Metallus公佈2025年第一季度業績

俄亥俄州坎頓2025年5月8日/美通社/ --高品質特種金屬、製造零部件和供應鏈解決方案領域的領導者Metallus（紐約證券交易所代碼：MTUS）今天報告2025年第一季度淨銷售額為2.805億美元，淨利潤為130萬美元，即稀釋后每股0.03美元。按調整后的基礎（1），2025年第一季度淨利潤為320萬美元，即稀釋后每股0.07美元，調整后EBITDA為1，770萬美元。

相比之下，該公司2024年第四季度連續淨銷售額為2.405億美元，淨虧損為2140萬美元，即稀釋后每股虧損0.50美元。經調整后（1），2024年第四季度淨虧損為330萬美元，即稀釋后每股虧損0.08美元，調整后EBITDA為830萬美元。

去年同季度，淨銷售額為3.216億美元，淨利潤為2400萬美元，即稀釋后每股收益0.52美元。經調整后（1），2024年第一季度淨利潤為2，610萬美元，即稀釋后每股0.56美元，調整后EBITDA為4，340萬美元。

「我們穩健的訂單、加強的現貨定價環境以及最近的市場份額增長表明了客户對我們的信任以及我們業務戰略的彈性。我們支持執行和擴大鋼鐵關税，並相信它們將幫助Metallus滿足美國日益增長的需求-生產鋼鐵。隨着國內鋼材消費量的增加，我們正經歷來自新老客户的訂單增加。因此，我們的訂單積壓比去年同期增加了約50%。與此同時，我們仍然注意到當前宏觀經濟形勢帶來的潛在挑戰。我們有信心，我們將能夠駕馭這種不確定性，並繼續為我們的利益相關者提供價值，「邁克威廉姆斯，總裁兼首席執行官説。

「雖然我們看到第一季度國防供應鏈因客户製造初創挑戰而出現一些波動，但我們仍在繼續投資擴大產能，以支持美國陸軍增加彈藥生產的使命。我們的資本配置策略保持不變，在我們正在進行的股票回購計劃的同時，優先考慮推動盈利增長的戰略投資。我們將繼續專注於安全、出色的客户服務和我們的戰略優先事項，同時我們尋求在所有市場條件下實現可持續的盈利能力和現金流，」威廉姆斯説。

2025年第一季度財務摘要

現金、流動性和回購活動

截至2025年3月31日，公司現金及現金等值物余額為1.803億美元。第一季度，運營現金流流出3，890萬美元，主要受所需養老金繳款的推動。第一季度資本支出總計2750萬美元，其中美國政府資助的項目支出1390萬美元。截至2025年3月31日，總流動性（2）為4.32億美元。

第一季度所需養老金繳款總額為5260萬美元，其中大部分與談判單位養老金計劃有關。此外，第一季度，該公司在公開市場回購了約395，000股普通股，總成本為560萬美元。截至2025年3月31日，該公司授權股票回購計劃下剩余9720萬美元。

