Braze第一季度收入不佳，分析師對OfferFit收購持樂觀態度

Braze（納斯達克股票代碼：BRISE）在公佈2026財年第一季度業績后在周五早盤下跌，但分析師仍持樂觀態度，因為未來幾個季度收入增長可能會加速。

儘管客户參與平臺Braze第一季度的收入和每股收益超出了預期，但新訂閲收入低於市場預期。

由斯科特·伯格（Scott Berg）領導的Needham分析師在周五的一份投資者報告中表示：「雖然銷售評論是積極的，但第一季度季度訂閲收入增幅達100萬美元，但第二季度的增幅與歷史趨勢一致，表明第一季度的后臺負載更多。」「總體而言，我們對收購OfferFit可能帶來的平臺技術增強持樂觀態度，這可能會促進27財年的增長。"

第一季度，Braze宣佈以3.25億美元收購人工智能決策公司OfferFit。人工智能決策代理可以自主實驗、學習和提供個性化體驗。

OfferFit首席執行官George Khachatryan在三月份宣佈收購時表示：「OfferFit專注於決策層，用自主實驗和學習最佳動作的強化學習代理取代了A/B測試的手動工作。」

此次收購預計將於2026財年第二季度完成。

「雖然還處於起步階段，但Braze對OfferFit將為該平臺帶來的技術能力感到樂觀，特別是其獨特的強化學習產品和服務，該公司相信這將使他們能夠推動ACV的整體增長，並進一步加強Braze的競爭地位，同時受益於Project催化劑，」Berg説。

結果公佈后，Needham重申了其買入評級和50美元的價格目標。

與此同時，富國銀行保留了其超重評級和40美元的價格目標，並指出Braze適度提高了其指引。

邁克爾·伯格（Michael Berg）領導的富國銀行（Wells Fargo）分析師在一份投資者報告中表示：「BRISE提供了更新后的26財年指引為7.02 - 7.06億美元（同比約18%-19%），OM為0.7-1.2%，而之前的指引為6.891億美元（同比約17%）和4.0%。」「值得注意的是，這包括來自OfferFit的約1100萬美元至1200萬美元，這意味着共同提高了頂線指南的節拍、在線和柏忌的數量，而OfferFit的OM減少了約80%，BRISE的投資減少了約20%，以推動整合工作。"

Braze的競爭對手包括Salesforce（CRM）、Adobe（ADBE）和Klaviyo（KVYO）。周五早盤交易期間，這三隻股票均小幅上漲1%至2%。