Alkami、Q2 Holdings被分析師評為100億美元數字銀行市場的首選

摩根大通分析師Ella Smith於周三開始報道Q2 Holdings（紐約證券交易所股票代碼：QTWOW）和nCino（納斯達克股票代碼：NCNO），並擔任Alkami Technology（納斯達克股票代碼：ALKT）的首席分析師報道。

Smith的投資偏好包括Alkami Technology為Overweight，Q2 Holdings為Overweight，nCino為中立。

該分析師指出，數字銀行領域是一個有吸引力的投資領域。

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史密斯表示，Alkami Technology和Q2 Holdings正在為信用合作社和地區銀行現代化面向客户的軟件。分析師表示，這些公司擁有很高的客户保留率和五到七年的合同期限，這支持了收入的可見性。

史密斯指出，貨幣化模式是防禦性的。它基於相應平臺上的銀行賬户數量和銀行訂閲的產品數量。

正如分析師指出的那樣，nCino誕生於銀行，更專注於為金融機構提供基於雲的銀行軟件解決方案。

提高銀行效率的機會似乎是無限的。

史密斯指出，相對於更廣泛的垂直SaaS，她目前處於邊緣地位的獨特因素。

這位分析師更喜歡Alkami Technology和Q2 Holdings，而不是nCino，因為她特別喜歡數字銀行行業的動態。她指出，這兩家公司在約100億美元的市場中提供了首屈一指的平臺解決方案，其中Alkami Technology的持股比例不到5%，Q2 Holdings的持股比例不到10%。

Smith估計，對於Alkami Technology和Q2 Holdings來説，高達60%的市場份額是可預見的機會，這為取代傳統競爭創造了一個有吸引力的機會。

該分析師還指出，Alkami Technology處於稀有領域，有機收入增長超過20%，但2026年E的股價為EV/Sales的六倍。

這一羣體提供了史密斯最欣賞的垂直軟件，包括持久的收入增長、利潤率擴張跑道、高客户保留率、強勁的交叉銷售前景和整合的市場結構。與此同時，這一羣體對他更廣泛的垂直軟件覆蓋範圍卻大大打折扣。

價格走勢：ALKT股價上漲5.26%，至28.24美元; QTWO股價上漲3.56%，至89.07美元; NCNO股價下跌0.44%，至26.96美元。

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照片：Shutterstock