前瞻性聲明本新聞稿包括聯邦證券法含義內的「前瞻性」聲明。您通常可以通過「將」、「預期」、「渴望」、「相信」、「可能」、「估計」、「預期」、「預測」、「展望」、「意圖」、「可能」、「計劃」、「可能」、「可能」、「潛在」、「預測」、「項目」、「尋求」、「目標」、「應該」、「會」、「戰略」、「戰略、」或「戰略方向」或其他傳達未來事件或結果不確定性的類似詞語、短語或表達。公司警告讀者，由於多種因素，實際結果可能與公司或代表公司做出的前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異，例如：（1）客户需求波動對公司經營行業銷售、產品結構和價格的影響，包括公司應對客户需求快速變化的能力，包括但不限於由於以下因素而導致的國內和全球政治和經濟狀況的變化，美國和對外貿易政策及其對經濟狀況的影響、因供應鏈限制或計劃外停工而導致的客户運營計劃的變化、客户獲得融資購買公司產品或包含其產品的設備的能力、客户破產或清算的影響，工業商業周期變化的影響，以及美國市場是否存在公平貿易條件;（2）運營成本的變化，包括公司製造工藝變化的影響、與不同水平的運營和製造能力相關的成本變化、原材料和能源的可用性，公司減輕原材料和能源成本波動影響的能力及其附加費機制的有效性、與產品保修索賠相關的預期成本的變化、庫存管理、成本削減計劃和不同水平的客户需求導致的變化、計劃外停工的影響、熟練勞動力的可用性以及勞動力成本和福利的變化;（3）公司運營計劃、宣佈的計劃、舉措和資本投資的成功，在計劃外停機后滿足需求水平的一致性，以及公司與代表某些地點員工的工會保持適當關係的能力，以避免業務中斷;（4）公司是否能夠按照預期條款和時間表成功實施旨在提高盈利能力的行動，以及公司是否能夠充分實現此類行動的預期收益;（5）公司的養老金義務和投資績效;（6）關於公司實現其可持續發展目標（包括2030年環境目標）的能力、在預期時間內實現此類目標的能力、法律、法規、現行標準或公共政策的變化，科學界在衡量和報告方法、商品供應鏈的複雜性以及新技術的演變和採用方面的一致性，包括可追溯性實踐、工具和流程;（7）以商業上合理的費率提供財產保險或保險範圍不足以涵蓋索賠或損害賠償;（8）影響公司資金成本和/或籌集資本能力的融資可用性和利率;（9）任何回購我們普通股的影響，包括任何回購的時間和金額;（10）競爭因素，包括市場滲透率的變化、國內外現有或新競爭對手的價格競爭加劇、現有和新競爭對手推出新產品以及新技術y這可能會影響公司產品的銷售或分銷方式;（11）全球經濟狀況或公司開展業務的任何地理區域的經濟狀況惡化，包括全球經濟放緩、恐怖主義或敵對行動的額外不利影響，包括與公司或其客户開展業務的國家/地區政府和法律體系潛在不穩定相關的政治風險，和貨幣估值的變化;（12）全球衝突對經濟、原材料採購和大宗商品價格的影響;（13）與氣候相關的風險，包括氣候變化引起的環境和惡劣天氣，以及解決全球氣候變化或其他環境問題的立法和監管舉措;（14）意外訴訟、索賠或評估，包括與知識產權、產品責任或保修、僱傭事宜、監管合規以及環境問題和税收等相關的索賠或問題;（15）與網絡相關的風險，包括信息技術系統故障、中斷和安全漏洞;（16）流行病、流行病、廣泛疾病或其他健康問題的潛在影響;和（17）關於支持美國陸軍未來幾年增加彈藥生產任務的設備投資，為支持這些投資而授予的資金是否按預期時間表收到，公司是否能夠按目標預算和時間表成功完成新資產的安裝和調試，以及是否實現了預期的吞吐量增長。此外，本新聞稿代表了我們當前的政策和意圖，無意創建法律權利或義務。本新聞稿中包含的某些衡量和績效標準正在制定並基於假設，無法保證本新聞稿中提出的任何計劃、目標、倡議、預測、目標、使命、承諾、期望或前景能夠或將會實現。本新聞稿中包含的信息並不表明主題或信息對我們的業務或經營業績至關重要。

第一季度，該公司從美國陸軍獲得了1，190萬美元，這是之前宣佈的9，975萬美元產能擴張融資協議的一部分，以支持美國陸軍提高彈藥生產的使命。該公司還在第一季度從JobsOhio獲得了100萬美元，作為之前宣佈的350萬美元贈款的一部分。迄今為止，該公司已收到6640萬美元的政府資金，預計隨着雙方商定的里程碑的實現，將根據之前宣佈的協議在2025年全年和2026年初提供額外資金。

在2025年第一季度，該公司收到了剩余550萬美元未償還可轉換票據持有人的轉換通知。該公司預計將在2025年第二季度以現金結算這些可轉換票據。截至2025年3月31日，未償還可換股票據的公允價值為970萬美元。

觀

鑑於以下展望中概述的因素，該公司預計2025年第二季度調整后的EBITDA將高於2025年第一季度。

商業：

運營：

其他事項：

（1）請參閱本新聞稿中對非GAAP財務措施的討論。

（2）公司將總流動性定義為可用借貸能力加上現金及現金等值物。

Metallus盈利網絡廣播信息Metallus將提供定於美國東部時間2025年5月9日星期五上午9：00與金融界舉行的電話會議的實時互聯網收聽訪問。現場電話會議將在investors.metallus.com上播出。電話會議的重播也將在investors.metallus.com上查看。

