明星經理離任后旗艦產品大跌，宏利基金陷人才流失后遺症

華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者 張玫 帥可聰 北京報道

隨着「頂樑柱」接連抽身，宏利基金深陷人才流失旋渦。

繼撐起公司投研的明星基金經理王鵬年初閃電卸任6只產品后，其短暫接棒者、「投研老將」莊騰飛也旋即「掛冠而去」。

王鵬離職后，其管理超7年、回報達220.66%的旗艦產品宏利轉型機遇由孟傑接管，但孟傑接手后，該產品淨值大跌近14%，規模縮水兩成。同時，孟傑管理的另一產品宏利睿智穩健混合在2022至2024年也連續虧損。「應該退出了，傷不起。」在股吧中，有基民這樣説道。

針對相關問題，《華夏時報》記者日前向宏利基金發送採訪函，截至發稿未收到回覆。

投研「頂樑柱」離任

2025年1月，宏利基金投研體系的「頂樑柱」、明星基金經理王鵬同時卸任6只產品后離職。王鵬系清華大學工學碩士，2012年7月至2014年3月，其任職於中郵創業基金管理有限公司，擔任TMT行業研究員；2014年3月至2015年6月，任職於上海磐信投資管理有限公司，擔任電子行業研究員；2015年6月，加入宏利基金管理有限公司，先后擔任研究員、基金經理、權益投資部總經理兼基金經理。

王鵬離任后接棒宏利成長的莊騰飛也在短短三個月后「掛冠而去」。此外，前總經理高貴鑫在任不足兩年即轉任首席信息官，后於今年4月加盟天弘基金。

宏利基金成立於2002年6月，曾是中國首批合資基金管理公司之一。2002年，《外資參股基金管理公司設立規則》實施，開啟國內公募基金的合資時代。此后，由長城證券和美國景順集團合資成立的景順長城基金、由海通證券和加拿大蒙特利爾銀行（BMO）合資成立的富國基金、以及招商基金、國聯安基金、華寶興業基金（現華寶基金）等一系列公司成立成為早期合資公募代表。

這一批公募基金的合資模式引入國際風控、投研體系，推動中國基金業規範化發展，也為后續外資獨資公募，如貝萊德基金、富達基金等奠定了基礎。

2020年后，國內取消外資持股限制，這一時期，多家合資公募轉為外資獨資公募。例如2004年成立的上投摩根基金，原本由上海國際信託和摩根資產管理（JPMorgan）合資，后在2020年轉為外資獨資，由摩根資管100%控股。

宏利基金也是其中之一，宏利基金原名泰達宏利基金，於2023年4月20日更名，原由天津泰達和加拿大宏利金融（Manulife）合資，后於2022年轉為外資獨資，由宏利金融100%控股。

孟傑臨危受命

王鵬離職后，其管理時間最長（7年又36天）、任期回報高達220.66%的宏利轉型機遇股票型證券投資基金由孟傑接管，接管時間是2025年1月23日。

至此，此前管理規模約20億的孟傑，管理總規模驟升至50多億元。

然而，公開數據顯示，孟傑接手宏利轉型機遇以來，該基金單位淨值跌幅顯著高於其管理的其他產品，規模也有所下跌。

以宏利轉型機遇股票A（000828)為例，2025年1月23日至今，在孟傑任職的137天里，任期回報僅為-13.92%。

從規模上看，這隻產品在2024年年底時尚有37.32億元，而截至今年一季度，該只產品規模僅剩30.18億元，較上期環比下降19.14%。

從資產配置上看，孟傑在一季度降低了股票佔比，提高了現金佔比。截至一季度數據，宏利轉型機遇股票A（000828)前十大持倉股票分別為滬電股份、新易盛、麥格米特、江海股份、華魯恆升等個股。滬電股份和新易盛，作為第一、二大重倉個股，佔基金產品淨值比例分別為8.83%和8.78%。

孟傑是北京大學理學博士，他於2015年7月加入宏利基金，歷任研究部助理研究員、研究員、基金經理助理，現任研究部總經理兼基金經理。在管基金資產總規模54.29億元，基金最佳任期回報為39.43%。

對於明星基金經理離任后，投資者如何對待基金產品，濟安金信基金評價中心主任王鐵牛對《華夏時報》記者提醒稱，對投資者來説，不要過度沉溺於前任明星基金經理的光環或離任原因，更重要的是關注繼任者的投資策略和選股情況，以及基金經理的投研能力。

產品業績承壓

孟傑所管理的產品組合中，業績表現欠佳的不止一個。

孟傑自2020年9月7日起管理宏利睿智穩健靈活配置混合型證券投資基金（下稱「宏利睿智穩健混合」），從這隻基金的業績上看，宏利睿智穩健混合A今年以來業績的同類排名為1810/2306；宏利睿智穩健混合C今年以來業績的同類排名為1832/2306。

2021年，宏利睿智穩健混合A實現收益為2727.38萬，利潤為2172.13萬元；宏利睿智穩健混合C實現收益為17.74萬元，利潤為38.29萬元。

然而，到2022年，該產品由盈轉虧，宏利睿智穩健混合A實現收益為-1236.7萬元，利潤為-5900.27萬元；宏利睿智穩健混合C收益為-41.77萬元，利潤為-3904.5萬元。

2023年，虧損進一步擴大。宏利睿智穩健混合A實現收益為-9989.4萬元，利潤為-1.08億元；宏利睿智穩健混合C收益為-5580.2萬元，利潤為-1.09億元。

2024年，鉅額虧損仍在繼續。宏利睿智穩健混合A實現收益為-9772.69萬元，利潤為-619.06萬元；宏利睿智穩健混合C實現收益為-3435.79萬元，利潤為-631.21萬元。

責任編輯：麻曉超 主編：夏申茶