港股收評：三大指數集體飄綠，恆指跌0.53%，影視、遊戲逆勢走強

今日，港股三大指數集體下跌，呈現高開低走行情，市場表現平淡。

截止收盤，恆生指數、國企指數分別下跌0.53%、0.31%，恆生科技指數跌0.15%。

盤面上，大型科技股漲跌各異，快手績后漲近6%，網易漲近3%，小米勉強飄紅，阿里巴巴跌近2%，京東、騰訊跌超1%。

政策持續發力，三胎概念股走勢活躍，嬰童概念股、乳製品股漲幅明顯。

阿里影業持續大漲帶動影視股上漲，啤酒股、餐飲股、體育用品股等消費概念齊漲。

另一方面，汽車股跌勢不止，比亞迪股份、理想汽車跌超2.5%，半導體股全天低迷，龍頭中芯國際跌2.5%，連續上漲的生物醫藥股回調。

具體來看：

影視股漲幅居前，阿里影業漲超11%，英皇文化產業、歡喜傳媒漲超7%，中國星集團漲超1%。

遊戲軟件板塊走強，青瓷遊戲漲超8%，帝國科技集團漲超6%，魯大師、中旭未來、網易-S漲超2%。

啤酒股連續上漲，百威亞太漲超4%，香港生力啤漲超3%，青島啤酒漲超1%。

博彩股多數上漲，美高梅中國、金沙中國漲超2%，銀河娛樂、永利澳門、澳博控股漲超1%。

體育用品板塊上漲，特步國際漲超7%，滔博漲超2%，李寧、中國動向、安踏體育漲超1%。

煤炭股走高，兗礦能源漲超2%，兗煤澳大利亞、中國秦發、中國神華、蒙古焦煤漲超1%。

芯片股跌幅居前，貝克微、地平線機器人跌超5%，中芯國際、宏光半導體跌超2%，上海復旦、華虹半導體跌超1%。

汽車股連續下跌，新吉奧房車跌超7%，比亞迪股份、理想汽車、吉利汽車跌超2%，雅迪控股跌超1%。

醫美、醫藥股走低，卓珈控股跌超8%，科倫博泰生物-B跌近6%，藥明合聯跌近5%，泰格醫藥、三生製藥跌超3%，時代天使、四環醫藥、瑞爾集團跌超2%，康諾亞-B、榮昌生物、藥明生物跌超1%。

今日，南向資金淨買入35.86億港元，其中港股通（滬）淨買入38.84億港元，港股通（深）淨賣出2.98億港元。

展望未來，中信證券認為，儘管關税政策仍可能對港股基本面造成影響，但企業盈利仍具韌性；而優質企業赴港上市料將進一步提升港股市場的資產質量及流動性水平。考慮到中美博弈仍具複雜性，且外圍市場不確定性尚存的情況下，三季度港股或呈震盪向上的趨勢。而四季度預計隨着國內穩增長政策的加碼帶來港股業績上修的契機；以及AI產業催化的落地重塑科技板塊估值，疊加全球流動性環境改善，港股或迎來估值和盈利的雙重修復。

配置上，下半年建議關注：1）受益AI產業催化的科技巨頭企業，尤其是互聯網板塊；2）創新+醫保+出海催化的創新葯板塊；3）技術進步和迭代催生的消費新方向；4）強β屬性的非銀金融，尤其是保險；5）優質的高股息資產仍是資產配置的壓艙石，關注銀行、電信、公用事業板塊；6）穩增長政策持續出臺亦將催化地產板塊的投資機會。