關於Metallus Inc. Metallus（紐約證券交易所代碼：MTUS）在俄亥俄州坎頓市利用回收廢金屬生產高性能特種金屬，為工業、汽車、航空航天、國防和能源終端市場的嚴格應用提供服務。該公司是美國首屈一指的合金鋼棒（直徑達16英寸）、無縫機械管材和製造零部件生產商。Metallus在生產高質量鋼鐵的業務中擁有100多年的歷史，其成熟的專業知識為我們客户產品的性能做出了貢獻。該公司擁有約1，880名員工，2024年的銷售額為11億美元。欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站www.metallus.com。

非GAAP財務指標Metallus根據美國普遍接受的會計原則（「GAAP」）和作為非GAAP財務指標的相應指標報告其財務業績。本收益發布包括對以下非GAAP財務指標的引用：調整后每股收益（虧損）、調整后淨利潤（虧損）、EBITDA、調整后EBITDA、自由現金流、基本銷售額和其他調整后項目。這些是業務管理中使用的重要財務措施，包括有關資源分配和績效評估的決策。管理層認為，報告這些非GAAP財務指標對投資者有用，因為這些指標代表了公司的業績，並提高了結果的可比性。有關上述非GAAP財務指標的定義，以及這些非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的相應對賬，請參閱隨附的附表。非GAAP財務指標應被視為Metallus根據GAAP編制的業績的補充，而不是替代品。此外，Metallus使用的非GAAP指標可能與其他公司使用的非GAAP指標不同，並且其他公司可能不會以相同的方式定義Metallus使用的非GAAP指標。

與公司業務、公司運營所在行業或公司普通股相關的其他風險可能會在公司提交給SEC的文件中不時描述。所有這些風險因素都難以預測，存在重大不確定性，可能影響實際結果，並且可能超出公司的控制範圍。請讀者注意，不可能預測或識別可能影響未來結果的所有風險、不確定性和其他因素，並且上述列表不應被視為完整列表。除聯邦證券法要求外，公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

綜合經營報表

截至3月31日的三個月，

（單位：百萬，每股數據除外）（未經審計）

2025

2024

淨銷售額

$

280.5

$

321.6

銷售產品成本

二百五十八點六

271.0

毛利

21.9

50.6

銷售、一般和行政費用（SG & A）

24.3

24.1

出售或處置資產損失（收益），淨額

（1.5）

0.1

其他（收入）費用，淨額

（2.3）

（0.8）

利息（收入）支出淨額

（1.5）

（2.8）

所得税前收入（損失）

2.9

30.0

所得税撥備（福利）

1.6

6.0

淨利潤（虧損）

$

1.3

$

二十四點零

每股普通股淨利潤（損失）：

每股基本收益（虧損）

$

零點零三

$

零點五五

稀釋每股收益（虧損）（1，2）

$

零點零三

$

0.52

加權平均流通股-基本

42.1

43.6

加權平均流通股-攤薄（1，2）

43.0

46.8

（1）截至2025年3月31日止三個月，因股票獎勵而發行的股份（90萬股）的普通股等值物被納入每股稀釋收益（虧損）的計算中，因為它們被認為具有稀釋性。計算截至2025年3月31日止三個月之每股攤薄盈利（虧損）時，不包括兑換尚未行使可換股票據時可發行股份之普通股等值，原因為該等股份具反攤薄作用。

（2）截至2024年3月31日止三個月，因轉換未行使可換股票據而可發行股份的普通股等值（1. 7百萬股）及因以權益為基礎的獎勵而可發行股份的普通股等值（1. 5百萬股）被視為具攤薄影響，故計算每股攤薄盈利（虧損）時計入該等股份。對於可轉換票據，本公司採用如果轉換法計算每股攤薄收益（虧損）。因此，截至2024年3月31日的三個月，淨利潤進行了調整，以增加20萬美元的可轉換票據利息費用（包括可轉換票據發行成本的攤銷）。

