案與近視結合的可行性，推動光波導領域更多廠商加速佈局帶顯示方案。

Q：其他佈局近視與顯示融合的大廠當前進展是否有新情況？

A：Meta下半年擬推出的單目顯示智能眼鏡預計量產規模約1-5萬台。單目顯示因不符合人眼雙目合像的生理特性，易導致視覺疲勞；選擇單目是權衡續航與重量后的妥協方案，其彩色顯示內容的實用性存疑。Meta推出單目產品旨在向開發者傳遞未來支持全綵顯示的信（更多實時紀要加微信：aileesir）號，推動內容生態先行，待上游顯示/光學技術成熟降本后，再推出雙目版本並放量，類似Vuzix Pro的技術預研+內容培育模式。

Q：今年Maya更新的主要方向是否為品牌端新聯名及拍照優化的細分場景拓展？

A：今年Maya更新主要基於雷鵬基礎，拓展更多聯名款及場景探索，包括運動類款式、奢侈類等類型。

Q：除阿里和極米外，其他廠商是否在跟進AI智能眼鏡領域或借鑑Evanaritix方案？

A：除阿里、極米外，包括英偉達在內的其他廠商也在研究相關方案，但未必均能量產。大廠產品部門普遍認可該方向。Evanaritix眼鏡在光學設計上有創新，其合像距離可在1-5米範圍內調節，相比魅族Varjo XR-3等產品固定2米的合像距離，能更好滿足消費者不同場景的需求，為行業提供了新方向，被認為具備多項設計巧思。

Q：從上游供應鏈維度看，顯示領域的產能瓶頸現狀如何？此前提及的光機現有產能規模較小的情況是否存在？

A：今年單色光機產能已無瓶頸，即將進入價格競爭階段。此前JVM在單粒領域領跑約兩年，當前在單色顯示為主的背景下，紅石科技、斯坦泰克、諾思格等企業的微顯示器件單粒產能已具備供貨能力，價格從原本的三四百元降至兩三百元，未來價格競爭可能進一步加劇。目前從事Micro LED的廠商約七八家，方案趨同，隨着產能釋放與量產推進，雙目單濾產品成本預計於今年下半年快速下降。

Q：如何看待Rocky產品及其若賣爆對行業的催化作用？是否存在類似魅族Star Vision Lite II加拍照功能的定位，后臺運營優化是否存疑？

A：Rocky產品已確認25萬台訂單，當前行業眼鏡類產品曝光流量集中於該產品，外部關注度較高，推動融資及訂單落地。需理性看待其市場表現：產品能力受限於產業鏈，當前70分水平已屬較優，若市場預期其達100分或更高，未來可能產生較大預期差；需關注上市后消費者退貨率、用户反饋及流量反轉等風險。

Q：小米該產品與此前拆解的形態相比，最終方案差異是否顯著？是否有其他更新信息？

A：小米該產品與此前拆解的形態差異較小，主要為小規格更新，包括喇叭規格從0820調整為1810，攝像頭和芯片配置與此前一致。硬件更新方面，麥克風採用4個MEMS氣傳麥克風加1個骨傳導麥克風，骨傳導麥克風可降低風噪、隔離環境噪音並優化聲紋識別精準度。內容生態上，demo眼鏡暫未接入米家空調控制，但具備接入能力。價格方面，基於小米現有價格體系、頂級芯片及配置，預計售價不低於1500元；銷量預期為30-50萬台，未達百萬級別，廠商態度相對謹慎。

Q：該款眼鏡的重量情況如何？

A：不配近視鏡片時重量約為37-38克，配鏡片后總重量在50克以內，鏡片重量約為10克出頭。

Q：雷鳥V3二季度銷量情況及產品評價如何？

A：雷鳥V3一季度銷量約1.5萬台，二季度疊加國補等因素，預計銷量可穩定在約1萬台；全年銷量預計8-10萬台。產品層面，V3作為早期較成熟的產品享受先發紅利，經OTA升級后功能基本可用；當前存在價格下探、成本較高導致利潤空間有限的問題；外觀設計偏男性化，ID設計侷限導致女性用户佔比極低，若推出女性款或可提升銷量；（更多實時紀要加微信：aileesir）目前通過推出柯南聯名款等差異化宣傳嘗試促進銷量。

Q：小米電子變色鏡片款是否為溢價產品且非標配？

A：小米電子變色鏡片款並非標配產品，目前提供變色鏡片和萬海兩款，涉及不同成本。