美股最新評級 | 中信證券維持叮咚買菜「買入」評級 中金給出3美元目標價

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財聯社5月16日訊（編輯 齊靈）以下為各家券商對美股的最新評級和目標價：

中信證券維持Duolingo（DUOL.O）買入評級：

公司1Q25業績超預期，收入與收費均實現38%的同比高增長，經調整EBITDA率提升至27.2%。用户端DAU/MAU延續30%+高增，AI驅動的語言科目上線有望帶動收入增長，並提升盈利能力。

華興證券維持SharkNinja（SN.N）買入評級，目標價122美元：

分析師認為SN具備優異的量價平衡能力，關税新政后可能收窄漲價以釋放需求並探索更高營收規模。二季度業績有望超預期，當前股價對應0.9x 26年PEG，具足夠安全邊際。維持盈利預測，預計25-27年營收同比增長15.2%/13.7%/11.6%，淨利潤同比增長18.6%/16.9%/14.3%。風險提示：原材料價格波動、關税風險、行業競爭加劇等。

交銀國際維持傳奇生物（LEGN.O）買入評級，目標價65美元：

分析師下調目標價至65美元，認為公司當前股價顯著低估，未來催化劑豐富，包括新產能上線和新亞組數據讀出。儘管面臨藥價改革擔憂，但Carvykti美國以外地區表現強勁，預計2H25新產能將推動銷售快速放量。公司指引2025年底經營層面盈虧平衡，2026年淨利潤層面盈虧平衡。

中信證券維持叮咚買菜（DDL.N）買入評級：

分析師預計25Q1公司GMV/收入同比+7.9%/+9.0%，Non-GAAP淨利潤3,348萬元/同比-14.7%，受農產品價格下行及競爭影響，但看好公司好商品戰略與海外業務協同，有望長期強化競爭力並拓展利潤空間。

中金公司維持叮咚買菜（DDL.N）跑贏行業評級，目標價3美元：

分析師下調25/26年收入和淨利潤預測，主要因商品結構調整和客單價下滑。儘管面臨宏觀消費疲軟和競爭加劇風險，但看好公司商品力建設和B端收入提升，預計25年non-GAAP淨利潤4.0億元，對應13倍P/E，上行空間27%。

華泰證券維持SEA（SE.N）優於大市評級，目標價168美元：

分析師上調EBITDA預測，因業務規模擴張和成本優化推動利潤率改善，電商廣告工具滲透提升，電子支付貸款規模快速增長，遊戲淨預訂量強勁。風險提示電商競爭加劇和跨境電商監管政策風險。

浦銀國際維持Mobileye（MBLY.O）買入評級，目標價19美元：

分析師基於Mobileye全系列智駕產品推進、自動駕駛方案加速落地Robotaxi，以及1Q25運營穩健、下游庫存正常化等因素，上調目標價至19.6美元，對應2026年調整后目標市盈率46.9x，看好其未來收入和利潤增長潛力。

浦銀國際維持Sea（SE.N）買入評級，目標價170美元：

公司1Q25收入及調整后EBITDA均超預期，電商業務盈利擴張，數字金融業務品牌重塑，遊戲業務因IP合作超預期增長。分析師看好其市場領先地位及滲透率提升機會，但提示電商競爭加劇、遊戲業務下滑等風險。

浦銀國際維持高通（QCOM.O）買入評級，目標價178美元：

分析師基於高通在智能手機、汽車和IoT領域的強勁增長預期，以及其在端側AI的領先地位，認為其遠期市盈率具備吸引力。儘管面臨關税政策波動、經濟下行等風險，但高通的多元化業務和創新能力有望支撐其長期增長。

Northland Securities維持Crane NXT Co（CXT.N）買入評級，目標價85美元：

分析師Bobby Brooks下調目標價至85美元，基於其近一年59.4%的勝率和15.7%的平均回報率。儘管下調目標價，但買入評級表明分析師仍看好公司前景，認為其具備投資價值。

廣發證券維持騰訊音樂（TME.N）買入評級：

公司25Q1業績超預期，總收入和淨利潤均實現強勁增長，訂閲收入穩健，ARPU提升迅速。長音頻和粉絲經濟策略有效提升SVIP權益吸引力。未來東南亞出海和長音頻拓展有望帶來新增長曲線。風險包括新興娛樂形式分流、會員業務天花板及直播收入下降。