綜合資產負債表

（百萬美元）（未經審計）

2025年3月31日

2024年12月31日

資產

現金及現金等價物

$

180.3

$

240.7

應收賬款，扣除備抵

125.7

90.8

庫存，淨

230.6

219.8

遞延費用和預付費用

27.4

29.9

其他流動資產

4.4

6.1

流動資產總額

568.4

587.3

不動產、廠房和設備，淨值

510.7

507.3

經營租賃使用權資產

10.1

十一點七

養老金資產

7.5

5.5

無形資產，淨值

3.3

3.4

其他非流動資產

1.5

1.5

總資產

$

1，101.5

$

1，116.7

負債

應付賬款

$

143.3

$

一百一十九點二

薪資、工資和福利

19.9

16.8

累積養老金和退休后費用

25.4

六十六點五

當前經營租賃負債

4.1

4.8

當前可轉換票據，淨值

5.4

5.4

政府資金負債

66.4

53.5

其他流動負債

15.6

15.3

流動負債總額

280.1

281.5

信貸協議

-

-

非流動經營租賃負債

6.1

6.9

累積養老金和退休后費用

102.2

110.2

遞延所得税

14.3

14.3

其他非流動負債

12.7

13.3

總負債

415.4

426.2

股東權益

借記資本公積

839.6

843.9

留存赤字

（51.1）

（52.4）

庫存股份

（109.2）

（108.7）

累計其他綜合收益（損失）

6.8

7.7

股東權益總額

686.1

690.5

負債總額和股東權益

$

1，101.5

$

1，116.7

綜合現金流量表

（百萬美元）（未經審計）

截至3月31日的三個月，

2025

2024

提供現金（已使用）

經營活動

淨利潤（虧損）

$

1.3

$

二十四點零

淨收入（損失）與經營活動提供（使用）的淨現金進行調節的調整：

折舊及攤銷

13.7

13.4

延期融資費用攤銷

0.1

0.1

出售或處置資產損失（收益），淨額

（1.5）

0.1

基於股票的補償費用

3.4

3.5

養卹金和退休后費用（福利），淨額

0.8

2.0

經營資產和負債變化：

應收賬款，淨額

（34.8）

（6.7）

庫存，淨

（10.8）

（9.3）

應付賬款

34.0

16.5

其他應計費用

2.9

（4.2）

遞延費用和預付費用

2.5

1.3

養老金和退休后繳款和付款

（53.0）

（28.4）

其他，淨額

2.5

21.1

經營活動提供（使用）的淨現金

（38.9）

33.4

投資活動

資本支出

（27.5）

（17.4）

政府資助收益

12.9

-

處置財產、廠房和設備的收益

1.7

-

投資活動提供（使用）的淨現金

（12.9）

（17.4）

融資活動

購買庫藏股

（5.6）

（4.4）

行使股票期權的收益

-

1.1

因股票薪酬而繳出的員工税而繳出的股份

（2.6）

（15.4）

融資活動提供（使用）的淨現金

（8.2）

（18.7）

現金、現金等值物和限制現金的增加（減少）

（60.0）

（2.7）

現金、現金等值物和期末限制現金

二百四十一點九

281.3

期末現金、現金等值物和限制現金

$

181.9

$

278.6

下表提供了合併資產負債表中報告的現金、現金等值物和受限制現金的對賬，其總和相當於合併現金流量表中所示金額的總和：

現金及現金等價物

$

180.3

$

278.1

在其他流動資產中報告的受限制現金

1.6

0.5

合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和受限制現金總額

$

181.9

$

278.6

自由現金流（2）與經營活動提供（使用）的GAAP淨現金的對賬：

此對賬作為有關公司財務狀況的額外相關信息提供。自由現金流是企業管理中使用的重要財務指標。管理層認為，自由現金流對投資者有用，因為它是可用於執行業務戰略的經營活動產生現金的有意義的指標。

截至3月31日的三個月，

（百萬美元）（未經審計）

2025

2024

經營活動提供（使用）的淨現金

$

（38.9）

$

33.4

減：資本支出（1）

（13.6）

（17.4）

自由現金流（2）

$

（52.5）

$

16.0

（1）2024年2月27日，該公司達成協議，從美國陸軍獲得高達9，975萬美元的資金。截至2025年3月31日的三個月內，已收到1，290萬美元的融資收益，該項目的相關資本支出1，390萬美元不包括在自由現金流中。

（2）自由現金流量定義為經營活動提供（使用）的淨現金減去資本支出。

截至2025年3月31日、2024年3月31日和2024年12月31日的三個月調整后淨利潤（虧損）（2）與GAAP淨利潤（虧損）以及調整后每股稀釋收益（虧損）（2）與GAAP稀釋后每股收益（虧損）的對賬：

調整后的每股淨利潤（虧損）和調整后的每股稀釋收益（虧損）是GAAP不要求或未按照GAAP呈列的財務指標。這些非GAAP財務措施應被視為根據GAAP編制的財務措施的補充而不是替代，並列出了這些財務措施與最具可比性的GAAP財務措施的對賬。管理層相信，這些數據為投資者提供了有關業務基本運營和趨勢的額外有用信息，並實現了公司財務表現的期與期可比性。

截至2025年3月31日的三個月

截至2024年3月31日的三個月

截至2024年12月31日的三個月

（百萬美元）（未經審計）

淨利潤（虧損）

稀釋每股收益（虧損）（1）

淨利潤（虧損）

稀釋每股收益（虧損）（9）

淨利潤（虧損）

稀釋每股收益（虧損）（10）

報告的

$

1.3

$

零點零三

$

二十四點零

$

0.52

$

（21.4）

$

（0.50）

調整：（2）

出售或處置資產損失（收益），淨額

（1.5）

（0.03）

0.1

-

0.2

0.01

債務消滅損失

-

-

-

-

9.4

零點二二

福利計劃重新計量的損失（收益），淨

-

-

0.8

0.02

8.5

0.20

銷售和使用退税

（0.8）

（0.02）

-

-

-

-

業務轉型成本（3）

-

-

0.3

-

0.5

0.01

IT轉型成本（4）

0.9

0.02

1.3

零點零三

1.7

0.04

品牌重塑成本（5）

0.1

-

0.3

-

0.1

-

雲計算成本攤銷（6）

0.3

-

-

-

0.6

0.01

受薪養老金計劃盈余資產分佈（7）

3.6

0.08

-

-

-

-

上述調整的税收影響（8）

（0.7）

（0.01）

（0.7）

（0.01）

（2.9）

（0.07）

做過調整

$

3.2

$

0.07

$

26.1

$

0.56

$

（3.3）

$

（0.08）

（1）截至2025年3月31日止三個月，因股票獎勵而發行的股份（90萬股）的普通股等值物被納入每股稀釋收益（虧損）的計算中，因為它們被認為具有稀釋性。計算截至2025年3月31日止三個月之每股攤薄盈利（虧損）時，不包括兑換尚未行使可換股票據時可發行股份之普通股等值，原因為該等股份具反攤薄作用。

（2）調整后每股淨收益（虧損）及調整后每股攤薄盈利（虧損）分別定義為每股淨收益（虧損）及攤薄盈利（虧損），如適用，不包括上表所列調整。

（3）業務轉型成本包括與評估某些戰略機會相關的專業服務費用，重點是通過收購實現目標增長，以使公司的終端市場和產品組合多樣化。

（4）該公司正在實施一項為期多年的IT轉型計劃，旨在簡化和現代化傳統IT系統，同時降低運營成本、提高信息安全並使我們能夠利用市場機遇。IT轉型成本主要與不符合資本化條件的專業服務費有關，主要與項目規劃和第三方實施服務有關。

（5）品牌重塑成本主要包括與公司更名為Metallus Inc.相關的專業服務費，於2024年第一季度宣佈。

（6）雲計算軟件成本攤銷包括雲計算IT系統資本化實施成本攤銷產生的銷售、一般和管理費用中確認的費用。這筆費用不包括在折舊和攤銷中。

（7）2024年5月完成受薪養老金計劃年度化后，有剩余資產用於向符合條件的員工一次性繳納401（k）繳款。因此，公司在分配剩余資產時確認了360萬美元的損失。

（8）對上述調整的税收影響包括與上述調整相關的税收影響。

（9）截至2024年3月31日止三個月，可轉換票據（170萬股）和可發行股票的普通股等值物（150萬股）被納入計算所報告和調整后的每股稀釋收益（虧損），因為它們被認為具有稀釋性。截至2024年3月31日止三個月，已發行的稀釋加權平均股總數為4，680萬股。對於可轉換票據，本公司採用如果轉換法計算每股攤薄收益（虧損）。因此，淨利潤進行了調整，以增加20萬美元的可轉換票據利息費用（包括可轉換票據發行成本的攤銷）。

（10）兑換未發行可轉換票據后可發行股份的普通股等值物和可發行股份的普通股等值物不包括在截至2024年12月31日止三個月的每股稀釋收益（虧損）的計算中，因為納入其影響將具有反稀釋性。

利息、税收、折舊和攤銷前的盈利（損失）（EBITDA）（3）和調整后的EBITDA（8）與GAAP淨利潤（損失）的對賬：

此對賬作為有關公司業績的額外相關信息提供。EBITDA和調整后EBITDA是業務管理中使用的重要財務指標，包括有關資源分配和績效評估的決策。管理層認為，報告EBITDA和調整后EBITDA對投資者有用，因為這些指標代表了公司的業績。管理層還認為，將GAAP淨利潤（虧損）與EBITDA和調整后EBITDA進行比較是合適的。

截至3月31日的三個月，

截至12月31日的三個月，

（百萬美元）（未經審計）

2025

2024

2024

淨利潤（虧損）

$

1.3

$

二十四點零

$

（21.4）

淨利潤率（1）

0.5

%

7.5

%

（8.9）

%

所得税撥備（福利）

1.6

6.0

（3.0）

利息（收入）支出淨額

（1.5）

（2.8）

（2.0）

折舊及攤銷

13.7

13.4

13.7

雲計算成本攤銷（2）

0.3

-

0.6

利息、税款、折舊和攤銷前利潤（EBITDA）（3）

$

15.4

$

40.6

$

（12.1）

EBITDA利潤率（3）

5.5

%

12.6

%

（5.0）

%

調整：

重新衡量福利計劃的（收益）損失

-

0.8

8.5

債務消滅損失

-

-

9.4

銷售和使用退税

（0.8）

-

-

業務轉型成本（4）

-

0.3

0.5

IT轉型成本（5）

0.9

1.3

1.7

品牌重塑成本（6）

0.1

0.3

0.1

受薪養老金計劃盈余資產分佈（7）

3.6

-

-

出售或處置資產（收益）損失，淨額

（1.5）

0.1

0.2

調整后EBITDA（8）

$

17.7

$

43.4

$

8.3

調整后EBITDA利潤率（8）

6.3

%

13.5

%

3.5

%

（1）淨利潤率是指淨收入（虧損）佔淨銷售額的百分比。

（2）雲計算軟件成本攤銷包括雲計算IT系統資本化實施成本攤銷產生的銷售、一般和管理費用中確認的費用。這筆費用不包括在折舊和攤銷中。

（3）EBITDA定義為扣除利息（收入）費用、淨額、所得税、折舊和攤銷（包括雲計算成本）前的淨利潤（損失）。EBITDA利潤率是EBITDA佔淨銷售額的百分比。

（4）業務轉型成本包括與某些戰略機會評估相關的專業服務費，重點關注有針對性的增長，通過收購實現公司終端市場和產品組合多元化。

（5）該公司正在實施一項為期多年的IT轉型計劃，旨在簡化和現代化傳統IT系統，同時降低運營成本、提高信息安全並使我們能夠利用市場機遇。IT轉型成本主要與不符合資本化條件的專業服務費有關，主要與項目規劃和第三方實施服務有關。

（6）品牌重塑成本主要包括與公司更名為Metallus Inc.相關的專業服務費，於2024年第一季度宣佈。

（7）2024年5月完成受薪養老金計劃年度化后，有剩余資產用於向符合條件的員工一次性繳納401（k）繳款。因此，公司在分配剩余資產時確認了360萬美元的損失。

（8）調整后EBITDA定義為EBITDA，不包括上表中列出的調整（如適用）。調整后EBITDA利潤率是調整后EBITDA佔淨銷售額的百分比。

最終市場基本銷售額與最終市場GAAP淨銷售額的對賬：

下表列出了按終端市場劃分的淨銷售額，並進行了調整以排除附加費，附加費代表了尚未根據GAAP確定的財務指標。我們相信，按毛額和每噸列出最終市場的淨銷售額，並進行調整以排除原材料和能源附加費，可以進一步瞭解淨銷售的關鍵驅動因素，例如基本價格和產品結構。由於附加費機制可能會給我們的淨銷售帶來波動，因此調整以排除附加費的淨銷售可以讓管理層和投資者清晰地瞭解我們的核心定價和結果。按終端市場呈現淨銷售額，並進行調整以排除每噸附加費，使管理層和投資者能夠更好地分析關鍵市場指標和趨勢，並增強我們終端市場之間的比較。

當附加費包含在客户協議中並且適用時（即，達到閾值金額），根據各自協議中概述的條款，附加費隨后作為單獨的行項目包含在客户發票上。這些額外的附加費細目會調整基本價格，以適應市場狀況導致的成本波動。每個月，該公司都會在其外部網站的附加費頁面以及我們的客户門户網站上發佈廢料、合金和能源附加費，這些附加費將（作為單獨的行項目）應用於下個月的發票（基於下個月的發貨量）。發票上的所有附加費均包含在GAAP淨銷售中。

（美元以百萬計，船舶噸以千計）

截至2025年3月31日止三個月

工業

汽車

Aerospace & Defense

能源

其他

總

船舶噸

66.3

64.1

8.6

13.9

-

152.9

淨銷售額

$

101.7

$

113.2

$

32.5

$

28.7

$

4.4

$

280.5

減：附加費

26.6

21.6

3.4

6.7

-

58.3

基銷售

$

75.1

$

91.6

$

29.1

$

22.0

$

4.4

$

222.2

淨銷售額/噸

$

1，534

$

一千七百六十六

$

3，779

$

2，065

$

-

$

一千八百三十五

附加費/噸

$

401

$

337

$

395

$

482

$

-

$

381

基本銷量/噸

$

1，133

$

一千四百二十九

$

3，384

$

1，583

$

-

$

1，454

截至2024年3月31日的三個月

工業

汽車

Aerospace & Defense

能源

其他

總

船舶噸位

60.8

六十六點五

16.5

11.4

-

一百五十五點二

淨銷售額

$

118.9

$

122.9

$

46.3

$

28.0

$

5.5

$

321.6

減：附加費

30.1

26.5

6.5

6.6

-

69.7

基銷售

$

88.8

$

96.4

$

39.8

$

21.4

$

5.5

$

二百五十一點九

淨銷售額/噸

$

一千九百五十六

$

1，848

$

2，806

$

2，456

$

-

$

2，072

附加費/噸

$

495

$

398

$

394

$

579

$

-

449

基本銷量/噸

$

1，461

$

1，450

$

2，412

$

1，877

$

-

$

1，623

截至2024年12月31日的三個月

工業

汽車

Aerospace & Defense

能源

其他

總

船舶噸位

49.7

五十八點六

10.7

11.2

-

130.2

淨銷售額

$

77.2

$

102.2

$

32.6

$

23.9

$

4.6

$

240.5

減：附加費

18.1

十八點九

3.4

5.1

-

45.5

基銷售

$

59.1

$

83.3

$

29.2

$

十八點八

$

4.6

$

195.0

淨銷售額/噸

$

1，553

$

1，744

$

3，047

$

2，134

$

-

$

1，847

附加費/噸

$

364

$

323

$

318

$

455

$

-

$

349

基本銷量/噸

$

1，189

$

1，421

$

2，729

$

1，679

$

-

$

1，498

總流動性計算（1）：

此計算作為有關公司財務狀況的額外相關信息提供。

（百萬美元）（未經審計）

2025年3月31日

2024年12月31日

現金及現金等價物

$

180.3

$

240.7

信貸協議：

最大可用性

$

400.0

$

400.0

被抑制的可用性（2）

（143.0）

（176.8）

可用性

257.0

223.2

借入的信貸融資金額

-

-

信用證義務

（5.3）

（5.3）

可用性未借用

$

251.7

$

217.9

總流動性（1）

$

432.0

$

458.6

（1）總流動性定義為可用借貸能力加上現金和現金等值物。

（2）截至2025年3月31日和2024年12月31日，Metallus可借款的抵押資產不到4億美元。

調整后的EBITDA（1）步行

（百萬美元）（未經審計）

2024年1季度與2025年1季度

2024年4季度與2025年1季度

開始調整后EBITDA（1）

$

43.4

$

8.3

體積

（1.4）

十一點三

價格/組合

（28.6）

（14.9）

原材料價差

-

3.9

製造

2.8

十二點五

SG&A

0.4

（4.3）

其他

1.1

0.9

結束調整后EBITDA（1）

$

17.7

$

17.7

（1）請參閱息、税、折舊和攤銷前盈利（虧損）（EBITDA）和調整后EBITDA與GAAP淨利潤（虧損）的對賬。

查看原創內容下載多媒體：https://www.prnewswire.com/news-releases/metallus-announces-first-quarter-2025-results-302450383.html

來源：Metallus Inc.